美伊沖突、油價(jià)破百，你的奶茶也快漲價(jià)了？

中東局勢(shì)的升級(jí)，把我們每天喝的奶茶咖啡推上了漲價(jià)名單。

“老板，塑料杯要漲價(jià)了。”

近期，多家茶飲包材企業(yè)反饋，中東局勢(shì)的升級(jí)已經(jīng)影響到生產(chǎn)成本，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新一輪成本承壓周期。

紅餐供應(yīng)鏈指南也注意到，霍爾木茲海峽關(guān)系到全球約五分之一的石油供應(yīng)，從3月開(kāi)始，隨著海峽封鎖狀態(tài)持續(xù)，原油運(yùn)輸受阻，國(guó)際油價(jià)一路沖高，直至站穩(wěn)100美元關(guān)口，創(chuàng)下近三年新高。化工產(chǎn)業(yè)鏈隨之出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。

原油作為工業(yè)血液，其價(jià)格波動(dòng)會(huì)沿著產(chǎn)業(yè)鏈層層傳遞。石油煉化產(chǎn)出的石腦油，是生產(chǎn)PET、PP、PE等基礎(chǔ)塑料的核心原料。這意味著，所有依賴塑料包裝的行業(yè)，都會(huì)直接受到油價(jià)上漲的沖擊。

而PET和PP，正是茶飲、咖啡的透明冷飲杯、熱飲杯的主要材料。對(duì)于每天消耗數(shù)百萬(wàn)只塑料杯的茶咖行業(yè)來(lái)說(shuō)，這意味著生產(chǎn)成本正在快速上升。

雖然目前終端市場(chǎng)的奶茶價(jià)格暫時(shí)保持穩(wěn)定，但上游的漲價(jià)信號(hào)已經(jīng)十分明確。

01.原料漲價(jià)，包材企業(yè)硬扛

這輪變化來(lái)得很快。漲價(jià)的速度和幅度，都超出了行業(yè)預(yù)期。

作為茶飲包材企業(yè)，啟誠(chéng)包裝是在3月初開(kāi)始明顯感受到市場(chǎng)變化的。啟誠(chéng)包裝CEO張敏杰告訴紅餐供應(yīng)鏈指南，“那一周料價(jià)從6000多元一下漲到11000元”，幾乎沒(méi)有緩沖空間。

從更大的包材鏈條看，風(fēng)向其實(shí)在年后就已經(jīng)變了。

賽卓塑業(yè)主營(yíng)PP外賣餐盒，其銷售經(jīng)理陳佳麗告訴紅餐供應(yīng)鏈指南，開(kāi)年之后，隨著美伊關(guān)系持續(xù)緊張，傳導(dǎo)到上游原材料端，市場(chǎng)情緒就開(kāi)始往上走，雖然當(dāng)時(shí)沖突還沒(méi)有真正打響，但原料廠已經(jīng)出現(xiàn)了漲價(jià)苗頭，部分囤貨和定量也開(kāi)始收緊。真正到了3月初，價(jià)格抬升明顯加速，行業(yè)對(duì)這輪波動(dòng)的感受一下子具體了起來(lái)。目前，賽卓使用的PP原料較年前上漲約40%。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

落到奶茶杯上，這種變化之所以會(huì)被迅速感知，和茶飲杯本身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有關(guān)。杯子是高頻耗材，補(bǔ)貨快，庫(kù)存周期短，原料價(jià)格一旦連續(xù)上行，采購(gòu)端很快就會(huì)感受到壓力。

張敏杰提到，中小廠家正常庫(kù)存最多做到一個(gè)季度，啟誠(chéng)包裝現(xiàn)有庫(kù)存最多扛到5月底。原來(lái)按半個(gè)月、一個(gè)月去定量采購(gòu)，現(xiàn)在已經(jīng)改成按周、小批量進(jìn)貨。庫(kù)存策略也在繼續(xù)壓縮，問(wèn)及采購(gòu)和庫(kù)存策略是否有所壓縮，張敏杰給出的說(shuō)法很直接：“現(xiàn)在已經(jīng)到了極限壓縮的狀態(tài)。”

