在線音樂只顧著防御汽水，卻快被AI“抄家”了

從去年至今，在線音樂市場一直不甚樂觀。

3月份，騰訊音樂一則喜憂參半的財報引發股市震蕩的同時，也引起廣泛討論。而在這之前的2月份，網易云音樂的財報也讓其股價大跌9.62%。兩大巨頭相繼受挫，騰訊音樂甚至宣布，將停止披露若干季度經營指標。

在線音樂市場到底怎么了？這還要從去年說起。

2025年，QuestMobile《2025中國移動互聯網秋季大報告》中就已經指出，移動音樂APP行業整體呈現下滑趨勢。2025年9月，酷狗音樂、QQ音樂、網易云音樂、汽水音樂、酷我音樂的月活躍用戶分別為2.1億、1.90億、1.47億、1.20億、1.13億。

其中，三家月活躍用戶同比增長率出現負數，分別是酷狗音樂-8.1%、QQ音樂-2.8%、酷我音樂-8.0%，這里需要注意的是，以上三家均屬于騰訊音樂。而網易云音樂的增長率也只有1.5%。

反觀另外一家汽水音樂，同比增長率倒是高達90.7%。

當前，有關騰訊音樂、網易云音樂的大部分討論中都會拉上汽水音樂做對比。不可否認，汽水音樂的免費模式確實給付費玩家造成了一定的沖擊，但實際上，汽水音樂與QQ音樂、網易云音樂的用戶交叉重疊僅為2%—3%。

種種跡象表明，在線音樂要“忌憚”的未必是汽水，而是許多其他因素，比如AI。

AI讓在線音樂變得“虛胖”

時至今日，AI無孔不入。小說、繪畫、短劇、動漫、音樂……無處沒有AI的影子。這幾日，“AI取代演員”的話題屢屢登上熱搜，在諸多爭議中，殊不知早已有好幾位AI歌手在單曲、粉絲量上媲美真人。

比如華納音樂的AI歌手“吳愛花”首支個人單曲MV上線全網播放量就突破500萬；海外AI歌手Sienna Rose在Spotify上累積360萬聽眾；國內AI歌手“大頭針”憑借獨特煙嗓翻唱經典歌曲，累計粉絲超百萬。

登上各大平臺熱門榜單的《七天愛人》《美猴亡》《Money Back My Home》《遠山少年》《不能不想你》全部屬于AI創作，播放量均超百萬，音樂行業中AI的滲透遠超常規認知，Deezer數據顯示，平臺每天接收超過5萬首由AI生成的音樂，占上傳量三分之一。　　

這在增長率大不如前的在線音樂市場中不失為一則好消息。

據悉，2024年音樂流媒體總收入達204億美元，同比增長7.3%，但相較于2021年（23%）、2022年（11%）、2023年（9.8%）逐步放緩，而基于AIGC的音樂則為數字音樂市場貢獻了超150億元的新增產值。

與AI真人短劇、漫劇的商業邏輯一樣，AI音樂的出現首先降低了這一產業的制作成本。

傳統音樂年代，歌手或者獨立音樂人一首歌需要詞曲、演唱、錄音、混音、母帶統籌、編曲、專輯縮混……單首歌成本約5–15萬元。一張專輯在追求質感的前提下往往要投入千萬，導致大部分歌手僅靠專輯無法回本，需代言、周邊、演唱會來回流。

而AI時代，每日經濟新聞報道，一首AI歌曲的成本僅需0.1元左右，用時不過一分鐘。

這對歌手、創作者而言或許是一記沉重的打擊，但對于平臺而言則不同。作為內容輸送平臺，全球流媒體音樂每年的內容成本都居高不下，比如Spotify每年約70%收入支付給版權方，騰訊音樂2024年內容成本高達120億元，占訂閱收入79%。

一旦AI音樂被廣泛接受，平臺在內容上的成本將大幅縮減。

客觀來說，目前的AI音樂在情感表達、編曲細節、人聲質感上和精品音樂沒有可比性，但在線音樂市場上有一大幫“泛音樂用戶”。音樂對他們而言是填補通勤、家務、工作間隙的背景音，不挑音質，不重編曲，也不會刻意追歌手、執著原創。

而這一群體的規模高達3億—5億人，他們甚至可能無法分辨出一首歌是否為AI創作演唱。Deezer數據顯示，高達97%的受訪者在盲聽測試中無法區分AI與人類創作的音樂，這恰恰為AI音樂的切入滲透提供了一大契機。

