圍剿OpenAI

“他（奧特曼）醉心于大事兒，比如融大資、砸大錢去建數據中心，跟政府去國外參加談判，造成業務上不專注。”

文 /巴九靈（微信公眾號：吳曉波頻道）

一部商業史，就是一部創始人與“前員工”的故事。

做到富士康大陸員工最高職位“課長”的王來春創建立訊精密，如今成了老東家勁敵；曾經的百度實習生閆俊杰憑借大模型企業MiniMax，市值一度超前司。類似故事比比皆是。

新故事發生在受矚目的大模型賽道：

大模型企業Anthropic披露了最新年化收入（ARR），超300億美元，這家企業由OpenAI研究副總裁達里奧·阿莫迪創辦，相較之下，OpenAI截至2月底的年化收入只有250億美元；且Anthropic已連續三年10倍速增長，OpenAI增長速度僅為其三分之一。

Anthropic首席執行官達里奧·阿莫迪

與此同時，4月1日，彭博社報道稱，6家OpenAI的機構股東，想賣掉手里約6億美元的OpenAI股票，找了幾百家機構買家，一個“接盤俠”也沒。

擁有十年履歷的OpenAI堪稱“黃埔軍校”式的存在，其出走的成員創建或參與一批AI公司，至今不絕。比如xAI，其創始人包括OpenAI的聯合創始人馬斯克和OpenAI的工程師凱爾·科西奇。

如今，它們已孕育出估值達千億級美元的企業，正與前司形成正面較量。

OpenAI遭遇史上最強“叛將”

Anthropic，是什么來頭？一個比xAI更厲害的角色。

2023年成立的xAI估值為2500億美元，以目前OpenAI的估值8520億美元計算，接近30%，但2021年成立的Anthropic，其估值達3800億美元，接近OpenAI的45%。二級市場的估值突破5000億美元，接近59%，成為了OpenAI最強的“叛將”。

OpenAI是AI大模型產業的締造者，其開發的ChatGPT是公認的全球第一入口，月活用戶達9.6億，堪稱一騎絕塵，追趕者如谷歌Gemini去年三季度的月活突破6.5億，國內頭部模型豆包、DeepSeek月活規模僅在1—2億。

而令人驚訝的是，Anthropic旗下的核心大語言模型Claude（克勞德）目前只有2350萬的月活，不到ChatGPT的四十分之一。

對比來看，Anthropic選擇了與競爭對手完全不一樣的產品與商業化路徑。還在OpenAI工作時，達里奧·阿莫迪主導開發了GPT-2、GPT-3模型及強化學習算法，他與同齡人山姆·奧特曼核心分歧在于，他更強調安全可控性而不是極致的全球商業化擴張。

在Claude，建立了一套名為“憲法原則”的人類價值觀體系，它們的組成部分包括《世界人權宣言》、蘋果服務條款、以及谷歌旗下人工智能公司DeepMind創建的一套反種族主義和反暴力判斷標準——Sparrow Rules。

這很大程度上造就了Claude的實用底色。“它更像一家企業軟件公司，而不是消費互聯網公司。”數字經濟學者劉興亮對小巴解釋道。

Claude AI應用

“OpenAI走的是‘超級平臺’路線，不僅全線擴張，還想軟硬通吃；Anthropic則首先選擇成為‘企業級專家’，80%收入來自B端。”上海財經大學特聘教授、智能科技產業與智能經濟研究學者胡延平這樣說。

所以，在AI編程等企業市場，Claude獨領風騷。

據Menlo Ventures的2025年AI報告顯示：Anthropic的企業市場份額達到40%，高于OpenAI的27%、谷歌Gemini的21%。過去三年，OpenAI的份額丟了23%，Anthropic則吞了28%。

科技投資人、海銀資本創始合伙人王煜全說：“他（奧特曼）醉心于大事兒，比如融大資、砸大錢去建數據中心，跟政府去國外參加談判，造成業務上不專注。”

