重慶
今天，中東烽煙再次吸引全球目光！美國和以色列對伊朗發動空襲，讓“戰爭陰云”成為資本市場的最大變量。
伊朗作為全球能源（產油）核心區，與重要航運通道（霍爾木茲海峽）的擁有者，加上戰爭推升避險情緒，國際市場的定價邏輯正在被劇烈重估。
對A股而言，這不僅是地緣新聞，更可能帶來四大方向的系統性機會——原油、貴金屬、大宗商品、國防軍工。
核心受益方向梳理：
1.油氣/油服/油運
沖突，推升油供給風險，漲價邏輯，將增厚利潤。
· 油氣：中國石油、中國海油等。
· 油服：中海油服、中曼石油、石化油服等。
· 油運：中遠海能、招商南油、招商輪船等。
2.軍工
持續性沖突可能強化國防開支預期。
·相關個股：中航沈飛、航天彩虹、中無人機、高德紅外、利君股份、航發動力、中航西飛等。
3.能源替代
高油價加速能源自主可控進程，煤炭替代、新能源加速、化工路線替代等方向受益。
·相關個股：中國神華、陜西煤業、隆基綠能、東方日升、寶豐能源、萬華化學、寧德時代等。
4.黃金/貴金屬：避險屬性。
·相關個股：赤峰黃金、山東黃金、紫金礦業、中金黃金、湖南白銀等。
地緣沖突是“加速器”不是“發動機”。A股的核心邏輯，依然是國內低估值修復+產業升級。
從歷史經驗看，“快打快撤、點到為止”是大概率劇本。這種情況下追高風險大。
但如果沖突升級為持續對抗，甚至最壞情況封鎖霍爾木茲海峽，那么油運、化工替代、黃金軍工的行情會更有持續性。
市場永遠不缺機會，缺的是看懂邏輯的眼光。祝各位下周投資順利！
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