精準(zhǔn)信貸究竟精準(zhǔn)在哪里？看各家銀行信貸資金走向

CFN | 大河 圖 | 微攝

2026 年開年以來，銀行信貸市場迎來 “開門紅”，多家上市銀行披露信貸投放節(jié)奏符合預(yù)期且整體好于上年，而 “精準(zhǔn)” 成為本輪信貸投放的核心關(guān)鍵詞。從政策端四部門聯(lián)合優(yōu)化幫扶小額信貸政策，到銀行端將信貸資源定向滴灌至科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展、實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈等重點(diǎn)領(lǐng)域，精準(zhǔn)信貸已從宏觀政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的具體實(shí)踐。其精準(zhǔn)性既體現(xiàn)在政策與市場需求的同頻對接，也反映在銀行對信貸投向、服務(wù)模式、資源配置的精細(xì)化把控，更通過各家銀行的信貸資金走向，勾勒出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的清晰脈絡(luò)。

精準(zhǔn)錨定政策導(dǎo)向：緊跟國家戰(zhàn)略布局信貸主航道

精準(zhǔn)信貸的核心前提，是與國家發(fā)展戰(zhàn)略同頻，將信貸資源集中投向經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，這一點(diǎn)在各家銀行的信貸布局中體現(xiàn)得尤為鮮明。政策端的引導(dǎo)為信貸精準(zhǔn)投放劃定了清晰方向，2026 年 2 月 28 日，金融監(jiān)管總局、財(cái)政部等四部門發(fā)布幫扶小額信貸工作通知，將支持對象擴(kuò)大至農(nóng)村有幫扶需求人口、貸款額度提升至 10 萬元，人民銀行則綜合運(yùn)用貨幣信貸政策支持銀行發(fā)放相關(guān)貸款，為鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的精準(zhǔn)信貸提供政策支撐；科技部數(shù)據(jù)顯示，2025 年科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模增至 1.2 萬億元、利率降至 1.25%，直接撬動科技型中小企業(yè)貸款余額達(dá) 3.63 萬億元，同比增長 19.8%，為科技領(lǐng)域信貸精準(zhǔn)投放提供工具支持。

各家銀行緊跟政策導(dǎo)向，將信貸主航道錨定國家重大戰(zhàn)略。工商銀行聚焦西部陸海新通道建設(shè)這一國家對外開放重點(diǎn)布局，截至 2025 年末，其重慶分行為重慶市 60 余個(gè)四向開放通道重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供融資余額近 800 億元，2025 年全年投放超 150 億元，其中西昆高鐵、渝湘高鐵等跨區(qū)域交通樞紐項(xiàng)目融資余額達(dá) 240 億元，同時(shí)為重慶物流集團(tuán)、重慶港等關(guān)鍵運(yùn)營主體提供融資余額近 40 億元，以信貸資金精準(zhǔn)支撐通道基礎(chǔ)設(shè)施和物流體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)銀行則將國家戰(zhàn)略與區(qū)域發(fā)展結(jié)合，廣州分行截至 2025 年末各項(xiàng)貸款余額突破 9000 億元，其中為白云機(jī)場三期、廣湛鐵路等省市重點(diǎn)項(xiàng)目注入 578 億元信貸支持，為粵港澳大灣區(qū)獅子洋通道、珠三角城際軌道等重大項(xiàng)目全年投放基礎(chǔ)設(shè)施貸款近 400 億元；山東省分行則緊扣山東工業(yè)經(jīng)濟(jì) “頭號工程”，截至 2025 年末實(shí)現(xiàn)全省 19 個(gè)標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)全覆蓋，為 79 家鏈主企業(yè)授信 2388 億元、用信 826 億元，以信貸精準(zhǔn)賦能產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈。

政策性導(dǎo)向下的信貸精準(zhǔn)投放，實(shí)現(xiàn)了 “政策引導(dǎo) - 工具支撐 - 銀行落地” 的閉環(huán)，讓金融活水沿著國家戰(zhàn)略方向精準(zhǔn)流動，既保障了重大項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的資金需求，也推動了區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，成為精準(zhǔn)信貸的核心底層邏輯。

