“工資沒漲，油價先飛”：石油運輸咽喉被封，推高全球生活成本

作者：么思齊

編輯：漆菲

哈梅內(nèi)伊之死所引發(fā)的余波遠(yuǎn)超預(yù)期：地區(qū)戰(zhàn)火蔓延、能源價格飆升、全球市場劇烈波動，一連串反應(yīng)正在把這場危機推向更深層的全球性沖擊。

隨著伊朗封鎖霍爾木茲海峽航運，全球原油和天然氣價格出現(xiàn)應(yīng)激式暴漲。3月9日，布倫特原油比2月28日美以打擊伊朗前高出約50%，一度飆升至每桶119.50美元，創(chuàng)下新冠疫情以來新高。當(dāng)美國總統(tǒng)特朗普聲稱“戰(zhàn)爭即將結(jié)束”后，油價才明顯下降，布倫特原油回落至每桶92美元。

放眼全球，這場戰(zhàn)爭的破壞力沖擊到全球能源體系。霍爾木茲海峽的交通幾乎停滯，而全球五分之一的石油和大量天然氣經(jīng)此運輸。這場戰(zhàn)爭引發(fā)自20世紀(jì)70年代以來最嚴(yán)重的能源危機——有研究機構(gòu)估算，若封鎖超過一個月，全球經(jīng)濟陷入衰退的概率將超過70%，全球經(jīng)濟體量則可能收縮1.5%至3%。

這場戰(zhàn)爭也影響到特朗普以及共和黨在美國國內(nèi)的處境，能源價格、通脹壓力將削弱其一直強調(diào)的經(jīng)濟成果，進(jìn)而沖擊中期選舉選情。對伊動武打破了特朗普關(guān)于“避免海外戰(zhàn)爭”的競選承諾，使MAGA陣營出現(xiàn)分裂。多座美國城市因此爆發(fā)反戰(zhàn)集會，人們批評政府未經(jīng)國會授權(quán)就升級戰(zhàn)爭，擔(dān)心美國再次陷入泥潭。

對于戰(zhàn)爭將持續(xù)多久，特朗普釋放出矛盾信號。3月9日，他在接受哥倫比亞廣播公司（CBS）采訪時稱戰(zhàn)爭“基本完成”，將很快結(jié)束，還表示美國行動已“遠(yuǎn)超計劃”。這一表態(tài)一度緩解市場對長期戰(zhàn)爭的擔(dān)憂，美股回升、油價回落。但僅僅數(shù)小時后，特朗普在佛羅里達(dá)州與共和黨議員會面時又強調(diào)，美國“還沒有取得足夠多的勝利”，戰(zhàn)爭將持續(xù)到“伊朗被徹底且決定性地?fù)魯　薄Ｋ€在社交平臺警告說，如果伊朗試圖阻止霍爾木茲海峽的石油運輸，“美國將對其進(jìn)行比迄今猛烈二十倍的打擊”。

3月9日，特朗普就伊朗戰(zhàn)爭會持續(xù)多久釋放出矛盾信號。（來源：《紐約時報》）

大宗商品運輸遇阻

這場沖突不再局限于伊朗與美以之間，而是波及全球供應(yīng)體系。對霍爾木茲海峽這處海上咽喉的管控和關(guān)閉，將影響波斯灣以外地區(qū)的生活成本。

2月28日凌晨，挪威石油公司DNO董事長比揚（Bijan Mossavar-Rahmani）在飛機上通知員工：“立即關(guān)閉我司在伊拉克的油井。”這是本輪戰(zhàn)爭爆發(fā)后最早停產(chǎn)的能源企業(yè)之一。

隨后，霍爾木茲海峽的油輪通行量銳減，由于原油無法運往國際市場，伊拉克的生產(chǎn)商面臨儲油空間不夠的問題，被迫減產(chǎn)三分之二以上。科威特的儲油罐同樣緊缺。部分產(chǎn)油國此前并未建設(shè)足夠多的儲存設(shè)施，只能考慮減產(chǎn)甚至關(guān)井。而油井一旦關(guān)閉，就不容易再打開，因此即便重開也無法恢復(fù)原有產(chǎn)量。