可除了成本控制、挖掘泛音樂用戶增量，AI音樂于整個在線音樂市場還意味著什么？

曾經，在線音樂平臺的核心競爭力，是獨家版權儲備、頭部音樂人合作、精品內容自制能力……而AI時代無版權壁壘、無獨家屬性，平臺能低成本獲取甚至自主生成，屆時整個市場失去內容差異，只能陷入流量競爭。

汽水的異軍突起，已經印證了流量打法的可行性，畢竟抖音引流占平臺用戶的80%。

這兩年，在線音樂賽道的營銷氛圍本就日益加重。以騰訊音樂為例，數據顯示，2024年騰訊音樂全年營銷費用約為8.65億元，2025年則上升至9.41億元，同比增長8.8%，增速一度超過了用戶增長。

試想一下，如果AI音樂席卷各大平臺，營銷斗爭會不會更為激烈？答案似乎很直白。

“花錢聽歌”的時代快結束了

一個頗具討論度的問題：“你會為AI生成的內容花錢嗎？”AI盛行的當下，這一話題在音樂、網文、短劇等內容圈層經久不衰。從真實的用戶態度與實際調研來看，愿意為純AI生成內容買單的人始終是極少數。

但審美降級似乎又是一個不得面對的事實。誰又敢保證未來，用戶不會覺得AI比人類制造的內容更高級呢？

尤其在這個當下“雪上加霜”的階段。

首先，IFPI數據顯示，2024年全球流媒體付費用戶約7.5億，占全球音樂用戶約15%—18%。但這兩年，全球在線音樂付費用戶規模同比增速一直在放緩，比如騰訊音樂2025年四個季度一路下滑，分別為8.3%、6.3%、5.6%、5.3%。

至于為什么會下滑？大概可以歸納為兩點。

一方面，全球音樂流媒體目前已基本完成對核心音樂愛好者的覆蓋，取而代之的是泛音樂用戶稀釋付費盤，這也是騰訊音樂、網易云音樂被汽水音樂搶走風頭的主要原因。而“泛音樂用戶”的付費意識本就不高，TME、網易云音樂、汽水音樂三者付費用戶比例約為20:7:1。

另一方面，AI音樂層出不窮。《AI in Music Market Size, Share, Trend》顯示，2024年全球AI音樂市場規模約為52億美元，預計到2034年將增至約604.4億美元，年增長率達到27.8%，遠超傳統音樂產業的增速。

然而，傳統音樂產業里，優質歌曲、超級IP越來越少。

國內這邊，有統計顯示，近兩年華語新歌總量每年超過114萬，平均每27秒就會誕生一首，但大部分用戶還是會經常性地陷入“歌荒”。超級IP方面，新一代巨星遲遲未能補位，始終還是周杰倫、陳奕迅……

海外也一樣。2025年上半年，美國錄制音樂市場的收入增長不到1%，泰勒斯威夫特“一己之力”扛起各大榜單。全球范圍里，能為在線音樂圈注入強大付費動力的經典歌曲、頭部歌手少之又少，用戶付費欲自然跟著下降。

同時，大批徘徊在付費邊緣的潛在用戶，正在AI音樂的滲透下被免費內容慢慢拉走。

盤點各大在線音樂玩家，付費會員一直是營收主力。以騰訊音樂為例，2025年全年，騰訊音樂總收入329.0億元，全年在線音樂訂閱收入高達176.6億元。但當免費、低成本的AI音樂能滿足絕大多數人需求，“花錢聽歌”的時代悄然落幕。

當然，在線音樂還有另外一大業務：音樂IP衍生商業。

這一業務是各大平臺在付費增長率不理想的背景中，重點發展的。以騰訊音樂為例，2025年第四季度，來自線下演出、廣告業務、藝人周邊等非訂閱業務收入同比增速為40.8%，在整體營收中占比達到29.4%。

據悉，權志龍、虞書欣、張藝興、鹿晗……一系列明星IP落地騰訊音樂。僅權志龍，騰訊音樂就為其操盤了20場演出，累計吸引超26萬觀眾，華泰證券表示，頭部廠牌藝人帶動下的非訂閱業務有望成為在線音樂2—3年后的第二增長曲線。

AI時代，一切有“活人感”的東西含金量飆升，頭部藝人的獨一無二性、作品帶來的情感共鳴以及粉絲群體的強粘性與高消費力……在AI歌手的襯托下都更顯稀缺性，但這些能不能被替代還有待商榷。

如果未來AI可以輕松復刻歌手聲線、批量生成同款風格曲目，甚至打造虛擬AI歌手分流用戶注意力……原本不可替代的真人IP價值會快速貶值，屆時，粉絲的情感歸屬與消費熱情又會去往何方？

