中國(guó)股市：為什么股票早上快速拉高然后慢慢下跌？此文很短很深！

回顧我的炒股歷程，從踏入股市到今天已走過16個(gè)年頭，其間辛酸苦辣、五味雜陳。都說炒股不是“正常人”干的活，現(xiàn)在于我格外心有戚戚焉。沒有什么比股市更加反復(fù)無常、翻云覆雨的，也沒有什么比股市更加反人性的

沒有炒股之前，以為股市就是賺錢最快的地方，提起炒股，馬上就聯(lián)想起發(fā)財(cái)、暴富、輕輕松松地賺錢，可是在股市混了許多年后才知道，要在股市賺錢比在其他任何地方都難。鐵一般的事實(shí)表明，對(duì)絕大多數(shù)人來說，股市不但不是賺錢的地方，反而是葬送金銀、虧損連連的傷心地。我親眼看到、親身經(jīng)歷了太多的股市悲劇和災(zāi)難，故此痛定思痛，靜下心來認(rèn)真探究，學(xué)習(xí)建立一套自己的交易系統(tǒng)，所以本人推崇把學(xué)習(xí)放到至高無上的地位。

股票市場(chǎng)當(dāng)遇到股票早上拉高然后慢慢下跌的情況，遇到這種情況的股票有不同的理解，一定要結(jié)合股票所處的位置和消息面來綜合分析，下面進(jìn)入深入分析與理解。

（1）當(dāng)股票處于高位階段

假如股票已經(jīng)經(jīng)過了大幅上漲，已經(jīng)是大漲之后的高位票，出現(xiàn)早上沖高后會(huì)慢慢回落，這種信號(hào)要提高警惕，有主力出貨嫌疑。因?yàn)樵绫P拉高就是為了把價(jià)格做高，一來可以吸引激進(jìn)著追漲進(jìn)去解盤；二來可以讓主力維持高股價(jià)逐步出貨；

如上圖，低開高走，隨后動(dòng)用了幾張大單快速把股價(jià)拉高，一口氣拉升了13個(gè)點(diǎn)，隨后股價(jià)開始逐步下滑。沖高之后主力似乎恢復(fù)平靜，其實(shí)主力都是中單出貨，讓很多人以為主力是洗盤，結(jié)果尾盤主力再次大單出貨壓盤，讓K線收出一根帶長(zhǎng)上影線K線，出現(xiàn)見頂?shù)男盘?hào)，當(dāng)天的走勢(shì)99%都是出貨為主。

（2）當(dāng)股票處于中低階段

股票處于中低位置的話，也就是股票還沒有經(jīng)過大幅上漲，而是處于低位之時(shí)，也或者股價(jià)已經(jīng)小幅上漲，上漲到前期的重大橫盤區(qū)域或者重要關(guān)卡之時(shí)；主力也是經(jīng)常動(dòng)用這種早盤沖高之后回落的走勢(shì)，目的就是為了洗盤，把舊一批散戶洗出去，然后換一批散戶入場(chǎng)，為了就是后期拉升做鋪墊。

如上圖，這只股票目前明顯的處于底部，止跌后出現(xiàn)第一個(gè)漲停，隨后再度迎來4連陽；而在周五之時(shí)早盤主力動(dòng)用超大資金快速拉升股價(jià)，隨后就開始慢慢下跌態(tài)勢(shì)；這種情況的主力拉升動(dòng)作就是為了洗盤，讓前期持股不堅(jiān)定或者已經(jīng)獲利的籌碼洗出局，達(dá)到主力籌碼交換洗盤的目的。

（3）股市環(huán)境或者消息面影響

上證指數(shù)是A股的方向標(biāo)，上證指數(shù)的漲跌是對(duì)于個(gè)股行情的漲跌有直接影響，大部分個(gè)股都是會(huì)跟隨大盤走勢(shì)的漲跌。所有有些大盤受到利好消息刺激，大盤走勢(shì)低開高走，但是隨著大盤支撐力度不強(qiáng)出現(xiàn)沖高回落。

當(dāng)大盤出現(xiàn)沖高回落之時(shí)，大部分個(gè)股也會(huì)受到大盤下跌而轉(zhuǎn)頭走弱的現(xiàn)象。所以類似這種情況，股票也是早上沖高后慢慢走跌，這種情況并非是主力行為，而是受到盤面的影響。但遇到這種早上沖高回落的股票，就要看回落之時(shí)的成交量如何，如果是放量下跌證明主力資金有砸盤，可以進(jìn)行減持規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如果是極度的縮量下跌，可以認(rèn)定為散戶拋壓加重所致，可以暫時(shí)持股觀望，這個(gè)時(shí)候的股票很難判斷是洗盤還是出貨，應(yīng)該要以靜制動(dòng)，隨機(jī)應(yīng)變的操作策略。

