A股：剛剛，國務院正式發布，利好兩大行業，明日將迎來新的變盤

大盤今日再次跌回到了4100點下方，如期迎來了回調，創業板方面跌幅則更大，波動非常劇烈，此前也提醒過大家，創業板方面一旦調整起來，跌幅一定是遠超主板的，因為這都是相對的。那么今日的回調只是上升過程中的小插曲，還是預示著持續的調整即將到來？大盤接下來到底會怎么走呢？下面我們具體的分析下。

剛剛，國務院正式發布，利好兩大行業

周四盤后，國務院網站新華社同時發布了重要消息，中辦、國辦聯合印發的《碳達峰碳中和綜合評價考核辦法》正式對外發布。結合最新的節能降碳的工作意見，可以看出來，釋放了國家層面推動經濟社會全面綠色轉型的系統性、強制性、市場化的強烈信號。這標志著十五五時期，雙碳工作將從目標宣言進入剛性考核、硬性約束的新階段。

那么該文件的印發，將直接利好哪些方向呢？在我看來，主要是兩大方向收益是最為直接明顯的。

第一個直接受益方向的就是新能源與清潔能源產業鏈，也就是我們習慣性說的非石化能源。政策明確要求大力發展非石化能源和新型儲能，加快建設新型電力系統，推動新增用電由清潔能源覆蓋。這將直接利好光伏、風電、儲能包括抽水蓄能和新型儲能、綠電運營商等相關企業。

第二個受益的方向就是運輸裝備的電動化與低碳化核心供應商，受益于交通運輸領域的強力減排約束。政策把交通運輸、重型動力、工程機械等列為管控重點。這倒逼下游系統供應商加速轉型。對于提前布局高熱效率柴油機、天然氣發動機、氫內燃機、甲醇發動機的企業，其高效低碳產品將享受市場準入優先和碳減排收益。政策強制交通電動化氫能化，將直接拉動混合動力系統、純電三電系統、氫燃料電池產業鏈的需求爆發。

總的來說，此次政策組合拳的核心是要制度驅動轉型，市場將獎勵領先者。A股市場中，在新能源領域占據優勢、在高耗能行業中率先實現低碳轉型的，在交通動力電動化氫能化路徑上技術領先，以及能夠提高碳管理與節能降碳解決方案的企業，將在未來的五年期間的綠色競賽中，獲得顯著的政策紅利和巨大的增長空間。

明日將迎來新的變盤

對于大盤今日的調整，昨天已經給老朋友們提前警示過了，短期或面臨震蕩回調。所以對于今日盤中出現較大幅度的回撤，我自己是一點也不意外的。大盤雖然近期的走勢是保持的不錯，大盤指數一直都沒有跌破5日線，但是這種狀態也不可能一直維持下去，如果一直沿著5日線往上走，那豈不是又要走成快牛了。所以大盤上升的過程中不會是一帆風順的，總會有各種各樣的曲折，有的是短期的，有的是中期的。

就目前的態勢來看，我認為今日的下跌應該只是短期調整的開始，注意我說的是短期，不是中期也不是長期，短期意思就是可能只是幾個交易日。而且我認為接下來的調整，力度不會太大，不會像前一波那樣，出現持續的大跌，大概率會是以中小級別的陰線調整為主，屬于良性的技術性回調。也有可能幅度都不會超過100個點，可能就是幾十點左右的空間，而且不排除這個過程中還會出現小陽線。

其實如果大盤強勢的話，接下來有可能就在60日線附近止跌了，或者略微跌破一下也沒有關系，我慕強傾向于可能會回踩一下60日線附近，持續跌破的可能性不會太大。為什么這里需要短期的回調一下？因為首先技術指標需要調整一下，現在KDJ已經在非常高的位置了，沒有什么空間了，是需要死叉調整的。其次60日線目前還是向下運行的，中期上漲的基礎還不是太穩固，這里最好是回踩確認一下此次突破的有效性，那么后續上漲起來就會更加的順暢了。

這就像去年5月份的走勢一樣，突破60日線隨后回踩確認，沒有跌破，那么震蕩了兩三周之后，啟動了大級別上升行情。目前的形態看上去還是差點意思，所以短期回調整固一下不是壞事情，我們理性看待就可以了，大家也不要一看到調整就盲目擔心。本次回調沒有什么外部因素，就是內在的調整需求，調整是為了行情更好地延續。

今天沒有跌破5日線，明日我認為很大可能會回到5日線下方，所以我對周五的走勢目前保持謹慎，大概率會繼續收跌，可能還會是小陰線級別的調整。今天又是一個放量下跌的情況，說明主力有調倉的動作，短期之內大盤也是有一定壓力的。

創業板方面，KDJ指標今日已經高位形成死叉了，走勢也在預期之內，近期漲幅實在有些太大了，創業板指數現在基本上和CPO、電池等板塊綁定了，所以創業板走弱，這些板塊里的權重股也需要格外小心應對，趨勢走弱，應該及時做好調整，防止陷入被動。創業板短期調整也會將繼續，不可能跌一天就結束了，當然低位的基本面不錯的，還是需要用長期的眼光去看待，一時被套也不要太擔心，等待輪動吧，個別板塊再強勢也不會一直這么漲下去，會有輪動的機會。

目前雖然中東沖突還沒有徹底的結束，但是市場已經漸漸地適應了并且逐步脫敏了，后續即便還有交手，但是也不會造成市場更大的恐慌，因為大家也都直到，雙方最終還是要坐下來談，基本上局勢的演變不太會超出預期之外。A股的慢牛格局將會繼續，未來怎么走，主要取決于我們自身的基本面和政策的變化。