精準(zhǔn)對接領(lǐng)域需求：按領(lǐng)域定制信貸服務(wù)與資源傾斜

精準(zhǔn)信貸的關(guān)鍵內(nèi)核，是摒棄 “一刀切” 的信貸模式，根據(jù)不同領(lǐng)域的發(fā)展特點(diǎn)、融資需求痛點(diǎn)，定制差異化的信貸服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)信貸資源與領(lǐng)域需求的精準(zhǔn)匹配。從鄉(xiāng)村振興到科技創(chuàng)新，從綠色發(fā)展到普惠民生，各家銀行針對不同領(lǐng)域的需求特征，在貸款額度、期限、利率、審批流程等方面進(jìn)行針對性設(shè)計(jì)，同時(shí)加大內(nèi)部資源傾斜，讓信貸精準(zhǔn)滴灌至各領(lǐng)域的 “毛細(xì)血管”。

鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域：精準(zhǔn)覆蓋幫扶群體與縣域發(fā)展需求

針對鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的融資需求，銀行既落實(shí)四部門幫扶小額信貸政策，也圍繞縣域發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)打造專屬服務(wù)。幫扶小額信貸政策明確免擔(dān)保、3 年期以內(nèi)、中央財(cái)政按貸款利率 70% 貼息（上限 2.5 個(gè)百分點(diǎn)），銀行則進(jìn)一步細(xì)化落地，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠、盡職免責(zé)機(jī)制優(yōu)化等加大支持。在縣域發(fā)展方面，農(nóng)行廣州分行深耕 “百千萬工程”，截至 2025 年末縣域貸款余額 1581 億元，三年增幅 94%；農(nóng)戶貸款 135 億元，三年增幅 256%，還創(chuàng)新推出超百款 “百千萬工程” 專屬產(chǎn)品，為 2500 余個(gè)涉農(nóng)主體提供智慧管理工具。興業(yè)銀行天津分行立足天津 “大城市小農(nóng)村” 特點(diǎn)，聚焦農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)批市場，截至 2025 年末為 325 戶涉農(nóng)主體投放貸款近 22 億元，較上年增長超 4 億元，精準(zhǔn)對接本地農(nóng)業(yè)發(fā)展需求。

科技創(chuàng)新領(lǐng)域：精準(zhǔn)破解科技企業(yè)融資痛點(diǎn)

針對科技企業(yè)研發(fā)周期長、輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的融資痛點(diǎn)，銀行轉(zhuǎn)變信用評級思路，依托政策工具推出低息、長期限貸款，同時(shí)搭建專業(yè)化服務(wù)體系。科技部聯(lián)動實(shí)施的 “創(chuàng)新積分制 2.0” 和科技創(chuàng)新專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃，推動 26 家銀行與企業(yè)簽約超 3900 億元，讓科技企業(yè)融資獲得感顯著提升。農(nóng)業(yè)銀行則依托科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款工具，為浙江華飛輕紡定制 6 年期、1.5 億元設(shè)備更新項(xiàng)目貸款，還為蘇州芯爾貝機(jī)器人、云南昆明嘉和科技等科技型中小企業(yè)分別發(fā)放 300 萬元、3000 萬元低息貸款，精準(zhǔn)匹配企業(yè)研發(fā)和設(shè)備升級資金需求。農(nóng)行廣州分行還構(gòu)建 “195” 科創(chuàng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，設(shè)立新質(zhì)生產(chǎn)力審查審批中心，2025 年為超 2000 戶產(chǎn)業(yè)客戶投放貸款 285 億元，發(fā)行科創(chuàng)債券 52 億元，以多元化金融服務(wù)精準(zhǔn)賦能科技創(chuàng)新。

綠色發(fā)展領(lǐng)域：精準(zhǔn)聚焦低碳轉(zhuǎn)型與生態(tài)產(chǎn)業(yè)

針對綠色發(fā)展領(lǐng)域的需求，銀行將信貸資源投向新能源、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)低碳改造等方向，同時(shí)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)金融 “含綠量” 與發(fā)展 “含金量” 的精準(zhǔn)匹配。中信銀行長沙分行近 4 年綠色信貸規(guī)模增長超 100 億元，2025 年增速達(dá) 20%，為三一綠能提供 7900 萬元碳減排貸款，預(yù)計(jì)減少二氧化碳排放 1.43 萬噸，還發(fā)放 400 萬元林權(quán)抵押貸款，探索 “資源 - 資產(chǎn) - 資金” 轉(zhuǎn)化路徑。江蘇銀行北京分行則聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，落地北京市首筆 2 億元建材行業(yè)轉(zhuǎn)型貸款，支持玻璃新材料企業(yè)余熱發(fā)電、玻璃熔窯電助熔等節(jié)能降碳技術(shù)改造，精準(zhǔn)對接傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的資金需求。

