剛剛，伊朗爆出大消息！

今天股民最開(kāi)心的事，莫過(guò)于特朗普突然釋放“想停戰(zhàn)、想結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)”的信號(hào)了。

畢竟戰(zhàn)爭(zhēng)一結(jié)束，股市擾動(dòng)消失，股票就全線反彈了。

但也有很多讀者心里充滿(mǎn)懷疑：

戰(zhàn)爭(zhēng)這東西，想開(kāi)始容易，想結(jié)束，可沒(méi)那么容易吧？

你問(wèn)過(guò)伊朗的意見(jiàn)了嗎？

我們這篇文章就來(lái)分析一下伊朗。

其實(shí)答案已經(jīng)擺到了臺(tái)面上——伊朗態(tài)度極其強(qiáng)硬，但又留了臺(tái)階。

其實(shí)，雙方都想結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，只是誰(shuí)來(lái)定規(guī)則、誰(shuí)來(lái)拿籌碼的問(wèn)題。

我們先看伊朗的最新表態(tài)。

今天早上，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)發(fā)言人說(shuō)，特朗普試圖通過(guò)謊言和欺騙對(duì)伊朗施加心理壓力，“但伊朗以勇氣和堅(jiān)定的意志抵抗美國(guó)和以色列的侵略”。

“戰(zhàn)爭(zhēng)的結(jié)束將由伊朗決定”。

同時(shí)放出狠話(huà)：只要伊朗還在遭攻擊，就不允許美國(guó)及其盟友從地區(qū)出口石油。

話(huà)說(shuō)的非常狠，也是事實(shí)。

畢竟霍爾木茲海峽，目前確實(shí)就捏在伊朗手里。

全球石油命脈的閥門(mén)，真的捏在人家手上。

意思是，戰(zhàn)爭(zhēng)，我依然占著上風(fēng)，決定權(quán)在我手上。

但請(qǐng)注意了，這里是有個(gè)非常重要的前提的——

只要伊朗還在遭攻擊。

那么，如果，不遭受攻擊了呢？

到下午，伊朗的停火條件正式擺上臺(tái)面。

伊朗代表加里巴巴迪明確：停火的首要前提，是美國(guó)和以色列停止一切侵略行為。

據(jù)媒體報(bào)道，目前俄羅斯等多國(guó)已經(jīng)介入斡旋，試圖給局勢(shì)降溫。

伊朗總統(tǒng)和土耳其總統(tǒng)通話(huà)時(shí)再加一條：周邊國(guó)家的領(lǐng)空、領(lǐng)土、領(lǐng)水，絕對(duì)不能被用來(lái)攻擊伊朗。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)消息，伊朗駐華大使也提出了推動(dòng)局勢(shì)緩和的"三步走"框架：

第一步是終止戰(zhàn)爭(zhēng)、實(shí)現(xiàn)停火，戰(zhàn)爭(zhēng)應(yīng)當(dāng)由發(fā)動(dòng)方率先停止，為此有必要采取行動(dòng)，迫使美國(guó)和以色列立即終止一切軍事攻擊；

第二步是回到談判桌前，但由于我們不再信任美國(guó)，這一步難以實(shí)現(xiàn)，幾乎不可能達(dá)成。

除非世界大國(guó)以及聯(lián)合國(guó)安理會(huì)能夠介入談判，發(fā)揮積極作用，提供具有約束力且不可侵犯的保障，確保對(duì)話(huà)期間不再發(fā)生侵略行為，同時(shí)為談判結(jié)果建立持久、可靠的維護(hù)機(jī)制；

第三步，所有國(guó)家需團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同抵制單邊主義，推動(dòng)多邊主義發(fā)展。

“在上述原則得到充分尊重和落實(shí)的基礎(chǔ)上，我們?cè)敢饣謴?fù)相關(guān)對(duì)話(huà)。”法茲里大使說(shuō)。

大使還特意強(qiáng)調(diào)：霍爾木茲海峽會(huì)被管制，但不會(huì)關(guān)閉。

“管制”兩個(gè)字，很意味深長(zhǎng)，足夠讓全球能源市場(chǎng)重新定價(jià)。

這就是伊朗的談判藝術(shù)：不把路堵死，但把價(jià)碼拉滿(mǎn)。

看懂了嗎？

伊朗從頭到尾都沒(méi)說(shuō)要把戰(zhàn)爭(zhēng)打到底。

它只是在告訴美國(guó)：

想停戰(zhàn)可以，但必須按我的規(guī)則來(lái)，必須給我足夠的安全承諾和體面。

一開(kāi)始的強(qiáng)硬，不是要擴(kuò)大戰(zhàn)爭(zhēng)，而是為了拉高談判籌碼。

既然雙方都流露出來(lái)了想結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)的意思，那后面就只剩下討價(jià)還價(jià)的問(wèn)題了。

