業(yè)務(wù)扎根國內(nèi)，利潤流向海外，巨頭離岸玩法太瘋狂！

開曼群島，一個彈丸小島，居然拴住了中國半個互聯(lián)網(wǎng)！富豪的錢，為什么都放在離岸信托里呢？2014年京東在美國納斯達(dá)克上市，注冊地不是北京？而是遠(yuǎn)在加勒比海的開曼群島。2019年，馬云持有阿里巴巴1.67萬億股股份，這1.67萬億股里，只有不到1%登記在他個人名下，剩下的99%，全都是通過離岸家族信托、海外慈善基金會、開曼控股公司的形式，牢牢攥在他手里。還有更離譜的，融創(chuàng)的孫宏斌，往離岸信托里轉(zhuǎn)了459億；小米的雷軍，轉(zhuǎn)了560億；拼多多的黃崢，更狠，直接轉(zhuǎn)了882億；美團(tuán)的王興，也轉(zhuǎn)了188億。這些富豪，為什么不約而同地把自己絕大部分的資產(chǎn)，都往離岸信托里塞？這背后到底藏著什么秘密？

最近，網(wǎng)上有一張流傳很廣的圖，名字叫“2022年華為與中國知名互聯(lián)網(wǎng)公司納稅額對比”，圖上顯示：華為是唯一一家在國內(nèi)注冊的企業(yè)，而它的納稅額，也是最高的，再看其他的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，騰訊、阿里、美團(tuán)、滴滴，沒有一個是在國內(nèi)注冊的，它們的注冊地，全都是同一個地方——開曼群島，一個被稱為“避稅天堂”的英屬殖民地。

可能有人會問，這些企業(yè)明明業(yè)務(wù)全在國內(nèi)，錢也都是從國內(nèi)消費(fèi)者手里賺的，為什么非要跑到一個遠(yuǎn)在天邊的小島上注冊公司？這開曼群島到底是個什么神仙地方，能讓這么多巨頭趨之若鶩？

開曼群島，總面積只有264平方公里，什么概念？北京的朝陽區(qū)，面積大概是470平方公里，也就是說，開曼群島還沒有朝陽區(qū)的三分之二大，更離譜的是，這里的人口只有6.5萬，還不如咱們國內(nèi)一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的人口多，注冊的公司竟然有11萬家！平均下來，每一個人就擁有將近2家公司，這密度，簡直離譜到天際！

這么小的一個島，既沒有工廠，也沒有農(nóng)業(yè)，更沒有什么高科技產(chǎn)業(yè)，它70%的GDP，都來自于金融服務(wù)。說白了，這個島之所以能存在，之所以能這么出名，全靠“賣公司注冊權(quán)”和“提供避稅服務(wù)”。那它到底有什么魔力，能讓全球的富豪和企業(yè)都擠破頭往這跑？核心就兩個字——避稅！

除了開曼群島，還有維京群島、百慕大這些地方，都屬于離岸市場，它們有一個共同的特征，就是“三不管”——不管稅收、不管資產(chǎn)管制、不管資金流向。首先說稅收，在這些地方注冊公司，不用交企業(yè)所得稅，不用交個人所得稅，甚至連印花稅、資本利得稅都不用交，相當(dāng)于你在這開公司、搞投資，賺的錢全都是自己的，一分錢稅都不用交，這對于富豪和企業(yè)來說，簡直就是天堂一樣的存在。

其次是資產(chǎn)管制，國內(nèi)的資金，要轉(zhuǎn)到國外，限制很多，要審批、要報備，額度也有限制，可在這些離岸市場，根本沒有這些規(guī)矩。你的錢想轉(zhuǎn)進(jìn)來就轉(zhuǎn)進(jìn)來，想轉(zhuǎn)出去就轉(zhuǎn)出去，想轉(zhuǎn)到哪個國家就轉(zhuǎn)到哪個國家，沒有任何限制，也沒有任何監(jiān)管，完全就是自由流動。

所以，離岸金融體系的主要功能，說白了就是打造一個秘密的財政天堂，一個不受社會規(guī)范和法律約束的自由飛地。很多人以為，富豪們把錢放這，只是為了逃稅，其實你們太天真了，逃稅只是最基礎(chǔ)的操作，這背后還有更高級、更隱秘的玩法，比如資產(chǎn)隔離、財富傳承、規(guī)避風(fēng)險。

說到這里，很多家人肯定會犯迷糊，就拿阿里巴巴來說，它的業(yè)務(wù)全在國內(nèi)，淘寶、天貓、支付寶，都是服務(wù)咱們國內(nèi)的消費(fèi)者，錢也都是從咱們國內(nèi)賺的，可它的注冊地在開曼群島，那這些錢，是怎么從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到海外去的？