從產品評測維度對比二者，Anthropic在實用性方面確實更勝一籌。

SWE-bench Verified是目前最權威的AI軟件實用性測試，去年11月，Claude Opus4.5成為首個突破80%大關的AI模型，問題解決率達到80.9%，明顯超過當時問題解決率在77.9%的GPT-5.1和解決率在76.2%的Gemini 3 Pro，至今仍未被超過。

在4月初，Claude的最新模型Mythos遭泄露，其測試的問題解決率達到93.9%，堪稱恐怖級表現，以至于Anthropic擔心被不法分子利用而緊急表示“不會向公眾發布”。

OpenAI發起全面反擊

不過，競爭游戲遠未結束。Anthropic在現階段的逆襲，或許只是暫時性的勝利。

今年2月，OpenAI已經開始動手了。它將“龍蝦”（OpenClaw）之父Peter Steinberger（彼得·斯坦伯格）納入了麾下。

彼得·斯坦伯格

這款去年11月推出、可以7×24小時自主執行任務的AI“數字打工人”，在國內掀起起了一股“養龍蝦”的風潮，上百款中國版“龍蝦”蜂擁而出。

不為人所知的是，“龍蝦”與Anthropic頗有嫌隙。本來，這一爆款AI產品就是基于Claude的編程能力生成的，彼得·斯坦伯格形容為“一行代碼都沒有親自寫過”。

也就是說，“龍蝦”可以成為Claude的“活廣告”。但是，Anthropic卻親手把關系搞砸了。

OpenClaw的原名叫“?Clawd”?，Anthropic認為這個名字發音與Claude太類似，屬于“蹭流量”，把它給告了，并澄清“兩者沒有正式的合作關系或認可，不存隸屬關系。”

這時候，OpenAI乘虛而入，撿到了一個便宜。

3月，OpenAI還做出了一個重大動作，即關停Sora。這款現象級視頻生成產品一度擁有100萬用戶，但運行成本也十分驚人，高達50多億美元。

市場普遍認為，這有利于OpenAI提高資源聚焦程度，殺回到Anthropic占據優勢的企業市場。

3月28日，OpenAI宣布計劃關停旗下Sora

胡延平指出：“OpenAI的Codex（指AI代碼生成訓練模型）的編程水準對比Claude Code（終端AI編程助手）也不弱，只是OpenAI過去以來戰線拉得太長，疏于產品矩陣和生態系統構建，需要全過程全功能全場景交付方面的能力和準備不及Anthropic。”

另一位Siray.Ai聯合創始人Yvette Wang對小巴強調：“OpenAI的護城河依然很深，體現在品牌、用戶規模、生態整合和融資能力上。”

3月底，Anthropic正式做出回應，它為Claude加裝了類似于“龍蝦”的功能——Computer use。

4月4日，Anthropic直接宣布：即日起，Claude訂閱套餐將不再覆蓋通過“龍蝦”等第三方工具的使用額度。

“龍蝦”對于算力需求大，Claude訂閱套餐對于“龍蝦”用戶而言屬于高性價比的套餐——據年初《福布斯》披露，每月200美元的Claude Code訂閱費用，消耗算力成本高達2000美元，甚至可能達5000美元。