國際海事組織（IMO）秘書長多明戈斯3月6日表示，霍爾木茲海峽船只當(dāng)日遭襲，造成至少4名海員死亡、3人重傷。目前仍有約2萬名海員被困在海灣地區(qū)，由于安全風(fēng)險不斷加劇，令他們精神壓力巨大。

摩根大通分析師娜塔莎·卡內(nèi)娃（Natasha Kanenova）指出：“在霍爾木茲海峽有文字記載的歷史中，它從未真正關(guān)閉過，一次都沒有。這次不只是最壞情形，而是一個難以想象的情形。”她估計，如果霍爾木茲海峽到3月中旬仍難恢復(fù)正常，該地區(qū)的原油日產(chǎn)量或?qū)p少400多萬桶；到3月底，減產(chǎn)規(guī)模可能擴大到每天約900萬桶，相當(dāng)于全球需求的近十分之一。

運輸中斷首先沖擊亞洲頭部買家。美國能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，2024年經(jīng)霍爾木茲運往亞洲的原油和凝析油中，中國、印度、日本、韓國這四國合計占到約69%，整體流量中的約84%流向亞洲。

3月7日，阿曼馬斯喀特，一艘油輪停泊在海上。伊朗此前封鎖了霍爾木茲海峽。（圖源：路透社）

3月11日，國際能源署發(fā)表聲明說，32個成員國一致同意釋放4億桶戰(zhàn)略石油儲備，以應(yīng)對當(dāng)前全球石油供應(yīng)緊張的局面。

亞洲其他高度依賴該航線的國家也開始想方設(shè)法應(yīng)對危機：緬甸軍政府開始對汽車實施燃油配給；泰國暫停部分燃料出口；菲律賓要求政府機構(gòu)午餐時間關(guān)閉電腦，并把空調(diào)溫度設(shè)定在不低于24攝氏度；為節(jié)約用電，孟加拉國甚至讓各高校提前開啟開齋節(jié)假期。

油價上漲的背景下，俄羅斯有望成為間接受益國，原本因俄烏戰(zhàn)爭被制裁的俄羅斯石油出口有望得到放寬。美國財政部已悄悄向印度發(fā)放了一張30天臨時豁免令，允許其購買擱淺在海上的俄羅斯石油。財政部長貝森特還補了一句：“我們可能會對更多俄羅斯石油解除制裁。”

伊朗向卡塔爾的天然氣設(shè)施發(fā)射無人機后，多哈被迫停產(chǎn)，讓全球五分之一的液化天然氣供應(yīng)退出市場，導(dǎo)致高度依賴其進(jìn)口的歐洲遭遇重創(chuàng)。歐洲天然氣的基準(zhǔn)價格一度沖上60歐元/兆瓦時以上，較戰(zhàn)前幾乎翻倍。亞洲基準(zhǔn)價格也在開戰(zhàn)后的首個交易日暴漲約40%。

美國作為全球最大的天然氣生產(chǎn)國，受到的影響相對較小。截至3月8日，美國主要國內(nèi)交易中心的天然氣價格上漲約20%。這讓一些貿(mào)易商開始在海上爭搶貨源。3月初，一艘從美國駛往西班牙的液化天然氣油輪突然中途轉(zhuǎn)向駛往亞洲。據(jù)悉，多艘運輸船作出類似調(diào)整，因為亞洲買家愿意支付更高的溢價。

即便霍爾木茲海峽重新開放，卡塔爾的天然氣產(chǎn)量也不會立刻恢復(fù)，單是重啟液化裝置就需要數(shù)周。分析師警告，如果當(dāng)前的高風(fēng)險狀態(tài)持續(xù)數(shù)周，世界經(jīng)濟將經(jīng)歷二次通脹沖擊和衰退風(fēng)險。

油氣以外，航運受阻也導(dǎo)致化肥供應(yīng)的中斷，這將抬高下一季農(nóng)業(yè)的種植成本。多家農(nóng)業(yè)研究機構(gòu)警告，若沖突持續(xù)，化肥短缺將推高全球糧食價格，有可能超過2022年俄烏戰(zhàn)爭帶來的沖擊。

