聰明的人已經(jīng)開始炒電力

開車從京臺(tái)高速返京，

在冬季荒涼的土地上，偶爾可見一座座風(fēng)車，

一座5MW的風(fēng)力發(fā)電機(jī)，轉(zhuǎn)一圈可以發(fā)6度電。

有人曾告訴我，裝上風(fēng)機(jī)的地方， 就是未來(lái)10年不會(huì)再開發(fā)的地方。

誰(shuí)又能想到，如今，

這6度電，將會(huì)轉(zhuǎn)化為600萬(wàn)token，去往全球各地，轉(zhuǎn)化成你我與AI之間的一場(chǎng)場(chǎng)對(duì)話。

一

一年增長(zhǎng)300倍的生意

最近AI圈被“龍蝦”刷屏了，OpenClaw成為繼DeepSeek之后又一個(gè)現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。

據(jù)國(guó)家數(shù)據(jù)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年初，國(guó)內(nèi)日均Token消耗量1000億，到2025年6月，日均token消耗已突破30萬(wàn)億，一年半時(shí)間增長(zhǎng)300倍。

2025年上半年，中國(guó)公有云大模型調(diào)用總量達(dá)537萬(wàn)億Token，較2024年全年增長(zhǎng)400%。

根據(jù)OpenRouter 2026 年 2 月 24 日數(shù)據(jù)，過(guò)去一周，平臺(tái)前十模型的總 Token 消耗約 8.7 萬(wàn)億，MiniMax M2.5 以 2.45 萬(wàn)億 Token 位居榜首，Kimi K2.5、智譜 GLM-5 緊隨其后，前三名均來(lái)自中國(guó)。

這個(gè)增長(zhǎng)速度，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)過(guò)去傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)增長(zhǎng)范式。

二

token成為數(shù)字世界新“代幣”

2023年-2024年，隨著AI大潮來(lái)臨，當(dāng)時(shí)所有人都焦慮算力、顯卡。

2023年的時(shí)候，為了搶占AI時(shí)代的門票，各家AI公司都在忙著囤顯卡，比拼誰(shuí)的顯卡多，誰(shuí)的算力強(qiáng)。希望在算力上與海外公司能夠競(jìng)爭(zhēng)。

如今，埋頭苦干2年，猛然發(fā)現(xiàn)，

電力也是算力的命門，

國(guó)外缺電。

這下雙方都尷尬了。

國(guó)外認(rèn)為，科技創(chuàng)新從來(lái)都是走美國(guó)范式，AI也不例外，硅谷引領(lǐng)創(chuàng)新，往哪個(gè)方向走他們說(shuō)了算。

結(jié)果在國(guó)內(nèi)，玩法變了，AI發(fā)展模式回到了工業(yè)發(fā)展模式。

只要我電力足夠多，優(yōu)勢(shì)就在我，AI發(fā)展模式回到了工業(yè)發(fā)展模式，比工業(yè)誰(shuí)也比不過(guò)我。

三

瘋狂的電力

2024年，國(guó)內(nèi)發(fā)電量首次超過(guò)10萬(wàn)億度。

自從1866年人類進(jìn)入電力時(shí)代，

德國(guó)工程師西門子發(fā)明了實(shí)用的直流發(fā)電機(jī)，使大規(guī)模發(fā)電成為可能，標(biāo)志著電力時(shí)代的技術(shù)開端。

我國(guó)是第一個(gè)發(fā)電量進(jìn)入10萬(wàn)億度的國(guó)家。

第二名也僅有4萬(wàn)億度。

我記得在早些年，還會(huì)有拉閘限電發(fā)生，

比如2020年冬天，湖南、江西曾經(jīng)電力供應(yīng)緊張，啟動(dòng)有序用電。

2021年秋天，東北、廣東電力緊張，號(hào)召停用部分電梯，節(jié)約用電。

最近2年很少限電了。

而且從結(jié)構(gòu)看，超過(guò)35%的電力來(lái)自非化石燃料，清潔能源占比提升。

四

瘋狂的電力

從年以來(lái)，電力板塊上漲了33%，

變壓器、電氣設(shè)備也成了AI概念。

全球變壓器主要產(chǎn)能都在國(guó)內(nèi)，

千算萬(wàn)算沒想到，這居然成了核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

之前去變壓器公司調(diào)研的時(shí)候，覺得這個(gè)行業(yè)挺傳統(tǒng)的，與科技公司一毛錢也不沾邊。

如今，變壓器成了AI前沿。

五

token出海

AI加速一方面改變了生產(chǎn)力結(jié)構(gòu)，另一方面讓虛擬token取代實(shí)物，成為出口競(jìng)爭(zhēng)新的方向。

token出海，將復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易商品出口，變?yōu)橥ㄟ^(guò)網(wǎng)線就能完成的生意。

貴州、青海、甘肅這些內(nèi)陸地區(qū)也許從來(lái)沒有想過(guò)，他們有一天或許可以站在出口貿(mào)易的前沿，一度度綠電轉(zhuǎn)化為token，賣向全球。

一旦這臺(tái)龐大的工業(yè)機(jī)器開動(dòng)起來(lái)，

碳基生命通縮，硅基生命通脹的時(shí)代可能會(huì)加速到來(lái)。