DRC對話丨鄭醒塵：農(nóng)村金融告別“利率內(nèi)卷” 服務(wù)產(chǎn)業(yè)促農(nóng)增收

——訪國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所金融市場研究室主任鄭醒塵

■中國經(jīng)濟(jì)時報記者劉慧

為深入貫徹落實(shí)中央農(nóng)村工作會議精神，按照《中共中央國務(wù)院關(guān)于錨定農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》有關(guān)部署，4月份最新發(fā)布《國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳關(guān)于做好2026年金融支持鄉(xiāng)村全面振興工作的通知》（以下簡稱《通知》）。

就《通知》內(nèi)容，中國經(jīng)濟(jì)時報記者日前專訪了國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所金融市場研究室主任鄭醒塵。他表示，要防止并糾正“內(nèi)卷式”競爭行為，大中型銀行宜發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，依托科技實(shí)力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融。農(nóng)村中小銀行要從單純的利率優(yōu)惠轉(zhuǎn)向增值服務(wù)，幫助農(nóng)戶提高經(jīng)營效益。通過農(nóng)村中小銀行與基層政府的協(xié)同互補(bǔ)，這種綜合賦能模式有望取得更好效果。

農(nóng)村金融服務(wù)融入農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化大潮

中國經(jīng)濟(jì)時報：您如何看待《通知》的定位？我們?nèi)绾螠?zhǔn)確理解《通知》中提出的堅(jiān)持投資于物和投資于人緊密結(jié)合，助力發(fā)展各具特色的縣域經(jīng)濟(jì)？

鄭醒塵：“十五五”是我國著力推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的關(guān)鍵階段，金融通過服務(wù)鄉(xiāng)村全面振興，促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。2026年是“十五五”開局之年，圍繞最新發(fā)布的中央一號文件精神，進(jìn)一步完善農(nóng)村金融服務(wù)，及時推進(jìn)落實(shí)，是必要的。《通知》可以說是貫徹落實(shí)今年中央一號文件的重要部署，在強(qiáng)調(diào)提升農(nóng)村金融服務(wù)、促進(jìn)共同發(fā)展的同時，致力于優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境，使農(nóng)村金融服務(wù)更好地適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要，融入農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化大潮。

在此過程中，需要貫徹落實(shí)好中央“十五五”規(guī)劃建議強(qiáng)調(diào)的“堅(jiān)持惠民生和促消費(fèi)、投資于物和投資于人緊密結(jié)合”。首先，這是我國深化實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略、創(chuàng)新投資消費(fèi)循環(huán)機(jī)制、增強(qiáng)國內(nèi)循環(huán)發(fā)展動力的基礎(chǔ)，旨在通過投資于人提升職業(yè)能力、促進(jìn)就業(yè)，完善人民群眾的健康保障和社會保障機(jī)制，從而在增加收入與改善消費(fèi)之間形成良性互動的循環(huán)機(jī)制。

其次，以人民為中心，投資于物和投資于人緊密結(jié)合，旨在推進(jìn)人的全面發(fā)展，是社會主義制度的內(nèi)在要求。發(fā)展依靠人民，發(fā)展為了人民。尤其是隨著現(xiàn)代化進(jìn)程加速，更需要發(fā)揮高素質(zhì)勞動力隊(duì)伍的主力軍作用，同時促使改革成果由全體人民群眾更好共享。

最后，國際經(jīng)驗(yàn)也表明，投資于人具有積極意義。世界銀行2018年報告《國民財(cái)富的變化》表明，越是現(xiàn)代化發(fā)達(dá)國家，人力資本占社會財(cái)富的比重越高；后續(xù)2024年報告強(qiáng)調(diào)了人力資本對經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)增長的核心作用。投資于物和投資于人緊密結(jié)合，持續(xù)加強(qiáng)人力資本投資，有助于進(jìn)一步促進(jìn)我國高質(zhì)量增長。

在農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域，關(guān)鍵是通過服務(wù)縣域產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)民增收。圍繞投資于人，可考慮綜合賦能服務(wù)，提高組織化生產(chǎn)能力、經(jīng)營風(fēng)險防控能力、職業(yè)技術(shù)能力。我國各級地方政府為此做了大量工作。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與政府協(xié)同，是必要的，也是可行的。這種綜合賦能有助于降低客戶的經(jīng)營風(fēng)險，改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。從歐、亞等地的國際經(jīng)驗(yàn)看，即使政府沒有推進(jìn)綜合賦能，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也能通過幫助農(nóng)戶組織化生產(chǎn)、提供經(jīng)營輔導(dǎo)和技術(shù)支持等方式，在農(nóng)村市場與客戶實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展壯大。我國有制度優(yōu)勢，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更有條件通過協(xié)同政府賦能客戶，助力鄉(xiāng)村全面振興。

依托科技實(shí)力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融潮

中國經(jīng)濟(jì)時報：《通知》提出，引導(dǎo)大中型銀行積極發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，堅(jiān)決防止并糾正“內(nèi)卷式”競爭行為。如何更好地發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，并防止“內(nèi)卷式”競爭行為？

鄭醒塵：我國農(nóng)村信貸市場化發(fā)展深入推進(jìn)，形成了大中小各類銀行共同支農(nóng)格局。隨著利率市場化改革，利率定價策略發(fā)揮著越來越重要的影響力，推動信貸服務(wù)向基層滲透。但與此同時，出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的問題，如過度依賴?yán)蕛?yōu)惠搶客戶，甚至風(fēng)控失守，過度授信，這些將導(dǎo)致信貸業(yè)務(wù)收入無法覆蓋成本和風(fēng)險，不具備商業(yè)可持續(xù)性。從長期看，將影響大中型銀行與農(nóng)村中小銀行的協(xié)同互補(bǔ)支農(nóng)，不利于改善金融支農(nóng)。