其實套路很簡單，就三步：第一步，在開曼群島注冊一家母公司，比如阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司，這家公司就是個空殼公司，沒有任何實際業(yè)務(wù)，唯一的作用就是控股。第二步，在國內(nèi)注冊一家外商投資企業(yè)，或者通過協(xié)議控制的方式，控制國內(nèi)的所有業(yè)務(wù)公司，比如淘寶、天貓、支付寶這些，都是由開曼母公司間接控制的。第三步，也是最關(guān)鍵的一步，通過“關(guān)聯(lián)交易”和“利潤轉(zhuǎn)移”，把國內(nèi)公司的錢，轉(zhuǎn)到開曼母公司手里。

比如，國內(nèi)的淘寶公司，要向開曼母公司支付“技術(shù)服務(wù)費(fèi)”“品牌授權(quán)費(fèi)”“管理咨詢費(fèi)”，這些費(fèi)用的金額，都是阿里巴巴自己定的，想定多少就定多少。國內(nèi)公司賺了錢，先拿出一大半，以這些費(fèi)用的名義，轉(zhuǎn)到開曼母公司，這樣一來，國內(nèi)公司的利潤就變得很少，甚至虧損，自然就不用交多少稅；而開曼母公司收到的這些錢，在開曼群島不用交稅，相當(dāng)于這筆錢，就合法合規(guī)地從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到了海外。

舉個簡單的例子，假設(shè)某寶一年賺了100億，公司就可以讓某寶向開曼母公司支付80億的“技術(shù)服務(wù)費(fèi)”，這樣某寶的利潤就只剩下20億，只需要按20億的利潤交稅，而開曼母公司收到的80億，一分錢稅都不用交，就這么輕松把錢轉(zhuǎn)移走了。這種套路，不是一家在玩，騰訊、美團(tuán)、滴滴，全都是這么玩的，這就是為什么它們注冊在開曼群島，納稅額卻比華為少很多的原因——華為是在國內(nèi)注冊，賺的錢必須在國內(nèi)交稅，而它們，通過利潤轉(zhuǎn)移，把大部分利潤都轉(zhuǎn)到了海外，避掉了大部分稅收。

說完了避稅和資金轉(zhuǎn)移，咱們再來說說離岸信托最核心的功能——資產(chǎn)保護(hù)，也就是富豪們常說的“財富防火墻”。很多富豪賺了錢之后，最擔(dān)心的是什么？擔(dān)心生意失敗、擔(dān)心負(fù)債、擔(dān)心離婚分財產(chǎn)、擔(dān)心子女爭家產(chǎn)，而離岸信托，就能完美解決這些問題。

有個最經(jīng)典的例子，胡亞軍和她的前夫蔡奎，當(dāng)年一起創(chuàng)辦了龍湖地產(chǎn)，兩個人一起打拼，把龍湖做到了行業(yè)頂尖，市值一度超過750億港元。可后來，兩個人感情破裂，要離婚，按照咱們普通人的理解，夫妻離婚，財產(chǎn)應(yīng)該一人一半，尤其是龍湖這么大的企業(yè)，蔡奎至少能分到幾百億的資產(chǎn)。可結(jié)果呢？蔡奎一分錢都沒分到，龍湖的股價也沒有因為離婚受到任何影響，這背后，就是離岸信托在發(fā)揮作用。

早在2008年，龍湖地產(chǎn)上市之前，吳亞軍和蔡奎就通過匯豐國際信托，各自設(shè)立了一只家族信托基金，把龍湖地產(chǎn)的股份，全部委托給這兩只信托基金持有。簡單來說，就是他們兩個人，把自己手里的龍湖股份，“捐”給了信托基金，從法律層面來說，這些股份已經(jīng)不屬于吳亞軍和蔡奎個人了，而是屬于信托基金，而信托的受益人是吳亞軍的女兒，這樣一來，蔡奎既不能享受信托帶來的收益，也不能直接掌控這些股份。這種信托安排，既能保證龍湖地產(chǎn)的控制權(quán)不會因為離婚而受到?jīng)_擊，股價也能保持穩(wěn)定，一舉兩得。

再比如許家印，早早就為子女設(shè)立了規(guī)模高達(dá)23億美元的海外離岸信托，說白了，就是提前把自己的財富，通過信托的方式，轉(zhuǎn)移到子女名下，根據(jù)公開信息，光是2018到2020這三年，他的子女就從這只信托里，分到了3.59億美元的股息，平均下來，每年就能分到1.2億美元左右，換算成人民幣，差不多8億多！

這是什么概念？就算后來恒大爆雷，負(fù)債萬億，許家印自己被逮進(jìn)去了，他的子女也絲毫不受影響。因為這只離岸信托，在法律層面已經(jīng)和許家印個人、和恒大集團(tuán)隔離開了，就算恒大的資產(chǎn)被清算，這只信托里的錢，也不會被用來還債，他的子女照樣能拿著每年8億多的分紅，吃香的喝辣的，一輩子衣食無憂，照樣享受榮華富貴。

