002445，重大資產重組預案出爐，明天復牌

中南文化（002445）3月8日晚公告，公司擬以向江陰電力投資有限公司（下稱“電力投資”）發行股份及支付現金方式購買其持有的江陰蘇龍熱電有限公司（下稱“蘇龍熱電”）57.30%股權并募集配套資金。公司證券將于2026年3月9日（星期一）開市起復牌。

據公告，本次交易預計將達到 《上市公司重大資產重組管理辦法》 規定的重大資產重組標準，構成上市公司重大資產重組。

本次交易中針對交易對方的股份、現金支付比例及對應的股份數量、金額尚未確定，相關事項將在標的公司審計、評估工作完成后，以雙方協商確認的最終方案為準。

據中南文化公告，作為屬地國資，江陰市國資辦自上市公司重整以來，始終堅持穩經營、促轉型、創價值的導向，全面助力上市公司規范運作、提質增效。在此背景下，公司經營秩序穩步恢復、治理結構持續完善、發展根基更加堅實，有效維護了上市公司整體穩定。

江陰市國資辦堅持市場化、法治化原則，積極撬動優質資源、統籌產業布局，本次推動公司收購優質標桿電廠，是江陰國資助力屬地上市公司加快轉型升級、實現高質量發展的關鍵舉措，旨在進一步提升公司核心競爭力與可持續發展能力。

本次交易前，中南文化主營業務包含三大業務板塊：機械制造板塊、新能源板塊及文化傳媒板塊。機械制造板塊主要業務為金屬管件、法蘭、管系、壓力容器的生產和銷售，其中工業金屬管件業務的下游客戶包括電廠等。新能源板塊主要業務為光伏電站的開發、投資、建設及運營。文化傳媒板塊主要業務為電視劇、電影等項目的投資、策劃、制作、發行等。

近年來，中南文化業務發展面臨一定瓶頸，凈利潤等財務指標均出現一定幅度的波動，迫切謀求轉型升級。根據長期發展戰略，公司致力于突破傳統機械制造業務邊界，向綜合性能源領域轉型，提升公司在行業內的核心競爭力和市場地位。

蘇龍熱電作為優質火電資產，獲評江蘇省電力行業標桿電廠、AAAAA級能效企業，主要經營火電及熱力業務，同時基于產業鏈協同及業務平衡考慮，蘇龍熱電在能源領域進行了多元化投資，重點布局大型新能源項目。

中南文化表示，本次收購蘇龍熱電，是公司落實長期發展戰略的關鍵舉措，充分利用現有資源優勢，有助于公司突破業務瓶頸，拓展發展空間，提升公司在機械制造和電力能源兩大領域的核心競爭力，為公司長期高質量發展奠定堅實基礎。

值得一提的是，中南文化核心業務包含機械制造，重點聚焦工業金屬管件領域，下游重點客戶涵蓋電力企業，火電廠是工業金屬管件的核心需求場景之一。此前公司電力領域管件業務主要依靠市場化拓展，存在客戶獲取成本高、合作黏性不足、市場占有率提升緩慢等問題，產業鏈協同價值未能充分發揮。

中南文化稱，隨著電力設備更新及新項目建設，電廠對于金屬管件的配套需求增加。收購完成后，雙方可實現深度協同、雙向賦能。上市公司可依托蘇龍熱電行業影響力拓展區域火電客戶，提升品牌知名度與市場占有率，壯大機械制造板塊；同時，蘇龍熱電可反向提供技術反饋，助力公司優化產品設計、提升產品質量，推動管件業務提質增效。

責編：陳麗湘

校對 ：王朝全