剛剛，暴漲超115%！中東突發(fā)：三艘英美油輪遇襲！

“三桶油”狂飆！

來源：券商中國

今日午后，A股油氣股全線爆發(fā)，中國石油強勢漲停，此前中國海油、中國石油雙雙漲停，“三桶油”歷史首次股價集體報收漲停。港股油氣板塊亦大幅飆漲，截至收盤，山東墨龍暴漲115.94%，百勤油服漲105.63%。部分分析師大膽預測，隨著中東地區(qū)沖突升級，布倫特原油價格未來甚至可能會達到100美元/桶。

目前來看，中東緊張局勢難言降溫。央視新聞最新報道，據(jù)伊朗軍方3月2日消息，三艘英美油輪在波斯灣和霍爾木茲海峽遭到襲擊。另外，沙特阿拉伯拉斯塔努拉煉油廠在遭遇無人機襲擊后關閉。

01

中石油中石化罕見漲停

3月2日午后，A股油氣股再度走強，整個板塊幾乎全線漲停，中國石油、中國石化罕見漲停，科力股份30%漲停，潛能恒信、通源石油20%漲停，中國海油、科力股份、新錦動力、貝肯能源等近30股漲停。

伊朗是全球主要的石油供應國之一，其政府表示，在美國和以色列發(fā)動空襲并導致其最高領袖哈梅內伊身亡之后，已關閉了霍爾木茲海峽的航運通道。

霍爾木茲海峽是中東海灣地區(qū)的關鍵咽喉要道，全球約五分之一的石油通過油輪經(jīng)此運輸。該地區(qū)目前已有至少三艘油輪受損，主要運輸公司已表示將避開該海峽。

部分分析師大膽預測，隨著中東地區(qū)沖突升級，布倫特原油價格未來甚至可能會達到100美元/桶。

據(jù)央視新聞，以色列軍方當?shù)貢r間3月2日表示，伊朗向以色列發(fā)射了更多導彈。

卡塔爾防空系統(tǒng)當?shù)貢r間3月2日上午再次啟動，對來襲空中威脅實施攔截。卡塔爾首都多哈西南方向傳出數(shù)聲爆炸聲。卡塔爾內政部再次發(fā)布全國緊急警報，敦促全體民眾留在室內或安全地點，除絕對必要情況外避免外出，直至局勢恢復穩(wěn)定。這是自2月28日卡塔爾遭遇伊朗導彈和無人機以來，內政部第四次發(fā)出全國緊急警報。美國駐卡塔爾烏代德空軍基地位于多哈西南約35公里處，距離伊朗邊境直線距離約200公里，約有1萬名美軍駐扎，是美國在海灣地區(qū)規(guī)模最大的軍事基地之一。

與此同時，與伊朗有密切關聯(lián)的也門胡塞武裝已宣布恢復對紅海航道船只的襲擊，進一步加劇地區(qū)能源運輸風險。

摩根大通Natasha Kaneva分析師團隊在最新的報告中發(fā)出警告稱，一旦霍爾木茲海峽完全封鎖，中東產油國的陸上與海上儲存能力合計僅能消化約25天的滯留產量，此后將被迫全面停產。

摩根大通表示，“再多的話，存儲瓶頸將導致強制停產?！边@一判斷意味著，若局勢持續(xù)惡化，全球能源市場將面臨的不僅是價格沖擊，而是實物供應的物理性中斷。

光大證券指出，紅海襲擊重啟疊加霍爾木茲風險，中東原油輪運力持續(xù)緊張，BDTI指數(shù)創(chuàng)2023年以來新高，地緣沖突升級將進一步推升運價與需求。

光大證券認為，上游央企在油價上行期業(yè)績彈性突出；2026年高資本開支聚焦天然氣拓展與煉化轉型，助力穿越周期。國內上游投資保障產儲量增長，疊加海外項目進入收獲期，油服企業(yè)經(jīng)營質量持續(xù)優(yōu)化。

02

OPEC+的動作

原定3月1日批準的4月增產13.7萬桶/日計劃面臨調整。有報道指出，成員國擬將增產規(guī)模提升至原計劃3—4倍。沙特已提前加速原油出口，為潛在供應缺口預做準備，舉措與2023年應對伊朗核設施遇襲時的應急策略相似。

國際能源署數(shù)據(jù)顯示，沙特剩余產能約180萬桶/日，阿聯(lián)酋具備至少100萬桶/日應急增量。RBC Capital Markets商品策略主管Helima Croft警示：“兌現(xiàn)增產承諾或需動用戰(zhàn)略庫存，因剩余產能高度集中且極為有限?！?/p>

Carlyle Group能源策略首席官Jeff Currie指出，當前“供應過?！倍▋r假設“大部分屬虛構”，全球原油市場“容錯空間幾近消失”，隱含顯著上行彈性。此觀點對前期市場共識構成挑戰(zhàn)。

華爾街分析師預計，美國零售汽油價格也將水漲船高——這可能會對美國通脹造成連鎖的刺激反應。

據(jù)零售價格追蹤機構GasBuddy的分析師帕特里克·德·哈恩（Patrick De Haan）預測，美國周一的平均汽油零售價格可能會首次突破每加侖3美元，這是今年的首次。GasBuddy 的數(shù)據(jù)顯示，全美范圍內汽油價格上一次突破3美元是在2025年11月。

德·哈恩在博客文章中表示，石油價格會率先變動。汽油價格隨后會跟進——但會是一個漸進的過程。

這對特朗普政府來說絕對不是好消息。自特朗普去年上臺以來，就一直將美國汽油價格下降作為其吹噓的執(zhí)政成果之一。然而，美國原油價格上漲勢必將不可避免地刺激汽油價格反彈。

能源咨詢公司拉里丹能源集團總裁鮑勃·麥克納利（Bob McNally）表示，到目前為止，白宮似乎愿意接受油價上漲帶來的政治風險，以實現(xiàn)其外交政策目標。

“他們對風險有著清晰的認識，我預計，他們會著重考慮縮短伊朗控制霍爾木茲海峽能源流通所需的時間?！丙溈思{利還稱，白宮也可能發(fā)出信號，表示愿意從美國戰(zhàn)略石油儲備中釋放石油，以防止美國汽油價格過高。

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