行業(yè)主要上市公司:愛普股份(603020);華寶股份(300741);新和成(002001);亞香股份(301220);華業(yè)香料(300886);新化股份(603867);中國波頓(03318.HK)等
本文核心數(shù)據(jù):中國香精香料產(chǎn)量;中國香精香料行業(yè)收入規(guī)模;中國香精香料企業(yè)營收排名
行業(yè)概況
1、定義
香精是一種經(jīng)過調(diào)制由多種香料的混合體的芳香物質(zhì),香料是從帶香物質(zhì)中提取或以人工合成方法得到的致香物質(zhì)的總稱,是精細(xì)化學(xué)品的重要組成部分。
根據(jù)原料的來源,香精香料可以分為天然香精香料和合成香精香料;根據(jù)下游的應(yīng)用領(lǐng)域,香精香料可以分為食品用香精香料、日用香精香料、煙草用香精香料等。
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2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析:下游應(yīng)用較為集中
香精香料的原材料主要包括薄荷、檸檬、玫瑰、薰衣草等香料植物,和麝香、龍涎香等動物香料,以及化工原材料。行業(yè)中游為香精香料生產(chǎn)企業(yè);下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為食品飲料、日用品以及煙草行業(yè)。
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香精香料上游原材料供應(yīng)商主要包括石油化工企業(yè)例如中國石化等,也包括香料植物種植企業(yè)例如虹越花卉等;中游香精香料生產(chǎn)企業(yè)主要包括國外企業(yè)奇華頓、德之馨等,國內(nèi)企業(yè)新和成、華寶股份、中國波頓等;下游應(yīng)用領(lǐng)域的代表性企業(yè)有美妝日化領(lǐng)域的上海家化、珀萊雅,食品領(lǐng)域的光明乳業(yè)、三只松鼠等。
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行業(yè)發(fā)展歷程
新中國成立后,中國香精香料行業(yè)經(jīng)歷了從統(tǒng)購包銷到公私合營的改造,行業(yè)經(jīng)歷了一系列的改革。1956年-1977年,中國香料工業(yè)科學(xué)研究所建立,榕、杭、寧、桂、蓉等地陸續(xù)建立天然香料生產(chǎn)基地,中國的香精香料工業(yè)化發(fā)展加速。1978年-20世紀(jì)80年代,輕工業(yè)部制定了香料領(lǐng)域生產(chǎn)、科研、基地、出口的五年發(fā)展計劃,行業(yè)進(jìn)入秩序發(fā)展階段,之后學(xué)術(shù)交流、展覽會等開始增加。20世紀(jì)80-20世紀(jì)90年代,中國香精香料行業(yè)處于快速發(fā)展期,標(biāo)準(zhǔn)制定、基地建設(shè)、人才培養(yǎng)等多方面成果顯著。21世紀(jì)以來,中國食品、日化等行業(yè)騰飛帶動了香精香料需求的飛速增長,行業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品數(shù)量增長較快,中國企業(yè)的競爭實(shí)力也在逐漸增強(qiáng)。
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行業(yè)政策背景:推動行業(yè)規(guī)范化發(fā)展
2021年以來,國家相繼發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2024年本)》《食品添加劑生產(chǎn)許可審查細(xì)則(2025版)》等政策,明確香精香料重點(diǎn)發(fā)展細(xì)分類型,推動企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)范化。中國香精香料行業(yè)重點(diǎn)政策匯總解讀如下:
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行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、新增注冊企業(yè):波動變化
2018-2025年中國香精香料行業(yè)新增注冊企業(yè)數(shù)量波動變化,其中2020年為最近7年來注冊企業(yè)數(shù)量最多的年份,達(dá)到48家。2025年香精香料制造企業(yè)注冊數(shù)量達(dá)到39家,較2024年減少3家。2026年截至2月2日,注冊企業(yè)數(shù)量達(dá)到2家。
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注:數(shù)據(jù)查詢時間為2026年2月2日;篩選關(guān)鍵詞為“香精香料”,篩選范圍為企業(yè)名、產(chǎn)牌、經(jīng)營范圍和企業(yè)簡介,所屬行業(yè)為“香料、香精制造業(yè)”。
2、產(chǎn)量分析:超過60萬噸
2016-2020年,國內(nèi)香精香料行業(yè)產(chǎn)量逐步增長,自2016年45萬噸增長至2020年53.5萬噸。2024年中國香精香料產(chǎn)量達(dá)到63.3萬噸,2020-2024年復(fù)合增速為4.3%。