普惠民生領(lǐng)域：精準(zhǔn)覆蓋小微與消費(fèi)需求

針對小微企業(yè)融資 “短、小、頻、急” 的特點(diǎn)，銀行通過科技賦能推出線上信用貸款，填補(bǔ)抵質(zhì)押物不足的 “信用空白”。興業(yè)銀行天津分行推出 “興速貸” 等線上產(chǎn)品，截至 2025 年末普惠小微貸款余額突破 110 億元，服務(wù)客戶近 5000 戶，還針對外向型制造、教育、醫(yī)療等不同行業(yè)推出精細(xì)化場景解決方案。在消費(fèi)領(lǐng)域，銀行則圍繞居民消費(fèi)需求創(chuàng)新產(chǎn)品和場景，農(nóng)行廣州分行開展 “以舊換新” 倍增活動，推動信用卡消費(fèi)額近 440 億元；興業(yè)銀行天津分行推出 “興閃貸” 專項(xiàng)服務(wù)，2025 年累計(jì)投放個(gè)人消費(fèi)貸款超 8 億元，精準(zhǔn)激發(fā)居民消費(fèi)活力。

精準(zhǔn)優(yōu)化服務(wù)機(jī)制：以流程創(chuàng)新與科技賦能提升精準(zhǔn)度

精準(zhǔn)信貸的落地保障，是銀行通過內(nèi)部機(jī)制優(yōu)化和金融科技賦能，讓信貸服務(wù)的全流程更貼合需求，實(shí)現(xiàn) “精準(zhǔn)審批、精準(zhǔn)投放、精準(zhǔn)管理”。各家銀行從資源配置、信貸流程、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面進(jìn)行全方位優(yōu)化，將精準(zhǔn)性貫穿于信貸業(yè)務(wù)的全生命周期，讓信貸資金不僅 “放得下去”，更能 “用得好、管得住”。

在資源配置精準(zhǔn)化方面，銀行對重點(diǎn)領(lǐng)域信貸業(yè)務(wù)加大內(nèi)部傾斜，落實(shí)四部門要求對幫扶小額信貸給予內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠，同時(shí)在人員配備、費(fèi)用安排、績效考核、核銷資源等方面定向支持。金融監(jiān)管總局還明確，幫扶小額信貸不良率高于銀行自身各項(xiàng)貸款不良率 3 個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的，不作為監(jiān)管評價(jià)和內(nèi)部考核扣分因素，為銀行精準(zhǔn)投放普惠類信貸消除后顧之憂。

在信貸流程精準(zhǔn)化方面，銀行根據(jù)不同領(lǐng)域客戶的特點(diǎn)優(yōu)化審批流程，依托金融科技提升審批效率。四部門通知要求銀行基于幫扶人口生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)開發(fā)授信模型，工行重慶分行則探索 “一單制” 陸上貿(mào)易規(guī)則應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)多式聯(lián)運(yùn) “一單制” 進(jìn)口信用證等業(yè)務(wù)突破；農(nóng)行廣州分行打造 “穗企云” 數(shù)字金融平臺，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)客戶信貸服務(wù)的線上化、高效化，讓信貸審批精準(zhǔn)匹配企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營節(jié)奏。同時(shí)，銀行優(yōu)化續(xù)貸展期管理，幫扶小額信貸可續(xù)貸或展期 1 次，農(nóng)行則為符合條件的企業(yè)辦理續(xù)貸、展期，精準(zhǔn)匹配企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期，破解 “過橋貸” 痛點(diǎn)。

在風(fēng)險(xiǎn)管控精準(zhǔn)化方面，銀行通過科技賦能強(qiáng)化貸后管理，實(shí)現(xiàn)信貸資金用途的精準(zhǔn)監(jiān)控。四部門要求銀行加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，有效監(jiān)督幫扶小額信貸資金用途，及時(shí)糾正 “戶貸企用” 等違規(guī)行為；各家銀行則通過大數(shù)據(jù)、智能化手段，對信貸資金流向進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，興業(yè)銀行天津分行通過數(shù)據(jù)平臺實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)信貸資金的精準(zhǔn)管理，農(nóng)行則對產(chǎn)業(yè)鏈信貸資金進(jìn)行全流程跟蹤，確保資金精準(zhǔn)用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，銀行建立差異化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，四部門鼓勵(lì)有條件的地區(qū)完善幫扶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，農(nóng)行、工行等則與地方政府、基層組織協(xié)同，按照市場化原則處置逾期貸款，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控與精準(zhǔn)投放的平衡。

