越南制造崛起真相：韓國整機與中國供應鏈如何成為主導者？

2026年前兩個月，越南電子制造業出口延續了去年的增長勢頭，在亞太主要出口國中增幅靠前。

根據越南海關總署和國家統計局（GSO）最新統計，1—2月越南計算機、電子產品及零部件出口達到176.9億美元，同比增長40.9%；手機及零部件出口111.5億美元，同比增長21%。兩類產品合計約288.4億美元，占同期出口總額三分之一以上。

除了越南國家意志以外，越南電子制造業背后的推動力量，韓國和中國功不可沒。

韓國的整機制造投資，以及中國供應鏈企業的深度嵌入，都促使越南在短時間內形成完整制造體系。這種結構使其在亞洲乃至全球制造版圖中的位置迅速上升，在全球電子制造業版圖中，越南已被公認為不可或缺的環節。

越南電子制造業從OEM向高附加值躍遷

在這份成績單中，兩組數據格外突出：計算機、電子產品及零部件出口同比增長40.9%，手機及零部件增長21%。這兩類產品在越南出口結構中的比重已經超過三分之一。

越南電子制造業的擴張，與全球制造業供應鏈的調整密切相關。

2010年中期開始，一些跨國企業逐漸將部分生產線從中國轉向東南亞，以降低供應鏈集中風險。越南憑借相對較低的勞動力成本、靠近東亞制造中心的地理位置以及開放的貿易政策，成為制造業轉移的重要承接地。

與此同時，越南近年來加入并簽署多項區域貿易協定，包括《全面與進步跨太平洋伙伴關系協定》（CPTPP）以及《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）。這些協定降低了電子產品進入歐美及亞洲市場的貿易門檻，也為電子產業擴大出口創造了條件。

另一個重要的因素是越南與歐盟實施的零關稅。

越南與歐盟簽署的《自由貿易協定》（EVFTA）于 2020 年 8 月 1 日正式生效。根據協定，越南對歐盟出口的多數工業產品自生效之日起即可享受零關稅，而其他類別產品則分階段降低關稅，很多產品在 7 年內（2020–2027）基本實現零關稅，敏感或特定類別甚至延長至 2030 年。

這樣的分階段安排不僅降低了越南電子及制造產品進入歐洲市場的貿易壁壘，也為企業提供了明確的長期出口預期，使越南制造在國際市場上的競爭力顯著提升。

其實，更早的變化可以追溯到2015年前后。2015年越南出口總額約1621億美元，其中手機及零部件、計算機和電子產品合計出口約457.9億美元，占全國出口超過28%。當時電子產品已經成為越南增長最快的產業之一。

這一階段與三星在越南北寧省和太原省擴大生產規模密切相關。隨著手機整機生產線落地，大量配套企業進入越南北部工業區，電子產業集群開始形成。

如果把時間軸拉長，這一變化會更加明顯。過去十年間，越南電子出口規模從2015年的約430億美元增長到2025年的1644億美元。

在亞洲制造格局中，這一增長尤為突出。

截至2025年底，印度電子產品出口約385億美元，近年來增長明顯，但整體規模仍有限。菲律賓電子產業主要集中在半導體封裝和測試環節，出口規模約700億美元，但整機制造能力相對有限。

相比之下，馬來西亞的電子產業長期以半導體和電子元器件為核心。根據馬來西亞對外貿易發展局數據，電氣與電子產品（E&E）長期占該國出口約四成，年出口規模超過1000億美元，是全球重要的芯片封裝和電子零部件生產基地之一。

與這些國家相比，越南電子產業在較短時間內形成了更完整的制造結構——既有整機生產，也逐漸出現零部件配套，并建立起面向全球市場的出口體系。

這種結構使越南在亞洲制造版圖中的位置迅速上升，也讓越來越多跨國企業在重新布局全球生產網絡時，把越南視為新的生產節點

但一個問題也隨之出現：一個新的制造中心是如何形成的？是誰在推動越南電子產業在短時間內完成這樣的躍遷？

什么樣的力量讓越南成為制造新樞紐？

從產業結構來看，一個制造中心的形成通常離不開幾個基礎條件：穩定的出口通道、規模化生產能力以及能夠持續運轉的供應鏈體系。越南正在逐步具備這些條件。

首先是供應鏈距離。越南北部工業區與中國電子制造中心距離較近，大量零部件可以在較短時間內完成跨境運輸。對于高度依賴零部件協同的電子產業而言，這種地理優勢尤為重要。

其次是外資制造能力。三星、LG等企業在越南建立了大型生產基地，從整機組裝到檢測、包裝，再到出口物流，一套完整的生產流程逐漸形成。

第三是出口體系。越南長期依賴出口帶動經濟增長，電子產品大部分直接面向海外市場，一旦生產規模形成，產品便可以迅速進入全球供應鏈。

當整機制造、供應鏈配套與出口體系在同一地區逐漸集中時，一個新的制造中心往往會出現。

不過，這種變化從來不是單一力量推動的結果，而是本土工業化動力與外部產業進入共同作用的結果。

在越南電子產業的發展過程中，這種外部力量主要來自兩個方向：韓國企業的整機制造布局，以及中國供應鏈企業的進入。

韓國力量：整機制造的長期布局

韓國企業是越南電子產業最早的推動者之一。

1995年，Samsung在胡志明市投資建設彩電工廠，初始投資3600萬美元。同年，LG在越南興安省投資1500萬美元建立電子工廠，主要生產電視和消費電子產品。

此后幾十年，韓國企業持續擴大在越南的投資。截至2025年，韓國對越南累計投資約951億美元，其中70%以上集中在加工制造業，電子產業占核心地位。

三星的布局最具代表性。手機整機生產線、顯示模組和電子元器件逐漸集中在越南北部，使該地區成為全球重要的智能手機生產基地之一。LG則主要布局顯示產品和電子零部件領域，為越南電子產業提供穩定的整機制造能力。

中國力量：供應鏈深度嵌入越南制造

與韓國企業不同，中國企業進入越南的方式更為分散。截至2025年，中國大陸企業在越南累計投資約300億美元。近年來，包括立訊精密、歌爾股份、藍思科技、比亞迪電子等中國供應鏈企業陸續在越南設廠，主要布局電子元器件、結構件加工、連接器、電機以及電子制造服務等環節。

這些企業多處于產業鏈中間層，一旦形成配套體系往往難以在短期內替代。從產業結構看，逐漸形成了一種清晰分工：韓國企業負責整機制造，中國企業提供零部件與供應鏈支持。

制造生態正在形成

中國企業的“散點式進入”反而強化了產業鏈內部連接。核心零部件仍大量來自中國，如連接器、電機、PCB等，越南工廠需要與中國供應鏈保持緊密聯系。

從產業分工角度看，一種新的結構正在形成：韓國企業提供整機制造能力，中國供應鏈提供配套體系，而越南則成為生產與出口集中地。

這種結構，使越南電子產業不再只是簡單的組裝基地，而是全球制造網絡中的重要節點。

在亞洲制造版圖中，一個新的制造樞紐正在逐漸成形。

（圖片來源：pixabay；作者：Chans2011）