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2024年,中國香精產(chǎn)量約為38.8萬噸,占香精香料總產(chǎn)量的比例約為61.3%;香料產(chǎn)量約為24.5萬噸,占香精香料總產(chǎn)量的比例38.7%。
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3、行業(yè)營收規(guī)模:處于低速增長狀態(tài)
根據(jù)中國香料香精化妝品工業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計,2016-2024年,中國香料香精行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入由352億元增長至465億元左右,復(fù)合增速在3.5%左右。初步統(tǒng)計,2025年行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入接近480億元。
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4、下游需求分析
——日化、食用市場需求最大
食用和日化是香精香料行業(yè)中是最大的兩個細(xì)分市場,2024年,中國日化和食用香精香料占比均為44%。煙草香精香料市場份額約為12%。
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——洗滌用香精香料市場占日用香精香料市場的32%
2024年亞香股份年報顯示,在日化香精香料細(xì)分市場中,洗滌用品香精香料市場需求最大,占比在32%左右,而化妝品、高檔香水對于香精香料的需求僅次于洗滌用品,占比分別為27%和17%。
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——飲料香精香料占食用香精香料市場的43%
食用香精香料是一種常見的食品添加劑,在現(xiàn)代食品工業(yè)中廣泛應(yīng)用。2024年,中國食用香精香料市場中,飲料香精香料市場規(guī)模的比例約為43%,乳制品香精香料市場占比約為17%。
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行業(yè)競爭狀況分析
1、區(qū)域競爭格局:華東地區(qū)上市公司較多
從上市公司區(qū)域分布看,江蘇、上海、浙江、山東、安徽、西藏等地區(qū)的擁有一批香精香料領(lǐng)域的上市公司,其中上海的上市公司數(shù)量較多,包括百潤股份、愛普股份、海融科技。
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2、企業(yè)競爭格局:新和成領(lǐng)先
2025年上半年,中國香精香料行業(yè)上市公司中新和成以21.05億元的香精香料業(yè)務(wù)營收規(guī)模排名第一,華寶股份、亞香股份、愛普股份和新化股份香精香料相關(guān)業(yè)務(wù)營收均超過3億元,排名較為領(lǐng)先。
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行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測
1、行業(yè)發(fā)展趨勢:天然、定制產(chǎn)品增加,新技術(shù)發(fā)展,全產(chǎn)業(yè)鏈競爭力提升
從產(chǎn)品角度看,越來越多消費(fèi)者追求自然健康的味覺和嗅覺體驗,天然香精香料的需求增加;同時,高端定制化已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展趨勢。
從技術(shù)角度看,合成生物學(xué)、酶催化、微生物發(fā)酵等技術(shù)應(yīng)用增加;超臨界萃取、VOCs減排技術(shù)等綠色生產(chǎn)技術(shù)也將在“碳中和、碳達(dá)峰”的背景下逐漸發(fā)展。
從企業(yè)競爭角度看,本土企業(yè)加速技術(shù)與供應(yīng)鏈整合,加強(qiáng)品牌建設(shè),逐漸縮小與國際品牌差距。企業(yè)競爭也從單純的價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向全產(chǎn)業(yè)鏈競爭。
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2、行業(yè)前景預(yù)測:到2031年香精香料行業(yè)收入有望達(dá)到570億元
總體來看,香料香精工業(yè)在中國是市場廣、用量大的產(chǎn)業(yè),可以稱之為朝陽產(chǎn)業(yè)。中國具有得天獨(dú)厚的天然香料資源,是世界最大的天然香料生產(chǎn)國,具有原料成本低的優(yōu)勢。隨著國內(nèi)需求的穩(wěn)步增長和行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步,中國的香料香精工業(yè)仍處于發(fā)展期。到2031年中國香精香料行業(yè)主營收入有望達(dá)到570億元。
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更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《全球及中國香精香料行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。
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