這也是為什么是塑料杯最先感受到壓力的原因。它不是一個(gè)可以靠長(zhǎng)庫(kù)存慢慢消化波動(dòng)的品類。作為茶飲包材企業(yè)，原料成本在啟誠(chéng)整體成本中的占比達(dá)到40%-50%，原料一漲，采購(gòu)、報(bào)價(jià)節(jié)奏以及利潤(rùn)率都會(huì)被一起推著走。

價(jià)格已經(jīng)傳到杯企端，只是還沒(méi)有完整地傳下去。啟誠(chéng)目前的原料采購(gòu)價(jià)較去年上漲了30%-35%，杯子的出廠價(jià)則上調(diào)了15%-20%。這中間的差額，先由工廠自己消化。

賽卓塑業(yè)的情況也類似：PP原料較年前上漲約40%，到3月底才開(kāi)始向下游小幅傳導(dǎo)，很多壓力仍留在企業(yè)內(nèi)部。兩家企業(yè)都提到，這輪調(diào)價(jià)不是一刀切地往下壓，而是分步溝通、分步傳導(dǎo)。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

原本能起緩沖作用的鎖價(jià)和長(zhǎng)協(xié)，這次也沒(méi)有完全托住。張敏杰表示，部分協(xié)議和預(yù)定安排在沖突升級(jí)后失效，市場(chǎng)重回頻繁詢價(jià)和小批量采購(gòu)；陳佳麗也提到，現(xiàn)在已經(jīng)很難再按過(guò)去的方式鎖價(jià)，企業(yè)更多只能按照剛需進(jìn)貨。價(jià)格漲得快，報(bào)價(jià)卻提得慢，包材廠只能先把利潤(rùn)讓出來(lái)。

02.杯子先漲，整套包材價(jià)格也在上行

杯子先漲，只是這輪成本波動(dòng)最早冒出來(lái)的一層。真正擺到餐飲品牌采購(gòu)面前的，是整套包材的整體上行。

某上游軟包裝供應(yīng)商告訴紅餐供應(yīng)鏈指南，年初至今，PET薄膜漲幅已達(dá)到47%，PP薄膜漲幅在36%-42%之間。落到茶咖行業(yè)，這對(duì)應(yīng)的正是封口膜、卷膜、打包袋這類高頻輔材。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

杯子、杯蓋、封口膜、外帶袋單拎出來(lái)都不算大錢，但放進(jìn)一家連鎖餐飲品牌的物料表里，就會(huì)變成一整筆要重新核算的成本。

這也是品牌端現(xiàn)在最真實(shí)的處境。上游價(jià)格已經(jīng)傳進(jìn)來(lái)了，終端價(jià)格卻很難立刻跟著動(dòng)。

目前多家茶飲品牌的選擇仍然是先內(nèi)部消化，近期不會(huì)把這部分壓力直接壓給加盟商和消費(fèi)者。

益禾堂向媒體表示，公司會(huì)先通過(guò)鎖價(jià)庫(kù)存、集中采購(gòu)優(yōu)化、內(nèi)部降本去消化一部分；快樂(lè)番薯CEO廖明通則表示，目前快樂(lè)番薯維持對(duì)加盟商的物料價(jià)格和補(bǔ)貼比例不變，先由總部承擔(dān)這部分上漲壓力。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

原因不復(fù)雜，茶咖行業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有停，包材漲價(jià)可以理解，門店調(diào)價(jià)卻是另一回事。對(duì)一家連鎖品牌來(lái)說(shuō)，杯子貴一點(diǎn)、封口膜貴一點(diǎn)，短期還能靠庫(kù)存、采購(gòu)和總部承擔(dān)去拖時(shí)間；一旦直接往終端傳，門店調(diào)價(jià)就是牽一發(fā)動(dòng)全身——加盟商利潤(rùn)、門店動(dòng)銷、消費(fèi)者敏感度都會(huì)首當(dāng)其沖。

