募資70億！民營造船新巨頭重金擴產(chǎn)保交付

3月24日晚間，松發(fā)股份發(fā)布《2026年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（申報稿）》，公司擬向不超過35名特定對象發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過70億元。

公告顯示，本次募集金資金將用于綠色智能高端船舶制造一體化項目、恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目以及綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目。

其中，綠色智能高端船舶制造一體化項目擬投資金額約100.65億元，擬投入募集資金金額50億元，具體包括恒力造船（大連）綠色智能裝備制造項目（擬投資金額72.86億元）和恒力造船（大連）綠色高端船舶建造項目配套設(shè)施（擬投資金額約27.79億元）。

恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目擬投資金額約為21.26億元，擬投入募集資金金額15億元。綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目擬投資金額約為13.18億元，擬投入募集資金金額5億元。

根據(jù)公告，綠色智能高端船舶制造一體化項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司，建設(shè)地點位于遼寧大連長興島恒力重工產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)。主要建設(shè)陸域智能車間及改擴建其他相關(guān)配套設(shè)施，設(shè)置鋼材堆場、船體聯(lián)合車間（含預(yù)處理）、平面分段車間、曲面分段車間、先行舾裝車間等陸域生產(chǎn)設(shè)施以及相關(guān)配套設(shè)施。項目建設(shè)期為2年，第3年起陸續(xù)投產(chǎn)。本項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計實現(xiàn)年均營業(yè)收入約143.66億元。

綠色智能高端船舶制造一體化項目是通過建設(shè)陸域智能車間及改建配套設(shè)施，全面引入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、AI 算法和數(shù)字孿生等新一代信息技術(shù)，旨在系統(tǒng)增強公司生產(chǎn)制造能力，深入推進船舶建造全流程數(shù)字化建設(shè)，提升訂單履約保障能力，是公司把握行業(yè)景氣周期、強化競爭優(yōu)勢、鞏固行業(yè)地位的關(guān)鍵舉措。緊密契合公司拓展全譜系產(chǎn)品矩陣，打造全船型接單能力的發(fā)展戰(zhàn)略，同時也是公司提升全流程管控能力，增強節(jié)拍化建造、批量化交付能力發(fā)展戰(zhàn)略的實踐載體。

恒力造船（大連）綠色船舶制造曲組配套升級項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司，建設(shè)地點位于遼寧大連長興島恒力重工產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)，本項目主要建設(shè)曲面分段車間、預(yù)先舾裝車間、動能區(qū)、配套堆場等陸域生產(chǎn)設(shè)施。項目計劃建設(shè)期為12個月。

恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目旨在針對性補充公司船舶建造中間環(huán)節(jié)的分段供應(yīng)能力，優(yōu)化生產(chǎn)短板，從而實現(xiàn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的高效銜接，提升整體建造效率，本項目建成投產(chǎn)后，公司船舶建造生產(chǎn)流程將更加完善，節(jié)拍化建造和批量化交付能力將得到有效增強，完美契合公司發(fā)展戰(zhàn)略，為公司優(yōu)化訂單交付能力，把握行業(yè)景氣周期機遇和船舶市場需求窗口提供堅實保障。

綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司、恒力船舶舾裝（大連）有限公司，建設(shè)地點位于遼寧大連長興島恒力重工產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)，主要建設(shè)3號-6號舾裝碼頭工程，旨在完善公司基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升公司建造大型船舶的配套能力和保障能力，從而提高公司的核心競爭力。項目計劃建設(shè)期為12個月。

綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目建設(shè)是公司完善產(chǎn)能配套設(shè)施的關(guān)鍵舉措，順應(yīng)了航運行業(yè)對大型船舶的市場需求，該項目建成后，公司建造大型船舶的配套能力將顯著提升，為公司進一步拓展高附加值的大型船舶業(yè)務(wù)提供重要保障，緊密契合公司拓展產(chǎn)品譜系、提升接單能力的發(fā)展戰(zhàn)略，有助于提升公司在全球船舶建造領(lǐng)域的核心競爭力與綜合實力。

據(jù)了解，松發(fā)股份在2025年完成重大資產(chǎn)重組，成功置入恒力重工100%股權(quán)，主營業(yè)務(wù)實現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)陶瓷制造正式跨入船舶及高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售領(lǐng)域。2025年，恒力重工新簽訂單量位居中國第二，全球第二。

松發(fā)股份在公告中指出，本次向特定對象發(fā)行股票募集資金旨在優(yōu)化公司在手訂單交付能力，把握行業(yè)景氣周期機遇，保障公司業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長。在當前行業(yè)處于上行周期，市場需求持續(xù)旺盛的背景下，公司作為國際領(lǐng)先的船舶制造企業(yè)，正經(jīng)歷訂單規(guī)模持續(xù)突破歷史記錄的快速發(fā)展階段，迎來前所未有的發(fā)展機遇期。目前公司新接訂單位居全球前列，在手訂單持續(xù)攀升，部分訂單交付已排期至2030年及之后。為了進一步優(yōu)化公司訂單交付能力，有效保障在手訂單及時消化，公司亟需啟動系統(tǒng)性擴產(chǎn)計劃，通過擴大投資、優(yōu)化資源配置、提高生產(chǎn)效率等手段，一方面加速消化在手訂單，保障在手訂單如期交付，另一方面提高承接新訂單的能力，充分把握行業(yè)景氣周期的市場機遇，保障公司業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長。

本次向特定對象發(fā)行將進一步優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，增強資本實力，降低公司財務(wù)風險，增強公司的抗風險能力，夯實長期發(fā)展基礎(chǔ)。募集資金到位后將有效補充公司凈資產(chǎn)規(guī)模，降低資產(chǎn)負債率水平，為公司開展項目建設(shè)提供穩(wěn)定的資本支持。同時，在全球造船企業(yè)加速整合，造船產(chǎn)能向大型造船企業(yè)集中，市場競爭逐步加劇的背景下，公司計劃通過本次發(fā)行進一步提升船舶生產(chǎn)制造能力，深化業(yè)務(wù)布局，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，進一步增強公司核心競爭力。