其他大宗商品市場的情形同樣不樂觀，中東地區(qū)的部分鋁廠宣布不可抗力后，鋁價升至多年來的高位。挪威海德魯表示，若要全面恢復(fù)卡塔爾的相關(guān)產(chǎn)能，可能需要6到12個月。

氦氣作為半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵原料，也被卷入旋渦。伊朗對卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城的襲擊，導(dǎo)致當(dāng)?shù)厝馍a(chǎn)設(shè)施停產(chǎn)。有咨詢機構(gòu)表示，氦氣短缺將對全球芯片產(chǎn)業(yè)和人工智能供應(yīng)鏈造成新的壓力。

“如果這種情況持續(xù)數(shù)周，沖擊將波及全球。”標(biāo)普全球副董事長、知名能源專家丹尼爾·耶金（Daniel Yergin）指出，“這恰恰是伊朗想要達(dá)到的效果。通過打擊能源設(shè)施和航運，看上去像是一場孤注一擲的嘗試，目的是讓戰(zhàn)爭對美國及其盟友的經(jīng)濟造成足夠大的痛苦，從而迫使特朗普退讓。”

伊朗一輛被炸毀的運油車。（圖源：法新社）

美國抗議聲音升高

上次全球石油危機，還要追溯到1973年阿拉伯石油國因尼克松政府支持以色列而實施的石油禁運。短短三個月內(nèi)油價上漲四倍，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，并在此后幾十年深刻塑造了美國的能源與外交政策。

不過，本輪因伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)的能源沖擊在性質(zhì)上有所不同。1973年危機的核心是產(chǎn)油國主動實施禁運和減產(chǎn)，導(dǎo)致全球供應(yīng)驟然減少，當(dāng)前危機更多來自航運封閉與地緣政治風(fēng)險。

更何況，美國如今已是主要能源生產(chǎn)國，戰(zhàn)略儲備也更完善。目前，美國的戰(zhàn)略石油儲備約為4.15億桶。特朗普已經(jīng)授權(quán)美國能源部開始釋放1.72億桶戰(zhàn)略石油儲備。美國還計劃在未來一年內(nèi)補充約2億桶戰(zhàn)略石油儲備，以維護(hù)美國能源安全。

但對美國消費者而言，痛感依然明顯。自襲擊伊朗以來，美國國內(nèi)的汽油價格在一周內(nèi)上漲了16%，3月7日平均達(dá)到每加侖3.41美元；加州的平均油價更是突破每加侖5美元。

3月10日，美國加州一處加油站，油價飆升至每加侖6美元。

這讓本就飽受通脹困擾的民眾雪上加霜。有人抱怨“工資沒漲、但油價先飛了”。路易斯安那州的一名車主告訴美聯(lián)社，他在美軍行動宣布當(dāng)天就給所有車輛和油桶加滿油，因為“知道價格要漲”。他直言，自己還能扛過去，但有些人“真的需要政府預(yù)留出價格緩沖，而現(xiàn)在并未看到”。

這種壓力加劇了民意的不滿。美國全國廣播公司（NBC）3月7日公布的民調(diào)顯示，62%的美國選民不贊成特朗普應(yīng)對通脹和生活成本的方式，這一比例高于一年前的55%。

特朗普3月8日發(fā)帖稱，油價上漲是“暫時的”，并表示這是“為了美國及世界的安全與和平而付出的極小代價”。美國能源部長克里斯·賴特也試圖淡化能源價格走高的風(fēng)險，“你現(xiàn)在看到的是市場中的一些‘恐懼溢價’，但目前全球并不缺乏石油或天然氣”。他還說，即便在最壞情況下，通過霍爾木茲海峽的航運中斷僅會持續(xù)數(shù)周而非數(shù)月。

還有更多人不滿于特朗普將美國再次卷入中東戰(zhàn)爭，數(shù)十個城市因此爆發(fā)抗議活動。近段時間，紐約的時代廣場、聯(lián)合廣場等地舉行了多場集會，參與者包括學(xué)生、和平組織成員和部分伊朗裔美國人。

