金融街 | 泰康保險以“新壽險”模式書寫養老金融大文章

構建可持續養老金融生態

編者按我國是世界上老年人口最多的國家，發展養老金融是積極應對人口老齡化、健全養老保障體系、建設金融強國的重要內容。央行等多部門提出，到2028年基本建立養老金融體系，為行業發展劃定清晰路線圖。當前，我國三支柱養老保險體系逐步完善，同時，多層次、多支柱養老保險體系發展不夠平衡、服務適配性不足等短板依然存在。本期報道關注養老金融如何高質量發展，專家們表示，關鍵在于圍繞全生命周期需求打造專業適老服務，銀行、保險、基金、信托等機構應構建安全可持續、覆蓋廣、品質高的養老金融生態，為億萬群眾老有所養、老有所安提供堅實金融支撐。

金融案鑒

■中國經濟時報記者姜業慶

作為金融“五篇大文章”的關鍵一環，養老金融承載著完善多層次養老保障體系、助力銀發經濟發展、守護億萬家庭幸福晚年的使命。泰康保險集團（以下簡稱“泰康”）立足保險主業，以10余年深耕養老金融的篤定實踐，創新打造“保險+醫養康寧”全生態服務模式，構建起覆蓋資金儲備、養老服務、產業投資的完整養老金融體系。

面對長壽時代帶來的養老新需求，傳統養老金融服務長期存在資金與服務脫節、保障與照護分離等痛點。泰康保險集團創始人、董事長兼CEO陳東升提出：“我們既要正視老齡化社會催生的各類問題，更要看見老齡化背后蘊藏的巨大機遇——這就是長壽時代來臨。”

基于此洞察，泰康打破傳統金融服務邊界，構建“支付+服務+投資”三端協同的養老金融發展模式。這也是陳東升所說的“新壽險”模式。新壽險的核心在于打破傳統壽險的二維結構，將醫養康寧實體服務納入主業。支付端通過保險產品提前鎖定客戶，為服務端輸送穩定客源；服務端以高品質養老社區、醫療資源滿足中高凈值人群的長壽需求，形成雙向賦能。投資端更是發揮保險資金大規模、長期性、追求穩定回報的特性，與醫養康寧實體的投資需求天然契合，成為大健康基礎設施建設的資金來源。

這種協同效應讓保險從單純的風險轉移工具，升級為全生命周期服務載體。泰康正從服務客戶個體，拓展至服務家庭乃至家族，在覆蓋客戶全生命周期的過程中，構建起醫養康寧無縫對接的全周期服務體系，夯實核心競爭優勢。

在支付端，泰康推出“幸福有約”，將虛擬保險保障與實體醫養服務綁定，構建起一張保單對應一種生活方式的泰康式養老體系。

在服務端，泰康以實體醫養網絡為依托，打造養老服務體系。截至目前，泰康之家已在全國37個城市布局47個項目，在住居民超過2萬人，入住居民平均年齡82.5歲，其中90歲以上老人占比超過16.4%。據泰康相關數據推算，泰康之家70—90歲居民的平均預期壽命比社會同齡人高出3—5歲。泰康開創的一個社區、一家醫院醫養融合新模式，讓長者足不出社區就能享受專業的醫療保健服務，實現小病不出社區、大病快速轉診。

在投資端，泰康發揮保險資金長期穩健優勢，將海量保險資金投入醫養康寧實體產業。泰康管理養老金規模已突破1.3萬億元，其中企業年金及職業年金受托管理資產規模突破7000億元。

為滿足多層次的養老服務需求，泰康依托旗艦養老社區和康復醫院已形成的專業能力，打造了“旗艦CCRC社區—城心機構—社區+居家業務”三位一體的城市養聯體模式，構建長壽時代老年生命產業鏈的基礎設施與服務體系。

在養老金金融方面，泰康養老聚焦第二、三支柱融合發展，截至2025年三季度，企業年金受托管理資產規模突破6700億元，個人養老金業務規模超33億元，累計服務個人養老金客戶30萬人。泰康養老創新職域服務模式，通過政策宣導、咨詢、報稅協助等全流程類受托服務，推動二三支柱融合。

泰康的養老金融實踐，始終緊扣國家養老保障體系建設要求，貼合人民群眾養老需求。目前，北京大學光華管理學院將泰康創新方案寫進了案例庫。

在普惠養老領域，泰康溢彩公益基金會通過溢彩千家、溢彩培訓和溢彩星光等公益助老項目，賦能養老機構、養老從業人員和養老社會組織。2025年10月，泰康推出幸福溢彩公益保單計劃，創新建立“保單+捐贈”聯動機制。截至2025年底，泰康企業及泰康人壽累計用于公益事業款項超24億元。

面向未來，泰康正以科技金融賦能養老金融服務升級。陳東升表示：“未來在養老領域，慢病管理、健康管理都需要大模型的支撐。在面向長壽時代的垂直領域大模型方面，我們擁有海量、高質量的大數據。”

從養老到享老、從單一產品到全生態服務，泰康用30年的堅守與創新，詮釋了金融機構的責任與擔當。陳東升表示，未來，泰康保險將繼續深耕養老金融領域，助力健全多層次養老保障體系，在金融“五篇大文章”的書寫中，持續釋放養老金融價值，托起億萬家庭的幸福晚年。

總 監 制丨王列軍車海剛

監 制丨陳 波 王 彧 楊玉洋

主 編丨毛晶慧 編 輯丨陳姝含