部分餐飲企業(yè)已經(jīng)在和供應(yīng)商溝通鎖價(jià)，也有品牌用雙供應(yīng)商、三供應(yīng)商體系分散風(fēng)險(xiǎn)，核心物料提前鎖量下單，核心目標(biāo)都一樣：先把波動(dòng)攔在供應(yīng)鏈內(nèi)部。

但這并非長(zhǎng)久之計(jì)。

如果地緣局勢(shì)反復(fù)，杯子、封口膜、打包袋這些單項(xiàng)成本多多少少都會(huì)有所增加，疊加在一起，最后壓縮的仍然是餐飲品牌的利潤(rùn)空間。

更值得警惕的是，包材之外的成本壓力也在顯現(xiàn)。受油價(jià)上漲影響，行業(yè)物流運(yùn)費(fèi)已上漲25%-30%。同時(shí)，全球食糖供應(yīng)出現(xiàn)收緊跡象，巴西糖廠將更多甘蔗用于乙醇生產(chǎn)，下半年糖價(jià)存在補(bǔ)漲可能。這意味著，茶飲品牌未來(lái)可能面臨包材、物流、原料多方承壓的局面。

目前，終端市場(chǎng)的奶茶價(jià)格能保持穩(wěn)定，主要靠短期內(nèi)部消化去拖時(shí)間，但時(shí)間一長(zhǎng)，這筆賬遲早還是要重新算。

03.大浪淘沙，留下來(lái)的包材企業(yè)會(huì)更集中

政局波動(dòng)的持續(xù)性和不確定性，落到產(chǎn)業(yè)鏈上，最直接的結(jié)果是，上游已經(jīng)沒(méi)辦法再去賭局勢(shì)會(huì)不會(huì)很快緩和，原料價(jià)格會(huì)不會(huì)很快回落。

張敏杰提到，同行里已有停產(chǎn)、停機(jī)的情況，部分工廠100臺(tái)設(shè)備只開(kāi)三五十臺(tái)；如果原料繼續(xù)維持高位，利潤(rùn)空間會(huì)被壓縮到“非常離譜”的狀態(tài)，而當(dāng)前價(jià)格其實(shí)已經(jīng)接近企業(yè)能向客戶傳導(dǎo)的上限。陳佳麗則表示，如果原料高位持續(xù)到年底，單看PP產(chǎn)品線，利潤(rùn)空間基本會(huì)被壓縮殆盡，甚至可能轉(zhuǎn)虧。

上游軟包裝供應(yīng)商提供給紅餐供應(yīng)鏈指南的測(cè)算口徑顯示，在油價(jià)維持90到100美元區(qū)間、地緣局勢(shì)反復(fù)的基準(zhǔn)情景下，全年毛利率大概率還會(huì)下降10個(gè)百分點(diǎn)左右；如果局勢(shì)繼續(xù)升級(jí)，壓力還會(huì)進(jìn)一步放大。

鑒于此，很多包材廠眼下做的很多動(dòng)作，都是先把風(fēng)險(xiǎn)攤開(kāi)，再給自己多爭(zhēng)取一點(diǎn)時(shí)間。

啟誠(chéng)包裝負(fù)責(zé)人張敏杰提到，公司現(xiàn)在會(huì)把更多資源優(yōu)先給大品牌客戶，同時(shí)主動(dòng)砍掉一部分不夠優(yōu)質(zhì)的訂單。屆時(shí)，對(duì)頭部連鎖餐飲品牌來(lái)說(shuō)，包材漲價(jià)首先是成本問(wèn)題；對(duì)中小品牌來(lái)說(shuō)，它很快也會(huì)變成供貨問(wèn)題。行情一緊，最先被放大的，往往不是誰(shuí)多付幾分錢，而是誰(shuí)還能穩(wěn)定拿到貨。

