證監會主席吳清：依規限制過度投機，嚴查嚴處蹭熱點、炒概念

3月6日，十四屆全國人大四次會議舉行經濟主題記者會，中國證監會主席吳清表示，新“國九條”發布以來，上市公司累計分紅5.23萬億元，創歷史新高，同時88家公司平穩退市。吳清表示，2026年證監會將繼續牢牢把握防風險、強監管、促高質量發展的工作主線，更好的統籌發展和安全。

防范化解債券、私募基金等領域風險

推動出臺上市公司監管條例

吳清表示，2026年證監會將堅持依法從嚴、固本強基，努力增強投資者和市場各方的信任和信心，重點考慮五個著力點。

一是著力筑牢資本市場風險的防波堤、防浪堤，全方位加強市場風險監測，高度關注風險的跨市場、跨期限、跨境傳導，鞏固和加強戰略性力量儲備和穩定機制建設，進一步健全中長期資金入市機制，動態完善應對外部輸入性風險的政策工具箱。

吳清強調，全力維護市場的穩定運行，穩妥有序地防范化解債券和私募基金等領域的風險，不斷提升風險預防、預警處置的能力。

二是著力鞏固和提升財務造假綜合懲防的效果。吳清表示，去年16家上市公司因為嚴重造假而退市，證監會將進一步嚴肅市場紀律，多措并舉提升財務造假綜合懲防效能，推動出臺上市公司監管條例，抓緊落地新修訂的上市公司治理準則，嚴懲造假，進一步加大對財務造假行為的查處力度，對第三方配合造假強化一體打擊，嚴格落實造假公司強制退市要求，破除財務造假生態圈。

修訂出臺證券公司監管條例

依規則限制過度投機

吳清進一步指出，三是將著力引導行業機構專注主業，規范發展，推動修訂出臺證券公司監管條例，積極支持優質的頭部機構做強做大、中小券商差異化發展，更好促進完善治理，加強內控，優化服務錯位發展。

對公募基金，縱深推進公募基金改革，督促引導公募基金堅守長期主義、專業主義，堅持公募姓“公”，始終把投資者的利益牢牢地擺在最前面；對于私募基金，要完善“1+N+X”的制度體系，健全準入、募集、托管、信披等制度規則，嚴厲打擊違規募集、侵占、挪用、自容、自用、利益輸送等一些違法違規行為。

四是著力強化對新型業務的監管。主要措施有：突出公平性原則，深化細化高頻量化交易的監管，出臺衍生品交易監管辦法，支持合法合規風險管理活動，依規則限制過度投機，強化真實世界資產代幣化（RWA）的監管。堅持境內嚴禁、境外嚴管，建立健全加密資產監管制度規則，嚴厲打擊借著RWA之名行違規炒作和非法金融之實的行為。

五是著力扎牢織密投資者權益保護的安全網，推動暢通投資者維權救濟渠道，健全多元化爭議解決路徑，促進更多代表人訴訟和先行賠付等民事賠償典型案例落地；規范上市公司及大股東實控人和各類中介機構的行為，依法嚴查嚴處蹭熱點、炒概念、搞操縱等侵害投資者利益的行為，讓市場真切地感受到公平正義。

采寫：南都·灣財社記者 黃順威