盒馬、美團、奧樂齊、京東硬折扣，激戰包郵區

出品/壹覽商業 蒙嘉怡

硬折扣的諸神正在包郵區廝殺。

3月21日，奧樂齊在江蘇省鎮江市連開兩店，同日還在上海市再落一子，全國門店數正式突破100家。

與門店破百家同時傳來的，是其或將在浙江開店的消息。多家媒體報道，奧樂齊將于今年正式進軍浙江市場，杭州首店預計落子之江板塊，預計今年下半年開出。截至發稿，官方尚未對入浙計劃給出明確確認。

事實上，江浙滬已成為硬折扣品牌的必爭之地。據壹覽商業不完全統計，截至3月27日，超盒算NB、奧樂齊、美團快樂猴、京東折扣超市在該區域共布局548家門店，占各自品牌全國門店的50%以上。其中，上海以258家門店占據主導，浙江、江蘇分別擁有155家和135家門店。

江浙滬硬折扣門店區域分布情況

市面上主流硬折扣玩家已全部在包郵區完成布局，但深入拆解各品牌的區域選擇、城市線級與選址偏好，其策略路徑已清晰分化。

上海是必爭之地，蘇浙各有側重

從區域分布看，上海是硬折扣品牌的首選地。壹覽商業數據顯示，548家門店中，上海獨占258家，占比接近一半。其中，超盒算NB在上海布局184家門店，占其江浙滬總店數的42.40%；奧樂齊在上海擁有74家門店，占比達74%。

但值得注意的是，美團快樂猴與京東折扣超市均未進入上海,對于尚處模式驗證階段的品牌而言，避開競爭高地，在成本相對更低的市場打磨模型，可能是更現實的選擇。

江蘇市場則呈現出"蘇南密集、蘇北空白"的特征。超盒算NB在江蘇共有104家門店，覆蓋南京、南通、常州、無錫、蘇州、鎮江六市；奧樂齊進入南京、蘇州、無錫、常州、鎮江五城，共計26家門店。超盒算NB和奧樂齊均未布局蘇北市場，而京東折扣超市則選擇在蘇北的宿遷市密集落子5家門店，形成差異化補充。

值得關注的是，超盒算NB在江蘇的縣級市滲透更為深入，常熟、張家港、昆山、太倉、江陰、宜興、溧陽等縣級市均有布局，占其江蘇門店的20%以上，顯示出對縣域消費潛力的前置性押注。而奧樂齊在江蘇的選址策略明顯偏向購物中心，如南京景楓中心、蘇州綠寶廣場、昆山金鷹等，這反映出奧樂齊在異地擴張中更依賴成熟商業體的客流保障。

相較而言，浙江的競爭格局更為特殊。超盒算NB已在浙江布局146家門店，其中，杭州門店占比達48.63%。與此同時，超盒算NB在浙江的縣級市滲透率在三大區域中最高，達到30.8%。以嘉興為例，19家門店中有63.16%位于縣級區域，平湖、海寧、桐鄉、嘉善、海鹽等均有覆蓋。

與之形成反差的是，奧樂齊在浙江尚未開設門店，這可能與其外資背景及謹慎的市場擴張策略有關，也可能受到超盒算NB的競爭壓力。美團快樂猴的9家門店則全部位于浙江且主要集中在杭州，顯示出互聯網企業對浙江市場的偏好。

京東折扣超市最下沉，奧樂齊最謹慎

從城市線級分布看，整體仍以高線城市為重心。一線城市占比47.08%，新一線城市占比32.85%，兩者合計接近八成。二線、三線城市合計占比約20%。

江浙滬硬折扣門店城市分布情況

但在整體"向上"的格局下，各品牌的下沉意愿與能力已出現明顯差異。

奧樂齊的選址策略最為保守。89%的門店位于一線及新一線城市，11%位于二線、三線城市，且未在縣級市開設門店。這一策略與其外資品牌的定位相符，優先確保品牌形象和單店盈利，避免過早進入消費能力不確定的下沉市場。

超盒算NB在一線及新一線城市的比例略低于奧樂齊，占比為78.57%，二線、三線城市門店占比為21.43%，值得一提的是，超盒算NB在縣級區域布局了68家門店，占比達15.56%。這表明超盒算NB具備更強的渠道下沉能力和適應性，正有意識地進行市場縱深拓展。

