全球AI算力競賽倒逼，國產變壓器海外爆單背后

在全球能源結構劇烈變革與人工智能迅猛發展的雙重驅動下，一種曾被視為“傳統工業品”的設備——電力變壓器，正以前所未有的熱度被世界各國爭相采購。而這場全球搶購潮的焦點，正是中國制造的變壓器。

據央視新聞報道，目前中國多地變壓器生產企業已處于滿負荷運轉狀態，部分龍頭企業訂單甚至排至2027年底，個別面向數據中心的高端型號交付時間更延后至2029年。業內專家指出，全球變壓器供應缺口目前高達30%，短缺局面或持續至2030年前后。在此背景下，中國制造業的持續輸出，正成為維系全球能源轉型與數字經濟發展的重要支柱。

中國車間“滿負荷”生產

據央視新聞，在江西變壓器科技股份有限公司變壓器生產車間里，工人們加緊趕制海外訂單。2026年，這家公司的在手訂單已接近7億元，其中出口超6億元，占比超過90%。公司負責人表示，海外增量呈爆發式增長，將繼續擴大海外市場的覆蓋，推進500千伏以上高電壓等級的產品攻關和產業化，以技術領先占領高端市場。

在贛州康晉電氣設備有限公司的生產車間里，自動化設備高速運轉，為了跟上訂單增長，公司正在擴建。企業負責人介紹，為了按時交付海外訂單，車間所有生產線滿負荷運轉，去年單12月就成交了9000多萬元的海外訂單，今年一季度又新增了多筆來自北美、非洲的變壓器訂單。

在河南平頂山天晟電氣有限公司的5G數智化車間里，精密部件正在加緊生產。企業負責人稱，2026年1月較2025年1月，變壓器訂單量同比增長60%，已經排產到6月份，出口業務實現跨越式增長，已覆蓋全球90多個國家和地區。

國際能源署預測到2030年全球數據中心耗電量將突破1.3萬億千瓦時，接近日本全年的總用電量。全球電力基礎設施正步入一個罕見的“長短缺”周期。在電網升級、發電側擴張以及人工智能數據中心爆發式增長的多重驅動下，電力變壓器的需求曲線陡峭上行。

根據能源咨詢機構伍德麥肯茲的估算，目前全球電力變壓器的供應缺口高達30%，配電變壓器的缺口也達到了10%。花旗研究分析師預測，全球電力變壓器行業供應短缺將至少持續到2029年。

行業分析顯示，2025年全球高壓電力變壓器市場面臨嚴峻的“硬約束”，年度短缺量約707.5GVA。盡管預計2026年至2028年間年度短缺量將逐年收斂，但累積短缺規模仍將持續擴大，預計在2028年達到峰值。直到2029年，年度供給才有望首次略高于年度需求，但此前積累的巨額缺口仍需時間消化。

需求的爆發來自三大需求的共同作用。首先是傳統電網與發電側的剛性投入，發達經濟體與中國占據了全球電網投資的絕大部分。其次是綠色能源轉型的“甜蜜負擔”，風電、光伏等分布式能源的大規模并網，需要建設大量升壓站和變電站，顯著增加了變壓器單位裝機容量的需求。

而最受矚目的增量來自全球AI數據中心建設，科技巨頭對算力的追逐演變為對電力的極致渴求。訓練大型模型的能耗呈指數級增長，數據中心的功率密度已達傳統機房的3至5倍。馬斯克曾在2024年預言，接下來全球缺的將是變壓器，如今這一預言已然成真。歐美電網老化問題嚴重，美國31%輸電設備和46%的配電設備已經超期服役，歐洲大部分電網設施普遍運行了40—50年，難以支撐AI產業的電力需求。

中國為何成為變壓器“救火隊長”？

中國已成為世界第一大變壓器生產國，在原材料、成本、生產周期等方面都具備明顯優勢，之所以能成為全球變壓器市場的核心供給方，源于長期積累的三大硬實力。

首先是全產業鏈的協同優勢，國內在方圓300公里的產業集群內就能完成從取向硅鋼冶煉、電磁線加工到鐵芯制造、成品組裝的全流程生產，原材料采購周期僅需7天，而歐美企業僅原材料物流就要2個月，這種一站式制造能力全球獨此一家。

其次是特高壓技術的領先優勢，中國是全球唯一實現特高壓商業化運營的國家，1000千伏特高壓變壓器的研發和應用經驗，讓國內企業能夠輕松應對AI時代的高負荷供電需求，2025年投運的“昌吉—古泉”特高壓工程中，單臺變壓器容量達到400兆伏安，足以滿足400萬戶家庭的用電需求，這種技術壁壘歐美至少需要10年才能突破。

最后是性價比和可靠性的雙重優勢。如中國生產的某型號變壓器已經在全球多種極端環境下經過實戰檢驗，在沙特沙漠地區能夠連續運行5年零故障，在西伯利亞-40℃的極寒環境下也能正常啟動，相同性能的產品價格比歐美同類產品低20%到30%，交付周期卻能縮短一半。

目前，中國生產的配電變壓器占據全球50%以上份額，而美國進口的大型電力變壓器中，高達80%來自中國。即便美國對部分中國變壓器加征104%的高額關稅，其企業高管仍紛紛親赴中國工廠“蹲點”催貨，歐洲電力公司甚至將臨時辦公室搬進車間，24小時緊盯生產進度。

相比之下，歐美變壓器產業鏈因過去長年需求低迷、投資欠缺，產能嚴重不足。以美國為例，其電力變壓器供應約80%依賴進口，本土產能嚴重不足，交付周期已經從50周延長至127周，難以應對突如其來的需求爆發。

數據顯示，2025年，中國變壓器行業企業約3000家，變壓器出口總值達646億元，比2024年增長近36%，出口單臺變壓器均價升至20.5萬元，比上年上漲約三分之一。中國電力企業聯合會電力裝備分會秘書長蔡義清表示，中國已建成全球最完備的變壓器生產體系，具有全產業鏈自主可控的硬實力，產能約占全球的60%。

這場變壓器爭奪戰，本質上是一場關于未來能源與算力基礎設施主導權的較量。當西方因去工業化導致本土產能空心化、擴產受阻之際，中國憑借扎實的產業根基和敏捷的創新體系，不僅穩住了全球供應鏈的關鍵一環，也為自身AI與綠色能源發展筑牢了電力底座。

（經濟觀察網 李強/文）

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