這也意味著，餐飲品牌選擇供應(yīng)鏈的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)發(fā)生變化。

過(guò)去，很多品牌看供應(yīng)商，先看價(jià)格，誰(shuí)的報(bào)價(jià)更低、交期更快，誰(shuí)就更容易拿到訂單。經(jīng)歷這一輪波動(dòng)之后，穩(wěn)定供貨、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、原料保障能力，都會(huì)被放到更靠前的位置。規(guī)模更大、資金更穩(wěn)、采購(gòu)能力更強(qiáng)的供應(yīng)商，會(huì)更容易拿到頭部品牌的核心訂單；那些體量小、訂單散、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的工廠，后面的空間只會(huì)越來(lái)越窄。陳佳麗的判斷也很直接，這輪波動(dòng)繼續(xù)反復(fù)，行業(yè)會(huì)經(jīng)歷一輪篩選，能留下來(lái)的企業(yè)會(huì)更集中。

目前，啟誠(chéng)包裝已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)向茶飲客戶推薦紙杯產(chǎn)品，其本輪漲價(jià)幅度僅在5%以內(nèi)，遠(yuǎn)低于塑料杯的15%-20%。

陳佳麗也提到，部分餐飲客戶已經(jīng)在小范圍測(cè)試玉米淀粉餐盒，降低對(duì)PP原料的單一依賴。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

它們未必會(huì)立刻大面積替代傳統(tǒng)塑料包材，但會(huì)更頻繁地進(jìn)入品牌的備選清單。紙杯、玉米淀粉餐盒、輕量化、通用款，這些原本分散在環(huán)保、降本、上新邏輯里的選項(xiàng)，接下來(lái)會(huì)更多地變成供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。

軟包裝供應(yīng)商也透露，目前在供應(yīng)鏈安全層面，普遍會(huì)建立本地加異地的多貨源體系，避免單一渠道斷供；關(guān)鍵物料保留7-10天的應(yīng)急用量，同時(shí)準(zhǔn)備海運(yùn)、陸運(yùn)多套物流備選方案，確保24小時(shí)內(nèi)可切換運(yùn)輸路線。

在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管控上，該軟包裝供應(yīng)商會(huì)通過(guò)期貨、長(zhǎng)協(xié)、點(diǎn)價(jià)等方式鎖定30%-50%的核心原料成本；與客戶簽訂價(jià)格聯(lián)動(dòng)條款，當(dāng)原料波動(dòng)超過(guò)±5%時(shí)自動(dòng)啟動(dòng)調(diào)價(jià)機(jī)制；同時(shí)設(shè)立明確的成本紅線，一旦原料價(jià)格超過(guò)紅線，立即暫停低毛利訂單的接單。

這些原本更像風(fēng)控管理文件里的內(nèi)容，正在變成日常經(jīng)營(yíng)的一部分。

結(jié)語(yǔ)

一杯奶茶放在門店柜臺(tái)上，看起來(lái)是一門很輕的生意，背后連著的卻是一條很重的鏈路。原油、航運(yùn)、塑料原料、薄膜、包材、物流，再到門店物料和一杯飲品的最終售價(jià)，這些環(huán)節(jié)從來(lái)都不是真空隔開(kāi)的。它們一直在同一張成本表上。

目前來(lái)看，終端奶茶價(jià)格短期內(nèi)仍將保持穩(wěn)定。但如果沖突持續(xù)，原料價(jià)格長(zhǎng)期維持高位，那么成本壓力終將會(huì)沿著產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。畢竟，沒(méi)有誰(shuí)能一直虧本做生意。當(dāng)所有緩沖空間都被消耗完畢，終端漲價(jià)就會(huì)成為必然選擇。

本文由紅餐供應(yīng)鏈指南原創(chuàng)，題圖來(lái)自圖蟲(chóng)創(chuàng)意，作者：郭佳哿；編輯：景雪