而普京也站上了臺(tái)面，和特朗普通了電話(huà)，提議盡快結(jié)束沖突。

大國(guó)都在往降溫方向使勁，還有看不懂的嗎？

這場(chǎng)戲的核心邏輯很簡(jiǎn)單：

美國(guó)想快速抽身，伊朗想拿夠好處再停手。

只要雙方都不想繼續(xù)打下去，戰(zhàn)爭(zhēng)就一定會(huì)結(jié)束，只是時(shí)間和條件問(wèn)題。

說(shuō)回股市。

今天A股有兩條主線，最強(qiáng)的是算力，其次是芯片。

上一篇講了算力，這篇講講芯片。

芯片今天有兩個(gè)利好。

第一個(gè)，來(lái)自海關(guān)總署的前兩月外貿(mào)數(shù)據(jù)。

以美元計(jì)，前兩月我國(guó)進(jìn)出口總值10995.4億美元，同比大漲21.0%。

其中出口6565.8億美元，增21.8%；

進(jìn)口4429.6億美元，增19.8%。

都非常強(qiáng)勁，可以說(shuō)是全線大超預(yù)期。

更關(guān)鍵的是結(jié)構(gòu)——高端制造徹底爆發(fā)，成為出口絕對(duì)引擎。

其中，機(jī)電產(chǎn)品出口4109.09億美元，增27.1%；高新技術(shù)產(chǎn)品出口1672.30億美元，增26.9%。

對(duì)比去年，三大品類(lèi)增速最亮眼：

1，集成電路：從11.91%暴增至72.6%

2，汽車(chē)：從2.49%飆升至67.1%

3，船舶：從2.20%大漲至52.8%

除了手機(jī)之外，幾乎所有機(jī)電產(chǎn)品都是兩位數(shù)增長(zhǎng)，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)品類(lèi)如塑料、陶瓷、家具也都保持24%以上增速。

這個(gè)數(shù)字看起來(lái)很強(qiáng)勁，一方面得益于美元計(jì)價(jià)。

因?yàn)槊涝H值，出口數(shù)據(jù)自然大幅增長(zhǎng)。

另一方面，也得益于AI需求爆發(fā)的帶動(dòng)。

以集成電路（芯片）為例，增速?gòu)娜ツ晖?1.91%提升至72.6%，主要得益于全球AI服務(wù)器、HBM、存儲(chǔ)芯片需求爆發(fā)，中國(guó)是全球AI硬件核心供給方。

同期，韓國(guó)半導(dǎo)體出口更是大幅增長(zhǎng)115%。

第二個(gè)利好，則是來(lái)自韓國(guó)。

韓國(guó)媒體今天爆出消息，三星、SK海力士雙雙進(jìn)入英偉達(dá)新一代AI加速器Vera Rubin的供應(yīng)商名單。

由于HBM4生產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)半年，兩家廠商最快本月就將啟動(dòng)量產(chǎn)。

行業(yè)格局顯示龍頭集中度進(jìn)一步提高，SK海力士將拿下英偉達(dá)HBM總供應(yīng)的過(guò)半份額；

三星則主導(dǎo)Vera Rubin專(zhuān)用HBM4供應(yīng)，份額從20%攀升至28%。

性能上，英偉達(dá)要求HBM4速率超10Gb/s，遠(yuǎn)超行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)8Gb/s。

三星已經(jīng)通過(guò)10Gb/s和11Gb/s認(rèn)證，SK海力士正在沖刺11Gb/s。

與此同時(shí)，SK海力士官宣LPDDR6 DRAM完成驗(yàn)證，下半年量產(chǎn)，專(zhuān)為移動(dòng)端AI設(shè)計(jì)，速度提升33%，續(xù)航將更強(qiáng)、多任務(wù)更流暢。

這意味著，HBM、存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝，這些AI配套硬件正進(jìn)入新一輪技術(shù)周期行情，放量在即。

本周一，黃仁勛在摩根士丹利科技大會(huì)上表示，芯片供給短缺對(duì)英偉達(dá)而言是“極好的消息”。

因?yàn)橘Y源受限，會(huì)促使客戶(hù)更傾向于直接選擇性能最強(qiáng)的解決方案。

他向DRAM廠商喊話(huà)：“產(chǎn)能擴(kuò)多少，我們（英偉達(dá)）就會(huì)用掉多少。”

言下之意，現(xiàn)在的情況就是供不應(yīng)求。

既然供不應(yīng)求，漲價(jià)行情就要持續(xù)。

目前，三星一季度NAND閃存漲價(jià)了約100%，二季度機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)還要按同樣幅度再漲，累計(jì)漲幅逼近200%。

TrendForce數(shù)據(jù)顯示，上月NAND通用產(chǎn)品128Gb MLC閃存顆粒，平均固定交易價(jià)格漲至12.67美元，環(huán)比上漲33.9%，同比漲幅高達(dá)452.3%。

總之，戰(zhàn)爭(zhēng)即將結(jié)束，股市擾動(dòng)也就結(jié)束了。

接下來(lái)還是要回到產(chǎn)業(yè)的基本面，該增長(zhǎng)的增長(zhǎng)，該漲價(jià)的漲價(jià)。

股市，也要回到牛市狀態(tài)中去了。