重慶
今天A股走了個低開高走，早上那波低開確實考驗心態，好在十點半后慢慢拉回來了。這種走法我反而覺得健康——跌下來有人接，漲上去也不猛沖，說明里面的資金比較理性，不是那種快進快出的短線心態。
盤面上，今天算力硬件方向特別強，光纖光纜、光模塊、PCB這些漲得猛，主要是消息刺激：光模塊的關鍵材料磷化銦現在市場缺口超過50%，全球襯底缺口更達到70%以上。有個新聞挺值得注意——河南有家半導體公司二期項目進入調試，是國內頂尖的磷化銦產線，說訂單已經排到2027年初了。這說明什么？高景氣+國產替代，兩個邏輯一起在發酵。除了大科技，我重點看的鋰礦今天也有動靜，雖然沒整個板塊爆拉，但明顯有資金在試探。而且新能源車產業鏈今天整體活躍，跟鋰礦形成了呼應。馬上四月下旬，往往是產業排產數據和政策落地窗口，最近儲能裝機、車企新品消息不斷，其實都在強化需求邏輯。
從圖形上看，鋰礦這波反彈還沒走壞，雖然每天漲得不多，但趨勢結構還在。今年有意思的地方在于：上游擴產慢、下游需求穩，行業可能一直處在“緊平衡”狀態——既不會嚴重過剩，也不會瘋狂缺貨。這種環境其實對行業龍頭是好事，特別是那些自己有礦、成本控制好的公司，日子會比較好過。另外，像鈉電池這類“備胎”技術也在成熟，未來和鋰電搭配著用，路子會更寬。
四月以來，海外鋰礦供應時不時有點擾動，國內新能源政策暖風又一直吹，這種“供應有約束、需求有支撐”的局面，讓板塊底氣比較足。我現在的策略很簡單：趨勢不破就拿著，跌到均線支撐附近就分批加點。做資源股就像小火慢燉，得有點耐心——方向看對了，就別被日內的波動甩下車，等風真來的時候，鍋里早就有肉了。
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