中國(guó)人的“名義財(cái)富幻覺(jué)”

文：蔡壘磊

都說(shuō)網(wǎng)絡(luò)上到處都是有錢人，我看也是。但如果你認(rèn)為中國(guó)人的消費(fèi)力很強(qiáng)，那就大錯(cuò)特錯(cuò)了。和我們常提到的美國(guó)相比，哪怕我們有4倍的人數(shù)優(yōu)勢(shì)來(lái)計(jì)算消費(fèi)總量，也不到對(duì)方的一半，人均更是相差十幾倍，天上地下。

那“遍地都是有錢人”的幻覺(jué)是哪兒來(lái)的呢？幸存者偏差算一個(gè)，即出來(lái)展示的都是有點(diǎn)錢的，從而給人一種“人人都有錢”的感覺(jué)，而忽視了99%沒(méi)出來(lái)說(shuō)話的；另一個(gè)原因，是網(wǎng)絡(luò)上誰(shuí)也不認(rèn)識(shí)誰(shuí)，所以大家都會(huì)用“頂格”的方式來(lái)計(jì)算“名義財(cái)富”，且很多數(shù)據(jù)會(huì)被重復(fù)納入。

以一線城市兩個(gè)再平凡不過(guò)的年輕人為例，有一份還行的工作，存款幾乎沒(méi)有。此時(shí)雙方父母各資助了一兩百萬(wàn)，他們結(jié)婚以后，貸款買了一套1000萬(wàn)左右的房子，又生了2個(gè)小孩。請(qǐng)聽題，此時(shí)有幾個(gè)身家千萬(wàn)的人？在現(xiàn)實(shí)中，這4個(gè)人的人均資產(chǎn)可能只有大幾十萬(wàn)，如果房?jī)r(jià)下跌，甚至是人均負(fù)資產(chǎn)。但在網(wǎng)絡(luò)上不是，網(wǎng)絡(luò)上會(huì)多出4個(gè)A8，而在他們每個(gè)人的100個(gè)朋友口中，會(huì)多出400個(gè)“千萬(wàn)富豪朋友”——A8已經(jīng)比路邊的狗還多了，但實(shí)際上呢？這里的400多個(gè)人里，可能一個(gè)都沒(méi)有。

注意，我說(shuō)的還是最最普通的年輕人，要是條件稍微再好一點(diǎn)的，那在網(wǎng)絡(luò)的計(jì)算里，就奔著A9去了。所以我叫它“頂格計(jì)算的名義財(cái)富”，這是屬于中國(guó)人的名義財(cái)富幻覺(jué)——你說(shuō)他說(shuō)得不對(duì)嗎？他給你拍一個(gè)住的房子，他說(shuō)你看，我就住這兒，這個(gè)小區(qū)的均價(jià)你查一下，就說(shuō)是不是身家千萬(wàn)吧？你一看也是，于是就相信了，但其實(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)得出的真實(shí)的有錢人的數(shù)據(jù)感受，膨脹了幾百倍不止。

一個(gè)人可以拿來(lái)真實(shí)計(jì)算的財(cái)富，是完全屬于他個(gè)人隨時(shí)可以自由支配的部分——我要買一架飛機(jī)，能支付一個(gè)億，且扣除負(fù)債后還有剩余，那我就至少有一個(gè)億；如果我需要配偶同意，需要爸媽同意，賣掉資產(chǎn)折現(xiàn)的時(shí)候會(huì)大打折扣，那這些部分就都不是我的。

你可以想一下，有多少錢是你可以直接扔水里的，如果你扔之前需要跟別人“支會(huì)一聲”，那你就并不擁有這個(gè)錢。

中國(guó)人拿來(lái)計(jì)算財(cái)富的大頭，往往是并不能隨時(shí)變現(xiàn)的房子，因?yàn)檫^(guò)去的20多年里，中國(guó)人都更喜歡把錢消費(fèi)在房子上。但這種偏好，導(dǎo)致房子的價(jià)格，遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了它在一個(gè)不富裕的國(guó)家里，作為正常消費(fèi)品應(yīng)該在的價(jià)格位置。于是大家就最好祈禱其他人不要把名義財(cái)富當(dāng)真拿去消費(fèi)了，只是網(wǎng)絡(luò)上拿來(lái)吹一下，獲得一種“自己真有這個(gè)錢”的心理幻覺(jué)就夠了。因?yàn)槿绻娴哪萌ハM(fèi)其他東西了，房子的消費(fèi)比重一旦下降，它的價(jià)格就會(huì)慘不忍睹，只因?yàn)樗膬r(jià)格是靠超低流動(dòng)性抬上去的。一個(gè)套均千萬(wàn)的高檔小區(qū)有1000套房子，看似每戶人家都有1000萬(wàn)，這個(gè)小區(qū)光房子就值100億——你覺(jué)得可能嗎？這都是幻覺(jué)，如果真的要一起變現(xiàn)而不是零星分批，那么能變出50套就謝天謝地了。

而如果房子的資產(chǎn)占比總這么高，中國(guó)人就不可能有真正的消費(fèi)力——房子的偏好下降，大家就會(huì)發(fā)現(xiàn)手上并不擁有幾個(gè)錢；房子的偏好上升，又剩不下幾個(gè)錢去消費(fèi)了。中國(guó)消費(fèi)最猛的時(shí)候是什么時(shí)候？加杠桿最猛，幻覺(jué)最大的時(shí)候，即大家都以為自己的錢越來(lái)越多，其實(shí)是每一份錢后面對(duì)應(yīng)了100個(gè)人——100個(gè)人都以為自己擁有這100塊錢，其實(shí)是100個(gè)人共享的，誰(shuí)先變現(xiàn)誰(shuí)就拿走購(gòu)買力，剩下的人赤貧。

房子還會(huì)繼續(xù)下跌，一定不能抱任何幻想。要把你的錢拿出來(lái)，放到更能創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值的地方，變成“更小水分”的資產(chǎn)組合——不是一種資產(chǎn)，也不能都是以同一國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，而是一攬子的資產(chǎn)組合，這樣才能把名義財(cái)富變成實(shí)際財(cái)富。而如果真正屬于你個(gè)人自由調(diào)配的“實(shí)際財(cái)富”超過(guò)了100萬(wàn)美元，不要聽網(wǎng)上瞎扯淡，你已經(jīng)跑贏了99%的中國(guó)人。

（完）

我是蔡壘磊，感謝你的閱讀。

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