中東戰火或加速全球能源轉型，誰受益？一文讀懂

財聯社3月23日訊（編輯 黃君芝）美國和以色列對伊朗的軍事打擊至今已持續超過三周，但這場戰爭似乎絲毫沒有降溫的苗頭。

綜合央視新聞等媒體報道，美國總統特朗普21日在社交媒體發文稱，如果伊朗不在48小時內不加任何威脅地、完全開放霍爾木茲海峽，美國將打擊并摧毀其所有發電廠。伊朗武裝部隊發言人則回應說，如果伊朗的燃料和能源基礎設施遭到敵人侵犯，在中東地區屬于美國和以色列的所有能源、信息技術和淡水設施都將成為打擊目標。

隨著中東地緣政治緊張局勢再現、能源價格直線飆升，世界似乎突然意識到：過度依賴單一通道、單一地區化石能源供應，始終潛藏著巨大的風險。

有分析指出，中東地區地緣局勢波動、全球傳統能源供應不確定性加劇，將進一步倒逼各國加快能源轉型步伐，大力發展光伏、風電等可再生能源。正如2022年俄烏沖突爆發所引發的結構性轉變，這場戰爭也正成為歐洲綠色能源轉型的強大催化劑。

杰富瑞金融集團（Jefferies Financial Group Inc.）發布最新報告指出，與伊朗的持續戰爭再次暴露了歐洲大陸對動蕩的全球化石燃料市場的深刻脆弱性以及與霍爾木茲海峽相關的戰略風險。

“辯論轉向”

分析指出，當前的沖突再次引發了人們對通脹的擔憂，并加劇了能源密集型行業的困境，而歐洲不斷擴大的風能和太陽能發電規模正在提供關鍵的緩沖。與以往的能源沖擊不同，更大的可再生能源裝機容量正在日益緩解高峰時段的批發電力價格，盡管天然氣仍然占據著利潤空間。

分析人士認為，隨著政治辯論迅速從減少碳排放轉向區域可負擔性和能源獨立性，這種“安全驅動型”投資周期可能會有利于成熟的原始設備制造商（OEM）和大型公用事業公司。

轉型加速預計也將引發新一輪電力市場政策干預。為了保護消費者免受能源成本可能出現的“持續飆升”的影響，歐洲各國政府正優先建設具有韌性的電網基礎設施和儲能解決方案。

這一轉變標志著資本從根本上重新配置，流向那些能夠提供大規模、分散式電力解決方案的公司。由于進口油氣風險溢價居高不下，可再生能源部署與經濟穩定之間的聯系從未如此顯而易見。

受益者

報告還強調，雖然當前的市場反應以防御性策略為主，但長期的贏家將是那些能夠利用能源政策“變革性變化”的人。杰富瑞預計在未來十年剩余的時間里，這一轉型將為該行業帶來持續的順風，前提是風能和太陽能行業的供應鏈瓶頸能夠得到有效解決。

儲能將迎來前所未有的發展機遇。根據伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）最新數據，2025年全球儲能新增裝機容量達到106GW，同比增長46%，首次突破100GW關口，全球累計儲能裝機規模接近270GW/630GWh。

海外市場方面，2025年Q3美國新增儲能裝機5.3GW/14.5GWh，全年新增儲能裝機預計19GW/52.5GWh，功率、容量分別同比+53%/+45%。2025年歐洲儲能新增裝機達27.1GW，同比增長45%。前兩年受電價回落、渠道去庫存影響的戶儲市場也逐步回暖，有望在2026年實現觸底反彈。

對于中國而言，這既是挑戰更是機遇。我國光伏組件全球占比超80%，風電裝機容量連續多年世界第一，新能源產業鏈完整度與技術成熟度已居全球前列。在能源安全戰略驅動下，加快構建以新能源為主體的新型電力系統，正從頂層設計加速落向電網升級、儲能配套與消納機制協同推進的實操層面。