新增2條，人身險“負面清單”再擴容：醫(yī)療險免賠額過高、賠付比例過低，不行！分紅險也不能“畫大餅”

每經(jīng)記者：涂穎浩 每經(jīng)編輯：廖丹

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，銀保監(jiān)會人身險部近日下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2026版）》（以下簡稱“負面清單”）。

自2018年首份人身保險產(chǎn)品“負面清單”發(fā)布以來，監(jiān)管持續(xù)迭代完善這份清單，從最初52條逐步擴容至2025版的103條，成為整治市場亂象、引導行業(yè)回歸保障本源的核心抓手。

業(yè)內(nèi)表示，本次修訂緊扣行業(yè)最新亂象，進一步劍指醫(yī)療險產(chǎn)品責任設(shè)計、增額終身壽異化、精算假設(shè)不合理、“報行合一”執(zhí)行不到位等問題，監(jiān)管紅線再度收緊，行業(yè)產(chǎn)品規(guī)范迎來更嚴格的要求。

劍指醫(yī)療險免賠額過高、津貼保額過低等

2026版“負面清單”在2025版103條基礎(chǔ)上新增2條、細化多項規(guī)定，最終形成105條禁止性條款，覆蓋產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責任設(shè)計、產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報送管理四大部分。

在產(chǎn)品條款表述部分，新增“醫(yī)療保險產(chǎn)品條款處方審核約定不合理，約定處方審核主體為第三方服務商，而非保險機構(gòu)，未明確列明保險公司應當承擔的審核責任”。

產(chǎn)品責任設(shè)計部分，在原有“負面清單”中“保險產(chǎn)品保障功能弱化，護理保險產(chǎn)品僅包含因意外導致的護理責任；年金保險產(chǎn)品既無保障功能也無儲蓄功能”的基礎(chǔ)上，新增“醫(yī)療保險設(shè)置過高的免賠額或過低的賠付比例；定額給付型醫(yī)療津貼產(chǎn)品保險金額過低”等內(nèi)容。

北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆認為，此條“負面清單”的擴容直指醫(yī)療險產(chǎn)品設(shè)計中以低獲客成本掩蓋低保障效用的結(jié)構(gòu)性缺陷。不合理的免賠額設(shè)定、過低的賠付比例以及嚴重偏離合理區(qū)間的津貼額度，實質(zhì)上弱化了保險核心的風險對沖功能，此類產(chǎn)品容易演變?yōu)殇N售端低價引流的工具。

在疾病保險責任范圍方面，原版為“疾病保險產(chǎn)品包含生存金給付責任或意外身故責任”，調(diào)整為“疾病保險產(chǎn)品包含生存金給付責任”。2026版刪除了意外身故責任，是對疾病保險責任的松綁。根據(jù)《健康保險管理辦法》規(guī)定，長期疾病保險產(chǎn)品可以包含死亡保險責任，死亡給付金額不得高于疾病最高給付金額。

對于2026版“年金保險、兩全保險、保險期間非終身的護理險比照增額終身壽險的增額形式設(shè)計”的條款，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學創(chuàng)新與風險管理研究中心副主任龍格表示，產(chǎn)品異化是人身險行業(yè)長期存在的頑疾，也是本次監(jiān)管的重中之重，在2025版禁止年金險、兩全險比照增額終身壽險設(shè)計的基礎(chǔ)上，新增禁止保險期間非終身的護理險進行此類設(shè)計，徹底堵住“增額終身壽化”的產(chǎn)品漏洞。

長期險同時報送多渠道，需符合“報行合一”

在產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)部分，對生命表的參考發(fā)生調(diào)整。2026版“負面清單”調(diào)整為：對生命表的使用與《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于做好＜中國人身保險業(yè)經(jīng)驗生命表（2025）＞發(fā)布使用有關(guān)事項的通知》中要求不一致。未按要求審慎判斷產(chǎn)品主要責任并選擇適用的發(fā)生率表類別。對健康保險中包含的費用補償醫(yī)療責任，與醫(yī)療費用相關(guān)的評估假設(shè)未按要求考慮醫(yī)療費用通脹因素。

據(jù)悉，《中國人身保險業(yè)經(jīng)驗生命表（2025）》是中國人身保險業(yè)的第四套經(jīng)驗生命表，反映了保險人群死亡率改善（預期壽命持續(xù)延長），自2026年1月1日起實施。

2025年以來，分紅險成為人身險市場主流產(chǎn)品，潛在的銷售誤導問題值得關(guān)注。在產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)部分，2026版“負面清單”新增“分紅型保險的產(chǎn)品說明書中紅利分配政策承諾的紅利分配比例，超過利益演示的分配比例水平”。

精算馬克主理人馬克（Mark）在接受每經(jīng)記者采訪時表示，按照監(jiān)管之前的要求，紅利演示的分配比例統(tǒng)一為70%。有些公司為了突破這一限制，想在產(chǎn)品說明書中“動手腳”，增加一句補充說明，承諾一個更高的紅利分配比例，從而讓產(chǎn)品更具吸引力。但這也會讓消費者對分紅產(chǎn)生過高的預期。結(jié)合最近監(jiān)管的窗口指導，下調(diào)紅利演示利率至3.5%，未來保險公司想演示更高分紅水平或變相向客戶承諾更高分紅預期的行為將被嚴格禁止。

在產(chǎn)品報送管理部分，關(guān)于材料報送的產(chǎn)品范圍發(fā)生了變化：原“負面清單”中“部分產(chǎn)品通過電子公文傳輸系統(tǒng)報送產(chǎn)品備案材料”的表述改為“通過電子公文傳輸系統(tǒng)報送產(chǎn)品備案材料”；“部分保險產(chǎn)品報送的部分材料不屬于產(chǎn)品備案材料范疇”改為“報送的部分材料不屬于產(chǎn)品備案材料范疇”。

據(jù)悉，不同渠道費用水平天然存在差異，銀保渠道傭金通常較高，互聯(lián)網(wǎng)渠道相對較低。有些公司在產(chǎn)品備案時，會同時報送多個銷售渠道的版本，以低費用渠道的名義備案，實際卻通過高費用渠道銷售，試圖突破“報行合一”的限制。

在“報行合一”相關(guān)要求中，新版“負面清單”特別提出了長期險。原“負面清單”表述為：銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀代理”中的多個，不符合“報行合一”相關(guān)要求。在2026版“負面清單”中，該項表述變?yōu)殚L期險銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀代理”中的多個，不符合“報行合一”相關(guān)要求。