抗議活動不僅包括反對戰(zhàn)爭，也涉及對平民傷亡的擔(dān)憂以及對能源價格上漲、經(jīng)濟影響的批評。一些示威者呼吁國會議員推動限制總統(tǒng)采取更多軍事行動的議案，并要求國會重新審查戰(zhàn)爭授權(quán)問題。

若戰(zhàn)爭久拖不止，必然會帶來更多美軍傷亡，以及汽油價格的上漲——這些都會影響中期選舉的選情。

路透社與益普索集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的民調(diào)顯示，只有27%的受訪者支持對伊朗動武，43%的人表示反對；56%的人認(rèn)為特朗普“過于愿意使用武力”。紐約馬里斯特學(xué)院的民調(diào)指出，61%的獨立選民反對美國在伊朗的軍事行動，而共和黨內(nèi)部有84%的人表示支持。

在上屆大選中支持特朗普的約翰·菲茨帕特里克（John Fitzpatrick）表示，他樂見伊朗政權(quán)更替，但前提是“美國不派出地面部隊，以及不像伊拉克戰(zhàn)爭時那樣深陷其中”；同樣支持特朗普的泰勒·維茨戈爾（Taylor Witzgor）則擔(dān)心白宮“沒有一個清晰的后續(xù)方案”。他直言，自己投票給特朗普主要是為了經(jīng)濟和國內(nèi)議題，不希望他把重心過度轉(zhuǎn)向海外。

3月7日，數(shù)百人在舊金山的恩巴卡德羅廣場舉行集會，抗議特朗普政府對伊朗發(fā)動軍事行動。

3月5日，美國眾議院以219票反對、212票贊成否決了一項旨在要求特朗普在進(jìn)一步對伊朗采取軍事行動前必須獲得國會授權(quán)的議案。雖然議案未獲通過，但來自跨黨派人士的少量“倒戈”說明，一旦未來涉及追加戰(zhàn)爭經(jīng)費，國會內(nèi)部的裂痕可能進(jìn)一步放大。

雖然特朗普表示油價“如果漲就漲”，但白宮內(nèi)部的氣氛遠(yuǎn)沒有這么輕松。多名顧問近日私下催促特朗普盡快設(shè)法從伊朗戰(zhàn)事中脫身，他們擔(dān)心油價飆升和長期沖突引發(fā)政治反彈。知情人士告訴《華爾街日報》，特朗普保守派陣營中仍有不少人支持最初的軍事行動，但部分顧問擔(dān)憂，戰(zhàn)爭拖延可能會耗盡這部分支持。

共和黨策略師羅布·戈弗雷（Rob Godfrey）形容，特朗普剛在國情咨文中強調(diào)“可負(fù)擔(dān)性”和經(jīng)濟議題，幾天后就卷入中東戰(zhàn)爭，這種反差對選民而言“不僅感到失去平衡，甚至感到眩暈”。

海灣國家噩夢降臨

戰(zhàn)爭一天不停，中東的噩夢就不會結(jié)束。伊朗的報復(fù)，不再只是對以色列的“回?fù)簟保诎颜麍鰬?zhàn)爭推向區(qū)域性外溢。

對以色列而言，這意味著長期承壓。伊朗導(dǎo)彈與無人機近來連續(xù)打擊以色列本土，造成城鎮(zhèn)人員傷亡（截至3月10日，至少13人死亡）和基礎(chǔ)設(shè)施破壞。以色列財政部估計，僅對伊空戰(zhàn)對該國經(jīng)濟造成的損失每周就達(dá)到超過90億新謝克爾（約合29.3億美元）。這意味著，以色列雖在軍事上更勝一籌，社會層面仍面臨極大壓力。

以色列一直宣稱希望借戰(zhàn)爭削弱伊朗的核能力，但從結(jié)果來看，伊朗正把沖突從“以伊對抗”轉(zhuǎn)成“以整個中東為代價的消耗戰(zhàn)”。現(xiàn)在受損的不只伊朗本土，而是整個地區(qū)的能源秩序、航空航運與領(lǐng)土安全。