為防止并糾正“內(nèi)卷式”競爭行為，大中型銀行宜發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，依托科技實(shí)力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融。我國農(nóng)村數(shù)字化進(jìn)程加速推進(jìn)，大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字技術(shù)日新月異，改善了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展條件，從根本上緩解了阻礙農(nóng)村金融服務(wù)的信息不對稱問題。這些有助于結(jié)合各類場景進(jìn)一步拓展服務(wù)，更全面覆蓋客戶。

例如，依托數(shù)字技術(shù)深入分析客戶現(xiàn)金流，梳理上下游客戶的資金往來，能更準(zhǔn)確評估客戶還款能力，實(shí)現(xiàn)穿透式風(fēng)險控制，防止過度授信，提高資金使用效率，使信貸業(yè)務(wù)收入更好地覆蓋成本和風(fēng)險，增強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)性。大中型銀行的規(guī)模優(yōu)勢有助于分擔(dān)科技成本，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供更有針對性的金融服務(wù)，進(jìn)一步釋放農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體的生產(chǎn)經(jīng)營潛力，提升發(fā)展質(zhì)量。圍繞農(nóng)村產(chǎn)業(yè)運(yùn)行機(jī)制，拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游信貸服務(wù)、改善風(fēng)險管控、降低成本的策略，取代對利率優(yōu)惠的過度依賴，更能實(shí)現(xiàn)多贏，更具商業(yè)可持續(xù)性。當(dāng)然，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融還涉及農(nóng)業(yè)保險、期貨、擔(dān)保、租賃、保理等一系列產(chǎn)品，需要更多的金融機(jī)構(gòu)協(xié)同參與服務(wù)。

農(nóng)村中小銀行要從單純的利率優(yōu)惠轉(zhuǎn)向增值服務(wù)，圍繞農(nóng)戶需求增強(qiáng)專業(yè)化服務(wù)能力，幫助農(nóng)戶提高經(jīng)營效益，從而提升金融服務(wù)附加值。原因在于，中小銀行缺乏規(guī)模優(yōu)勢，成本壓縮難度大，不能簡單地把讓利作為支農(nóng)突破點(diǎn)，而要發(fā)揮自身貼近農(nóng)村基層優(yōu)勢，為農(nóng)戶綜合賦能，與基層政府形成“1+1>2”協(xié)同效應(yīng)。有了綜合賦能農(nóng)戶的專業(yè)化能力，意味著支農(nóng)服務(wù)的內(nèi)在價值得到提升，無需過度依賴?yán)蕛?yōu)惠，而且對農(nóng)戶綜合賦能，有利于降低農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，從而更好控制信貸風(fēng)險。

農(nóng)村中小銀行需圍繞重點(diǎn)客戶所處行業(yè)，建立包含專家的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，從生產(chǎn)技術(shù)、財(cái)務(wù)管理、營銷推廣等方面提供輔導(dǎo)咨詢等支持。從國內(nèi)看，一些省份的農(nóng)村中小銀行在省聯(lián)社支持下，通過組織農(nóng)民合作社、提供農(nóng)業(yè)技術(shù)咨詢、牽線農(nóng)產(chǎn)品銷售企業(yè)，為農(nóng)戶提供綜合賦能服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了銀行與農(nóng)戶雙贏。通過農(nóng)村中小銀行與基層政府協(xié)同互補(bǔ)，這種綜合賦能模式有望取得更好效果。

更好地體現(xiàn)普惠金融的可得性、便利性

中國經(jīng)濟(jì)時報：《通知》提出，優(yōu)化涉農(nóng)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，結(jié)合“三農(nóng)”特點(diǎn)提供更為適配的信貸產(chǎn)品，依法合規(guī)加大對涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶貸款展期、續(xù)貸支持力度。您認(rèn)為，優(yōu)化涉農(nóng)信貸產(chǎn)品和服務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)有哪些？

鄭醒塵：優(yōu)化涉農(nóng)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，關(guān)鍵是促使信貸產(chǎn)品的門檻、期限、規(guī)模更適應(yīng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和農(nóng)村生活消費(fèi)特點(diǎn)，在有效管控信貸風(fēng)險的同時，更好支持農(nóng)村生產(chǎn)、消費(fèi)。我國東中西地區(qū)發(fā)展差異大，南方與北方的農(nóng)村生產(chǎn)生活方式也有諸多不同，信貸產(chǎn)品不但需要針對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)條件和信貸需求特點(diǎn)，還需要縮短審貸決策鏈條，更好地體現(xiàn)普惠金融的可得性、便利性。在這方面，一些地區(qū)中小銀行有很多成功探索，相關(guān)的理念、思路、方法有借鑒意義，可通過跨地區(qū)交流，促進(jìn)相互啟發(fā)。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨自然災(zāi)害、病蟲害等因素影響，需要金融機(jī)構(gòu)面向長遠(yuǎn)，支持農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體渡過階段難關(guān)，包括提供展期、續(xù)貸等支持。在依法合規(guī)加大對涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶貸款展期、續(xù)貸支持力度的同時，可針對客戶所面臨的問題和挑戰(zhàn)，提供配套支持。例如，提供生產(chǎn)經(jīng)營輔導(dǎo)，聯(lián)手相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提供保險、擔(dān)保、期貨服務(wù)，更好防范風(fēng)險；結(jié)合保理等業(yè)務(wù)盤活客戶的現(xiàn)金流，等等。

總 監(jiān) 制丨王列軍車海剛

監(jiān) 制丨陳 波 王 彧 楊玉洋

主 編丨毛晶慧 編 輯丨陳姝含