坦克時代落幕？美銀棄守坦克與彈藥巨頭

來源：智通財經(jīng)網(wǎng)

智通財經(jīng)注意到，由于伊朗戰(zhàn)爭凸顯了導彈系統(tǒng)和無人機的重要性，美國銀行正在重新挑選歐洲國防板塊的“寵兒”。

由本杰明·希蘭領(lǐng)導的分析師團隊表示，他們現(xiàn)在更青睞那些協(xié)助制造探測、追蹤和擊落外來威脅系統(tǒng)的公司，而非坦克和火炮制造商。

他們在報告中寫道，這種轉(zhuǎn)變對 BAE系統(tǒng)公司(BAE Systems Plc)、泰雷茲(Thales SA)、萊昂納多(Leonardo SpA)、康斯伯格(Kongsberg Gruppen ASA)以及亨索爾特(Hensoldt AG)具有“結(jié)構(gòu)性利好”。他們將亨索爾特的評級從“中性”上調(diào)至“買入”，并調(diào)高了 BAE 和康斯伯格的目標價。

與此同時，他們下調(diào)了德國坦克和彈藥巨頭萊茵金屬(Rheinmetall AG)以及變速箱制造商倫克(Renk AG)的目標價。制造戰(zhàn)斗機的瑞典薩博公司(Saab AB)則因估值擔憂被下調(diào)至“持有”。

中東和烏克蘭的戰(zhàn)斗進一步凸顯了無人機和人工智能(AI)系統(tǒng)對北約(NATO)的重要性。周五，伊朗向 4000 公里外的迪戈加西亞(Diego Garcia)英美聯(lián)合軍事基地發(fā)射了彈道導彈，這一射程可能令歐洲主要城市面臨風險。

歐洲公司在防空和電子領(lǐng)域的業(yè)務(wù)

希蘭寫道，盡管對迪戈加西亞基地的襲擊未獲成功，但它“強化了歐盟投資防空系統(tǒng)的緊迫性，為戰(zhàn)斗機、導彈、雷達和先進地面系統(tǒng)提供了上漲空間”。

他指出，針對彈道導彈、巡航導彈和高超音速導彈防御，以及飛機和反無人機系統(tǒng)的“集成解決方案”需求正在加速增長。這些公司報告稱，“海灣國家表現(xiàn)出濃厚的興趣，歐洲政府的訂單預期也在上升。”

周四，高盛集團的一籃子歐洲國防股最高下跌 3.2%，2026 年以來的累計漲幅目前約為 12%。

在被美國銀行下調(diào)評級后，薩博股價最高下跌 5.8%，倫克也是表現(xiàn)最差的股票之一。萊茵金屬最高下跌 3.1%，而同為彈藥生產(chǎn)商的 CSG NV 在發(fā)布年度業(yè)績后股價也出現(xiàn)暴跌。