精準(zhǔn)信貸的實(shí)踐分析與行業(yè)啟示

中國金融網(wǎng)董事長何世紅指出，從各家銀行的信貸資金走向可以看出，當(dāng)前我國精準(zhǔn)信貸已形成 “政策引導(dǎo)、銀行落地、科技賦能、風(fēng)險(xiǎn)可控” 的成熟模式，其精準(zhǔn)性的本質(zhì)，是金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的精準(zhǔn)對接，是金融服務(wù)從 “規(guī)模導(dǎo)向” 向 “質(zhì)量導(dǎo)向” 的轉(zhuǎn)變。這一實(shí)踐不僅為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入了高質(zhì)量的金融活水，也為銀行業(yè)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了方向，同時(shí)為后續(xù)信貸工作帶來了重要啟示。

從實(shí)踐成效來看，精準(zhǔn)信貸實(shí)現(xiàn)了 “多方共贏” 的格局。對實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，信貸資金精準(zhǔn)投向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有效破解了科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的融資難題，科技部數(shù)據(jù)顯示 2025 年科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長 19.8%，農(nóng)行山東分行 2388 億元產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛徘藙?826 億元用信，推動產(chǎn)業(yè)鏈做強(qiáng)做優(yōu)，金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐作用更加精準(zhǔn)有力。對銀行業(yè)而言，精準(zhǔn)信貸推動銀行擺脫同質(zhì)化競爭，通過特色化、專業(yè)化服務(wù)打造核心競爭力，中信銀行的綠色金融、工商銀行的跨境金融、農(nóng)業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)鏈金融，均成為各家銀行的特色名片，同時(shí)精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管控讓銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控的平衡。對宏觀經(jīng)濟(jì)而言，精準(zhǔn)信貸推動信貸資源從低效領(lǐng)域向高效領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，2025 年我國 GDP 首次躍上 140 萬億元新臺階、增長 5%，規(guī)模以上工業(yè)增加值、服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增速加快，制造業(yè)和非制造業(yè) PMI 重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，精準(zhǔn)信貸發(fā)揮了重要的支撐作用。

從行業(yè)啟示來看，精準(zhǔn)信貸的持續(xù)深化需要把握三個(gè)核心方向。其一，堅(jiān)持政策導(dǎo)向與市場需求的深度融合。銀行信貸投放需始終緊跟國家戰(zhàn)略，同時(shí)深入調(diào)研市場需求，將政策要求轉(zhuǎn)化為貼合市場實(shí)際的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，避免 “政策懸空” 或 “需求錯(cuò)配”。其二，堅(jiān)持科技賦能與專業(yè)服務(wù)的雙輪驅(qū)動。金融科技是提升信貸精準(zhǔn)度的重要工具，銀行需進(jìn)一步深化大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)客戶畫像、授信審批、風(fēng)險(xiǎn)管控的精準(zhǔn)化，同時(shí)搭建專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)和體系，針對不同領(lǐng)域、不同行業(yè)提供專業(yè)的金融解決方案。其三，堅(jiān)持精準(zhǔn)投放與風(fēng)險(xiǎn)管控的協(xié)同推進(jìn)。精準(zhǔn)信貸不是 “無底線放貸”，而是在精準(zhǔn)對接需求的同時(shí)，通過差異化的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制、多方協(xié)同的風(fēng)險(xiǎn)處置體系，實(shí)現(xiàn)信貸資金的 “精準(zhǔn)投放、有效管控”，確保金融活水持續(xù)、安全地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

2026 年是 “十五五” 規(guī)劃的開局之年，擴(kuò)大內(nèi)需、推動高質(zhì)量發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，精準(zhǔn)信貸仍將是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心抓手。從各家銀行的信貸布局來看，未來信貸資金將進(jìn)一步向科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村全面振興、綠色低碳、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)升級等領(lǐng)域集聚，而銀行也將通過持續(xù)的機(jī)制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，不斷提升信貸精準(zhǔn)度。可以預(yù)見，隨著精準(zhǔn)信貸的持續(xù)深化，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合將更加緊密，為我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入更加強(qiáng)勁、精準(zhǔn)的金融動能。