尤其是，美以針對戰(zhàn)爭訴求出現(xiàn)分歧。據(jù)美國Axio新聞網(wǎng)站3月8日披露，美國對以軍襲擊伊朗燃料儲存設(shè)施感到不滿，認(rèn)為其“打擊規(guī)模遠(yuǎn)超美國預(yù)期”，甚至向以方表達(dá)了“搞什么鬼”的不滿。美方擔(dān)心，以軍對伊朗民用基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)動襲擊，反而會促使伊朗社會團(tuán)結(jié)一致支持政府，此外會起到推高油價等反效果。報道稱，這是美以對伊朗發(fā)起軍事行動以來“首次出現(xiàn)重大分歧”。

與此同時，海灣國家苦心維持的脆弱平衡也被打破。伊朗已向沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、科威特、阿曼等國發(fā)射了逾千導(dǎo)彈與無人機，波及港口、城市和油氣設(shè)施。截至3月10日，伊朗的報復(fù)行動導(dǎo)致其他中東國家約23人死亡。《紐約時報》指出，這些國家面臨的棘手問題包括，是否有足夠的導(dǎo)彈攔截彈和戰(zhàn)略糧食儲備撐過這場戰(zhàn)爭。

巴林巴普科能源煉油廠被伊朗導(dǎo)彈擊中后，無法履行合同義務(wù)。（圖源：路透社）

迪拜原本被視為中東的“安全避風(fēng)港”，戰(zhàn)火外溢后，杰貝阿里港起火、迪拜機場運行受擾、部分銀行和科技系統(tǒng)故障，股市一度停擺。3月1日至3日，全球航班大面積取消，數(shù)以萬計旅客因此滯留，私人包機的撤離價格更是飆升至20萬歐元。

對歐美等多國企業(yè)來說，迪拜不只是一個城市，更是區(qū)域總部、財務(wù)中心和轉(zhuǎn)運節(jié)點，一旦這里的穩(wěn)定性被削弱，受影響的是整個區(qū)域架構(gòu)。

3月2日，迪拜國際機場到達(dá)區(qū)空空如也。（圖源：路透社）

伊朗的報復(fù)舉動也讓一些海灣國家寒了心。阿曼和卡塔爾長期以來與伊朗保持友好關(guān)系，阿聯(lián)酋和沙特近年來也逐步改善并深化對伊關(guān)系，旨在降低潛在安全威脅。

卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德3月8日表示，伊朗襲擊海灣國家是對卡塔爾的背叛。戰(zhàn)爭爆發(fā)前，卡塔爾等國曾積極在美伊之間斡旋，推動雙方恢復(fù)談判，但伊朗的攻擊“摧毀了”兩國關(guān)系的一切。

國際危機組織海灣與阿拉伯半島項目主任亞斯明·法魯克指出，海灣國家未能阻止特朗普接受以色列的極端主張，凸顯它們在地區(qū)安全問題上對美影響力的有限。

路透社則認(rèn)為，伊朗對海灣國家港口、城市和能源設(shè)施的打擊，可能會將那些原本希望保持中立的國家推向更緊密的反伊陣線，進(jìn)一步加強與美國的安全合作。從地區(qū)權(quán)力結(jié)構(gòu)看，這種變化的影響甚至比幾輪導(dǎo)彈襲擊更為深遠(yuǎn)，它意味著伊朗正在失去原本可以分化的阿拉伯緩沖地帶。

與此同時，以色列與黎巴嫩真主黨的對抗也在加深。后者已連續(xù)向以色列發(fā)射導(dǎo)彈，以色列則深入黎巴嫩南部并加大空襲，讓黎巴嫩被更深地卷入戰(zhàn)爭。

伊拉克境內(nèi)的什葉派武裝亦進(jìn)入動員狀態(tài)，多名什葉派武裝領(lǐng)導(dǎo)人表示，如果美國參與針對伊朗的軍事行動，伊拉克境內(nèi)的美軍基地將成為后者的合法打擊目標(biāo)。

