講兩個事兒！

今早消息，美國向伊朗提出的一份旨在結束戰爭的協議涵蓋15個要點，刺激國際油價跳水、亞太股市普漲。

兵哥讓豆包整理對比一下這次的15點與本輪沖突前（2026年2月日內瓦談判）的美方訴求，整理成了表格，如下：

當然，目前剛提出條件，會有點“漫天要價”的意思，給后面的談判預留一些“被壓價”的空間。

可以看出，在民用核電方面，美國還是做出的明顯的讓步；

而美國這次的訴求之中，霍爾木茲海峽的問題應該是重點。

整體上看，這些條件跟這次沖突之前相比，其實差不多。

只不過，在這次沖突之前，雙方都可能會不遵守談判的結果；

但經過最近快一個月的沖突之后，至少得出了一個明確的結論：誰也打不死對方，但都可以打對方打疼，所以這次如果達成了協議，才有可能去遵守、去執行。

原因很簡單：伊朗方面怕再被“斬首”，而美國方面怕再被掐斷油氣命門、拖累全球金融市場與經濟！

所謂的談判，雙方都得手里捏著籌碼（還得是對方承認的籌碼），才能談得下去，最近打的這一仗，算是都打出新的籌碼了……

說回國內，今天有一條消息引發了市場的廣泛關注。

《經濟日報》今天發文《外賣大戰該結束了》，國家市場監督管理總局官網轉載了此文，引發了市場關注，兩大外賣龍頭企業在港股直線拉長。

這篇文章的核心觀點是：外賣大戰導致餐飲收入增速放緩，影響CPI，進而影響宏觀經濟，所以要叫停外賣大戰。

說到消費，今天港股市場上的兩只“新消費”龍頭，卻是迎來大跌：一只是盲盒龍頭，暴跌22.51%；另一只是奶茶龍頭，大跌5.79%。

對于大消費賽道，哨兵的觀點不變，大家就不要摻和了。

這兩年，哨兵反復講過，要想提高居民消費，最根本在于兩點：一是提高居民收入（涉及分配體制改革），讓老百姓有錢消費；二是強化社會保障體制（教育、醫療、養老等），讓老百姓敢于消費。

但這兩點都很難推進（事實大家也看到了），所以消費也就……

當前，拉動中國經濟的主力就是出口，這一點非常明顯。

今年前兩個月的出口數據又爆了；同時，哨兵上周講過一個邏輯，本次中東的沖突之后，全球各國都將推動各自國內的能源體系建設以及制造業回歸（防止被卡脖子），這將直接拉動未來幾年中國的出口，特別是新能源、電力電網設備、機電產品、工程機械、還有各種中游制造業環節的出口。

有了這一波的出口紅利，中國經濟未來幾年的增長任務就有了基本保障。

在這種情況下，國內的資金，就沒有必要大量的用于刺激消費這種短期行為了，而是要主要用于支持科技創新這種中長期的投資。

月初，財政部長的表態，哨兵就分析過，今年全國科學技術支出安排近1.3萬億元，同比增長7.1%，明顯加速（2025年是+4.8%、2024年是+5.7%）。

總的來看，哨兵的核心觀點持續不變，國家在全力發展科技，市場的核心主線也是“科技牛”！