這就好比“套餐價”不賣了，只能原價買。所以，養“龍蝦”的成本可能輕易飆升數十倍。彼得·斯坦伯格透露，曾試圖勸說Anthropic回心轉意，但效果不大。

這件事背后的原理是：“AI產品并不會因為用戶數量的增長而產生邊際效應，算力的消耗是固定成本。越多的用戶=更多的算力成本。”Yvette Wang分析說道。

小巴調研的多位觀察人士認為，這場“AI商戰”短期來說，有利于保護彼此的算力、引導用戶轉向自有生態。而長期來說，將深刻影響AI創業生態。

大頭有話說

美國“AI商戰”堪稱眼花繚亂，那么，AI趨勢以及國內AI創業如何走向？接下來，我們也來看看一些行業專家的觀察與總結。

胡延平

■上海財經大學特聘教授

Anthropic對OpenAI的收入差距既是Anthropic對OpenAI的歷史性反超，也反映了更深層的市場動能轉移。

真正值得關注的是“首次AI采購”指標的劇烈傾斜：Anthropic已占據73%的首購市場份額。這意味著企業買家的默認選項正在發生歷史性遷移。

如果當前趨勢延續，Anthropic有望在2026年中期實現總收入超越。更關鍵的是，79%的OpenAI企業客戶同時也在付費使用Anthropic——這證明彼此還沒有完全做到可以互相替代。

OpenAI的護城河正遭受谷歌與Anthropic的“雙向擠壓”。更微妙的是，OpenAI與微軟之間的“超級智能-超級平臺合體”已出現裂隙（小巴注：微軟加速打造自研模型），而谷歌本就是一體的。當競爭進入全生態階段，谷歌在進化持久度、數據深度、生態廣度、智能連接度上的“厚度”優勢將愈發凸顯。

OpenAI如果不能盡快上市或者實現營收的強勁增長，可能會面臨某種程度的估值危機。

王煜全

■海銀資本創始合伙人

對于中國大模型企業來說，出現了一線生機。

中國主要有兩類大模型企業，一類是獨立創業公司，另一類是互聯網大廠。互聯網大廠往往不直接靠大模型賺錢，而且提供云服務賺錢。可以叫“以模養云”。

但是獨立的模型公司不行。“龍蝦”造成詞元消耗量暴漲，美國詞元消耗不起了，只好消耗中國平替的詞元。

今年初，國內大模型企業Minimax和kimi海外收入暴漲，一兩個月就頂了去年全年的收入了。這意味著他們有機會掙海外的錢，甚至可以在海外建云。這是一個意外的驚喜。

Rob li

■紐約對沖基金Amont Partners管理合伙人

我認為兩家企業都太小了，還在高速增長階段，至少要做到800億美元以上的年收入后，才有對比價值。

以下這一點大家心里都清楚——這個行業沒有什么護城河，大模型領先對手也就3—6個月，基本上半年后大家都能趕上，所以燒錢的軍備競賽無法停止。

如果大模型沒有長期的領先優勢，又不存在互聯網時期的網絡效應（指AI大模型多一個用戶，詞元成本就會線性增加，不像互聯網產品邊際成本是0），那么能仰賴的核心競爭力其實是：

1.專有數據（即“爬蟲爬不到的數據”）。

2.獨家渠道。

我認為，長期來看，這也是谷歌和蘋果有后發優勢的原因。全世界只有這兩個公司瓜分了“手機”這一獨一無二的數據采集終端+渠道，擁有最多的客戶私有數據。

俗話說，谷歌/蘋果可能比你還更了解你自己。

張孝榮

■深度科技研究院院長

對國內AI大模型企業，四點啟示：

1.聚焦勝過廣撒網，商業化閉環是生死線。

創業者的命門變成：盡早驗證商業模式、更極致的成本控制提升詞元性價比，以及要實現深度差異化不要只對平臺底層模型簡單封裝。

2.B2B（指企業對企業）是新方向也是必爭之地。

3.利用國內算力成本優勢打出詞元定價權。

4.不要再造下一個“Sora”，而要造企業愿意持續付費的“數字員工”。

劉興亮

■知名數字經濟學者

■工信部信息通信經濟專家委員會委員

對國內AI企業，我覺得有三點特別關鍵：

◎第一，不要再迷信“技術第一”，要盡快找到商業閉環.

◎第二，優先卡位“場景”（比如政務、金融、制造、家電等），而不是“模型”。

◎第三，要做好“生態綁定”，包括和大廠平臺、操作系統、終端綁定。

這一輪AI競爭，已經從“誰更聰明”，變成“誰更賺錢”。

作者|林波|責任編輯| 何夢飛

主編|何夢飛|圖源| VCG、網絡

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