美團快樂猴與京東折扣超市均處于模式驗證階段。

美團快樂猴門店全部位于浙江，主要集中在杭州，近90%的門店位于新一線城市。這反映其依托核心城市杭州的消費基礎快速建立品牌認知。

京東折扣超市則是另一種路徑，所有門店均位于三線城市，其中60%位于縣級市。這與京東折扣超市的門店形態密切相關，其走的是"大店+多品類"路線，商品數超過5000種，主打家庭一站式采購。這一模型對租金成本更為敏感，縣級市及三線城市的低租金環境，使其在模式驗證階段能夠以更低的試錯成本跑通模型。同時，其選址避開超盒算NB與奧樂齊密集競爭的蘇南地區，也是一種策略性的差異切入。

二者布局更多是當前試點的方向性選擇，其后續擴張策略仍有待觀察。

從選址類型來看，超盒算NB與奧樂齊更偏愛街邊社區店，而美團快樂猴與京東折扣超市則更青睞購物中心店。

超盒算NB在江浙滬的街邊店占比達88.0%，購物中心店僅占11.9%。但這一比例在不同城市線級間存在差異：一線城市街邊店占比96.74%，新一線城市84.71%，二線城市76.00%，三線城市77.77%。隨著城市線級下降，購物中心店占比反而上升，這反映出在下沉市場，優質的街邊店資源相對稀缺，購物中心成為更穩妥的選擇。奧樂齊的街邊店占比為52%，購物中心店占比48%，選址相對均衡。

美團快樂猴與京東折扣超市的購物中心門店占比分別為55.56%與60.00%。快樂猴作為新進入者，需要借助商業體的客流基礎建立認知；京東折扣超市的大店模型則需要足夠的展示空間與停車配套，社區物業難以滿足。

為什么是江浙滬？

江浙滬的競爭熱度還在不斷上升。2026年前3個月，超盒算NB就在江浙滬開設了超90家門店、奧樂齊開設了15家門店、美團快樂猴與京東折扣超市亦有2家以上新店開出。壹覽商業還了解到，超盒算NB計劃布局蘇北市場、深耕江蘇；美團快樂猴在杭州至少有2家門店待開；還有消息稱奧樂齊即將在杭州開出浙江首店，預計年內開業。

硬折扣品牌紛紛重倉包郵區，背后是多重因素的疊加。

首先，消費端的高人口密度與城市化水平提供了客源基礎。2025年，上海GDP達到5.67萬億元，江蘇為14.24萬億元，浙江為9.46萬億元，且均有5%以上的增速。高收入水平和穩定的增長態勢，為硬折扣業態提供了理想的客群基礎。同時，江浙滬地區消費者對新業態的高接受度，使得硬折扣超市能夠快速完成市場教育。

其次，江浙滬區域完善的產業集群和物流基礎設施，為硬折扣品牌的規?；瘮U張提供了支撐。長三角地區集聚了全國最密集的快消品、食品加工及物流倉儲資源，硬折扣模式依賴的短鏈路、高周轉在此得以高效實現。

再者，傳統商超退出留下的市場空白成為關鍵。據壹覽商業不完全統計，2024年全國至少有782家超市關門；進入2025年，僅上半年便有至少720家超市關門。這些門店的關閉，釋放了曾經稀缺的核心商圈優質點位，為具備新商業模式、新消費體驗的零售品牌創造了入場機遇。

最后，購物中心也在尋找新的流量來源。傳統主力店收縮，購物中心需要新的業態填補空置、吸引客流。硬折扣超市憑借高頻剛需屬性、穩定的聚客能力，成為商業地產爭相引入的對象。這種供需雙方的契合，加速了品牌方的選址落地。

狂飆的2026

回顧各品牌的發展軌跡，擴張提速的趨勢尤為明顯。

奧樂齊從2019年開出全國首店到突破百家門店，用時近七年。前三年僅開出9家，但2025年后明顯提速——2023年10月達47家，2024年1月增至52家，2025年2月達62家，到2026年2月已躍升至96家。過去一年新增34家，增速遠超以往。

奧樂齊門店存量

超盒算NB的擴張更為激進，2025年新開超200家門店，2026年前三個月新開超90家門店。美團快樂猴在7個月內將門店拓展至6座城市，覆蓋華東、華北區域。京東折扣超市也完成了從0到10的起步。

進入2026年，擴張還將進一步加速。超盒算NB提出要以2倍速開店，并已經走出包郵區，向華南拓展；奧樂齊在突破百店后也加速布局，計劃2026年在中國新增超50家門店；美團快樂猴則計劃南下，將區域驗證的經驗復制到更多城市。

硬折扣的戰場正在擴大，但江浙滬依然是所有玩家都無法繞開的主陣地。這里不僅檢驗著各品牌的模式成熟度和運營能力，也決定著它們在下一階段全國化競爭中的起跑位置。