首例“闖關(guān)赴美上市”被處罰，證監(jiān)會有序推進(jìn)中企赴美上市

未備案擅自赴美上市，黑龍江中能糧科農(nóng)業(yè)科技有限公司（下稱中能糧科）被中國證監(jiān)會開出300萬罰單。

這是《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》實(shí)施以來，中國證監(jiān)會查辦的首例未按規(guī)定履行境外上市備案程序擅自境外上市的案件。

4月24日，中國證監(jiān)會宣布黑龍江證監(jiān)局?jǐn)M對中能糧科境外上市備案違法違規(guī)行為作出行政處罰。對中能糧科以300萬元罰款，對直接負(fù)責(zé)備案的主管人員蔣振軍處以150萬元罰款。

同時(shí)，對其中介機(jī)構(gòu)廣東信宇律師事務(wù)所處以50萬元罰款，對提供法律意見的律師李華斌處以20萬元罰款。

2024年12月21日，Zhong Guo Liang Tou Group Limited （中國糧投集團(tuán)有限公司，后更名為糧科科技創(chuàng)新生物（香港）有限公司，下稱“中國糧投”）委托其境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體中能糧科，向中國證監(jiān)會提交了《關(guān)于擬通過De-SPAC并購交易實(shí)現(xiàn)在美國納斯達(dá)克交易所間接上市的備案報(bào)告》。中國證監(jiān)會于2025年3月6日接收其備案材料，并提出補(bǔ)充材料要求。

2025年10月1日，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投通過與特殊目的并購公司合并交易在美國納斯達(dá)克證券交易所上市。中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)這一情況后，立即根據(jù)跨境監(jiān)管合作機(jī)制安排向美監(jiān)管部門及交易所通報(bào)了有關(guān)情況，中國糧投上市當(dāng)天即告停牌。

“經(jīng)查，中能糧科未按規(guī)定履行境內(nèi)企業(yè)境外上市備案程序，擅自進(jìn)行境外發(fā)行上市活動，涉嫌違反《試行辦法》相關(guān)規(guī)定。”證監(jiān)會稱。

值得注意的是，同一天，中國證監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于DSC Holdings Ltd.（大搜車控股有限公司，下稱大搜車）境外發(fā)行上市備案通知書。大搜車擬發(fā)行不超過1.91億股普通股并在美國納斯達(dá)克證券交易所上市。

這是自去年12月以來，中國證監(jiān)會下發(fā)的首份赴美上市備案通知。

據(jù)記者了解，中能糧科的處罰告知與大搜車的備案通知同日發(fā)布，釋放了監(jiān)管部門對赴美上市的明確態(tài)度——積極支持同時(shí)從嚴(yán)監(jiān)管。

“中國證監(jiān)會將堅(jiān)持統(tǒng)籌開放與安全，支持境內(nèi)企業(yè)依法合規(guī)用好‘兩個市場、兩種資源’實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，”證監(jiān)會稱，同時(shí)將依法加強(qiáng)對企業(yè)境外上市活動的監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升備案管理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和透明度，并強(qiáng)化與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的跨境合作，共同維護(hù)市場正常秩序和保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，中企赴美上市備案工作一直在有序推進(jìn)。在大搜車獲備案之后，證監(jiān)會將繼續(xù)有序推進(jìn)條件成熟的企業(yè)赴美上市的備案進(jìn)程。