這就是離岸信托的魅力，它能把你的個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)、家庭資產(chǎn)隔離開來。就算你生意失敗、負(fù)債累累，就算你離婚，你的核心資產(chǎn)也不會受到影響，這就是富豪們?yōu)槭裁雌疵彦X放進(jìn)離岸信托的核心原因之一——就是為了給自己的財富上一道“安全鎖”。

對企業(yè)家個人來說，離岸公司的架構(gòu)是百利而無一害，但對整個國家和社會來說，企業(yè)避稅產(chǎn)生的效果確實完全相反的。美國加州大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟(jì)學(xué)家，加布里埃爾·祖克曼做過一個詳細(xì)的研究，數(shù)據(jù)顯示，到2022年年底，全球至少有12萬億美元的私人家庭財富，被隱藏在海外的離岸賬戶和離岸信托里，這相當(dāng)于2022年全球財富的12%！什么概念？就是全球每100塊錢的財富，就有12塊錢被富豪們藏到了海外。祖克曼還算了一筆賬，全球每年大概有7000億美元的財富流失，這些錢，本來應(yīng)該以稅收的方式回饋給社會，用來建學(xué)校、修公路、改善民生，可最后，全都被富豪們通過離岸信托、離岸公司的方式，偷偷藏了起來，變成了他們自己的私有財產(chǎn)。

就連美國前總統(tǒng)奧巴馬，當(dāng)年都直接吐槽過這事兒，他說，開曼群島有一棟不起眼的五層小樓，名字叫尤格蘭德大廈，這棟樓看著平平無奇，可里面竟然掛著12000家公司的牌子，奧巴馬當(dāng)時就怒懟，說這要么是全球最大的一棟樓，要么就是史上最大的避稅騙局！這話真的說到點(diǎn)子上了，這棟樓根本裝不下這么多公司，說白了就是富豪和大企業(yè)們，掛個牌子、走個形式，用來避稅的空殼而已。

為了解決稅收和企業(yè)發(fā)展的平衡問題，離岸公司的玩法也在逐漸改變。放在以前，富人把企業(yè)注冊在離岸市場，把錢放進(jìn)離岸信托，稅收情況確實屬于灰色地帶，說不清道不明，監(jiān)管也管不到，可現(xiàn)在，隨著中國加入了CRS，一切都變了。

CRS就是“全球稅務(wù)信息互換系統(tǒng)”，簡單來說，就是中國和全球100多個國家和地區(qū)，簽訂了協(xié)議，互相交換稅務(wù)信息。也就是說，你在開曼群島、維京群島的離岸賬戶，你在離岸信托里的資產(chǎn)，中國稅務(wù)總局都能查到，一清二楚，再也沒有任何秘密可言。

以前，富豪們以為把錢藏在離岸市場，就安全了，就不用交稅了，可現(xiàn)在，只要稅務(wù)總局認(rèn)為，你的離岸架構(gòu)不具有合理的商業(yè)目的，只是為了避稅，它就有權(quán)重新調(diào)整你的稅收，讓你補(bǔ)繳稅款，還要加收利息和罰款。而且，如果你的離岸公司，利潤常年都在海外，從不分紅回國，稅務(wù)總局也可以認(rèn)定，這些利潤應(yīng)該在國內(nèi)繳稅，照樣可以讓你補(bǔ)繳。

從2021年開始，國家就已經(jīng)開始嚴(yán)查明星、網(wǎng)紅、企業(yè)家的離岸避稅行為了，很多明星、網(wǎng)紅因為離岸避稅，被罰款、被封殺，很多企業(yè)家的離岸架構(gòu)，也被要求整改。這一個信號非常明顯：離岸避稅的黃金時代，已經(jīng)徹底結(jié)束了。以前那種“躲在離岸市場，一分錢稅都不用交”的日子，再也不會有了。

總結(jié)一下。富豪們把錢放進(jìn)離岸信托，在過去，是一個集稅務(wù)優(yōu)化、資產(chǎn)保護(hù)、隱私保密、跨境便利于一體的“終極解決方案”。它源于全球化的資本流動、各國稅制差異和法律漏洞。

但世界在變。隨著全球貧富差距拉大，各國政府財政壓力加劇，打擊跨境逃避稅，已經(jīng)成為全球主要經(jīng)濟(jì)體的共識。CRS行動計劃、全球最低企業(yè)稅率……一套套組合拳正在打出。

對于中國企業(yè)家而言，那個憑借一個精巧的離岸架構(gòu)就能“瞞天過海”、輕松規(guī)避所有稅務(wù)責(zé)任的時代，一去不復(fù)返了。未來的商業(yè)世界，合規(guī)的重要性將前所未有的凸顯。財富的積累，必須建立在與責(zé)任對等的基礎(chǔ)上。真正的企業(yè)家智慧，不再僅僅是設(shè)計復(fù)雜的財務(wù)迷宮，更是如何在陽光之下，合法、合規(guī)地管理財富，回饋社會。