3月8日，德黑蘭以北的沙赫蘭儲油庫遭到以軍空襲，上空升起濃煙。（圖源：蓋蒂圖片社）

戰(zhàn)爭重創(chuàng)全球經(jīng)濟

伊朗戰(zhàn)爭沖擊了全球商業(yè)，擠壓關(guān)鍵原材料供應(yīng)，并引發(fā)對食品、用品、汽車零部件貿(mào)易通道可靠性的普遍擔(dān)憂。

富士康董事長劉揚偉表示，石油和天然氣價格飆升推高了企業(yè)成本，威脅到企業(yè)利潤率，如果持續(xù)下去，“每個人都會感受到影響”。牛津經(jīng)濟研究院也警告說，在全球科技發(fā)展的推動下，亞洲工業(yè)生產(chǎn)原本維持強勁動力，但能源沖擊或?qū)_亂這一勢頭，并帶來滯脹風(fēng)險。

澳大利亞交易所交易基金管理公司BetaShares首席經(jīng)濟學(xué)家大衛(wèi)·巴薩內(nèi)塞（David Bassanese）直言，即便特朗普結(jié)束這場戰(zhàn)爭，全球仍將面臨經(jīng)濟增長放緩和物價上漲的風(fēng)險，因為油價不會回到1月時的低點。

國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測說，即便能源價格上漲10%，世界經(jīng)濟增長也能維持，但其增速將從3.2%放緩至3%。經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測，如果沖突持續(xù)下去，英國和歐元區(qū)的經(jīng)濟增速都將只能達(dá)到1%或更低。

阿聯(lián)酋成為中國汽車出口增長最快的市場之一。（來源：《紐約時報》）

在亞洲，日本和韓國同樣受到較大沖擊。兩國長期形成的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟模式，在很大程度上依賴于中東地區(qū)穩(wěn)定且成本可控的能源供應(yīng)。日本約95%的石油進(jìn)口來自中東，其中約70%需要經(jīng)由霍爾木茲海峽運輸；韓國約70%的石油供應(yīng)同樣依賴中東地區(qū)。

隨著戰(zhàn)爭爆發(fā)和油價飆升，韓國股市出現(xiàn)明顯下跌并觸發(fā)波動限制機制。韓國議員警告，伊朗發(fā)生的危機可能擾亂半導(dǎo)體制造關(guān)鍵材料供應(yīng)，并影響中東數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)。與此同時，日元未像傳統(tǒng)避險資產(chǎn)那樣明顯升值，反而面臨貶值壓力。

油價飆升也迫使不少航空公司通過提高票價、增加燃油附加費或縮減運力來對沖成本。3月初，中東主要機場關(guān)閉或限制運行，全球逾2.1萬架次航班取消；迪拜、多哈、阿布扎比等三大亞歐中轉(zhuǎn)樞紐一度接近停擺。

3月10日，沙特全境取消了128個航班，導(dǎo)致數(shù)百名乘客滯留當(dāng)?shù)亍＃▓D源：蓋蒂圖片社）

對中國旅客而言，中東空域原本是前往歐洲的“黃金捷徑”，如今中歐機票大幅上漲。以上海至倫敦航線為例，3月5日-7日直飛航線經(jīng)濟艙票價已飆升至約2.5萬元人民幣，較平時上漲7倍多。

戰(zhàn)爭究竟會把全球經(jīng)濟拖向何處，歸根結(jié)底取決于持續(xù)的時間。英國《經(jīng)濟學(xué)人》指出，戰(zhàn)爭爆發(fā)前，全球油市原本被認(rèn)為供應(yīng)相對充裕；但隨著沖突升級，油市長期擔(dān)心的“噩夢場景”變成現(xiàn)實，市場重新把地緣政治風(fēng)險溢價計入價格。沖突在海灣地區(qū)持續(xù)的時間越長，對全球經(jīng)濟造成的影響就越大。

或許因此，當(dāng)特朗普宣布戰(zhàn)爭可能“很快結(jié)束”后，市場迅速作出積極反應(yīng)。3月9日，國際油價上演從暴漲31%到重挫11%的驚魂走勢，日內(nèi)振幅超40%。