這是AI圈正在努力的方向，也是整個音樂市場需要注意的。終有一天，當你無法分辨對面是AI還是真人的時候，那活人感也將成為“薛定諤的貓”。

AI界的“周杰倫”要出現了？

面對AI的突然來襲，全球在線音樂行業做出了高度一致的選擇：打不過就加入。

國內方面，人氣AI歌手“大頭針”由酷狗音樂打造；汽水音樂上線AI創作實驗室，騰訊元寶派也已打通QQ音樂會員內容庫；QQ音樂也新增了AI伴唱；網易云音樂上線了“天音AI寫歌”。

海外這邊，Spotify有AI工具Honk；華納音樂與Suno、Udio相繼達成版權合作協議；環球音樂與Udio合作開發新平臺……MIDiA報告顯示，2025年，生成式AI音樂用戶已占所有音樂創作者的10%。

這一行業劇變之下，外界也拋出了一個備受關注的核心問題：在 AI 深度重構世界的當下，頭部影視公司已高調簽約 AI 藝人，那么音樂領域能否誕生下一個“周杰倫”式的超級巨星？

這個問題需要逐層分析。

首先，當下音樂市場的創作供給端已經陷入極度飽和的狀態。

2025年，全球音樂平臺的曲庫總規模為2.53億，新增曲目多達5120萬，是2024年新增曲目的2.6倍。國內短視頻平臺更吸引大量創作者，截至2024年，總共有440萬音樂垂類創作者和33萬位原創音樂人入駐抖音。

據悉，后者規模已達到網易云音樂的43%、TME的57%。

AI 技術的普及更是徹底拉低了創作門檻。《2025 B站音樂年度生態報告》指出，在2025年有264萬位UP主發布了超2016萬個音樂視頻，且其中62%在創作中使用過AI工具。有87%的音樂人在某個環節使用AI，其中，高階音樂人也達到25%。

海量的創作供給與有限的流量資源形成嚴重失衡，新人想要突圍變得難如登天。

數據顯示，在1130萬Spotify音樂人里，94.8%的人月聽眾量不到1000。Chartmetric2025年年報顯示，2025年出道的新人，只有0.053%的人能進入主流視野，97.3%的作品無人問津，年收入超過1萬美元（約6.9萬元人民幣）的音樂人僅占全部上傳者的0.59%。

不僅人不紅，歌紅的概率也越來越小。

昔日短視頻推歌步入巔峰之際，《小星星》《學貓叫》《你的答案》《下山》《少年》等現象級熱歌，視頻使用量動輒突破1000萬，部分爆款更是沖上2000萬+，一旦出圈便擁有極強的流量虹吸效應，締造了短視頻音樂的造富神話。

當時的造星能力也可見一斑。

陳雪凝憑借《綠色》《你的酒館對我打了烊》爆紅，僅騰訊音樂平臺作品播放量就高達62.9億，可如今這一盛況已然斷崖式崩塌，即便2025年的頂流熱歌《跳樓機》，抖音使用量也僅500萬左右，熱度幾乎腰斬。

另外，如周杰倫、泰勒斯威夫特這樣的超級IP的崛起，依托于黃金時代完整的唱片工業、打歌平臺、媒體造星與線下巡演生態，是市場、行業、受眾共同培育的結果。但AI歌手、歌曲終究還是技術量產的產物。

如果沒有對應的文化土壤，也許只能成為短期流量載體。

3月19日，周杰倫新專輯《太陽之子》正式開啟，收錄13首歌曲。QQ音樂平臺顯示，該專輯在13時07分，銷量突破12500張，僅用14分鐘即獲得了三金唱片認證。在14時41分，售出超7.5萬張，達到平臺三白金唱片認證。

刷屏的銷量數據，讓各大在線音樂平臺陷入了矛盾處境：一邊是欣喜，一邊是憂慮。

欣喜的理由顯而易見。周杰倫的強勢回歸，再度證明了真人頂級IP的巨大意義。在AI音樂泛濫、內容同質化嚴重、付費增長持續放緩的困局中，這類自帶時代情懷、創作靈魂與粉絲強黏性的真人巨星，是平臺最大的底氣。

可冷靜下來，憂慮更甚。

目前，整個音樂行業似乎陷入“頂流依賴癥”，隨著華語樂壇一批老牌巨星逐漸步入生涯中后期，樂壇新人出現斷層，沒有一位新生代能真正接棒扛起流量與營收大旗，市場長期依賴單個頂流續命，抗風險能力極弱。

而AI音樂的沖擊從未停止，平臺無奈只好一邊靠真人巨星穩住基本盤，一邊又不得不繼續布局AI搶市場，兩相拉扯，既留不住新人，也造不出下一個巨星……整個在線音樂市場，依舊充滿未知。