綜合以上三種情況股票早上沖高慢慢下跌的情況，具體要根據(jù)個(gè)股位置，大盤情況，消息面情況綜合去分析為什么會(huì)走出這樣的走勢(shì)，主力是為了出貨還是洗盤，或者是受到盤面影響所致，每一種情況操作的策略就不一樣了，隨機(jī)而動(dòng)。

下面結(jié)合實(shí)例進(jìn)一步分析：兩種高開回落陷阱，切記避免上當(dāng)受騙

一、開盤后尖形反轉(zhuǎn)

形態(tài)特征：

（1）開盤后出現(xiàn)的快速?zèng)_高，幅度大、速度快。

（2）自盤中高點(diǎn)直線跌落至均價(jià)線下方。這與之前的快速上沖波段正好形成了一個(gè)尖形反轉(zhuǎn)。

（3）跌破均價(jià)線后，股價(jià)反彈無力，始終處于弱勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)，并一直持續(xù)到收盤。

（4）開盤沖高波段往往伴以巨量，但隨后的震蕩滑落則相對(duì)縮量。

形態(tài)解讀：這種盤口形態(tài)出現(xiàn)在中短線高點(diǎn)時(shí)，往往伴隨著主力的強(qiáng)烈出貨意愿。主力利用開盤時(shí)市場(chǎng)觀望者較多，提前在上方掛出壓?jiǎn)危约簞t快速掃盤、上攻，制造一種放量上攻的強(qiáng)勢(shì)上漲盤口形態(tài)，讓投資者誤以為個(gè)股即將展開突破上攻行情。隨后的快速下跌、震蕩滑落至收盤，則是主力出貨行為的真實(shí)體現(xiàn)。

如圖1-2所示，在神州易橋分時(shí)圖中，A段的開盤放量快速上沖、B段直線下跌，正好構(gòu)成了一個(gè)尖形反轉(zhuǎn)形態(tài)。這是主力開盤后拉升出貨的一種常見盤口形態(tài)。

買賣點(diǎn)判定：這種盤口形態(tài)出現(xiàn)后，投資者應(yīng)及時(shí)、果斷賣出股票，否則很可能被套在短線高點(diǎn)，錯(cuò)失賣出時(shí)機(jī)。一般來說，開盤后的尖頂形成，由于股價(jià)反彈無力、無法突破均價(jià)線，就已經(jīng)使得這種盤口形態(tài)成形，投資者無需等到收盤再確認(rèn)賣出。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）B段的回落幅度大、速度快，均價(jià)線完全無支撐作用。這說明真實(shí)的拋壓十分沉重。這正是主力出貨的結(jié)果。

（2）C段走勢(shì)中，可以看到股價(jià)完全失去了反彈動(dòng)力，均價(jià)線壓制作用強(qiáng)。此時(shí)，投資者就應(yīng)及時(shí)賣出離場(chǎng)。

（3）若當(dāng)日沒能及時(shí)賣出，從日K線圖來看，雖然個(gè)股中線漲幅較大，但短線處于橫向滯漲走勢(shì)中，若沒有利空消息，短線或仍有震蕩。

（4）圖1-3標(biāo)示了此股次日的盤口走勢(shì)，該股早盤運(yùn)行平穩(wěn)，盤中再度出現(xiàn)飆升、高點(diǎn)無支撐的尖形反轉(zhuǎn)。這是大盤走勢(shì)穩(wěn)健運(yùn)行為我們創(chuàng)造的第二個(gè)賣出時(shí)機(jī)。

若這種盤口形態(tài)出現(xiàn)在快速飆升的短線高點(diǎn)，則個(gè)股在日K線圖上也易形成尖頂反轉(zhuǎn)，頂部幾乎沒有構(gòu)筑時(shí)間，投資者需要做的就是第一時(shí)間賣出離場(chǎng)。

二、盤中低點(diǎn)直線拉起

形態(tài)特征：

（1）開盤之后處于小幅下跌狀態(tài)，此時(shí)出現(xiàn)了一波強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，股價(jià)一躍突破均價(jià)線并向上大漲。

（2）股價(jià)在盤中高點(diǎn)失去支撐，開始震蕩滑落，一直持續(xù)到收盤，并大幅跌破均價(jià)線。

（3）日K線圖上，中短線漲幅較大，當(dāng)日收出長(zhǎng)上影線，且放出巨量。

形態(tài)解讀：中短線漲幅較大的情況下，突然性的拉升，但在盤中高點(diǎn)卻放任回落。這往往是主力借助于良好的市場(chǎng)追漲氛圍，通過小單拉升而大單出貨的手法。拉升的時(shí)間短促，但幅度大，可以為隨后的盤中出貨預(yù)留空間，由于股價(jià)的持續(xù)下滑，加之散戶慣有的“逢高賣出”心態(tài)，就減輕了市場(chǎng)拋壓。

如圖2-1所示，在合肥百貨分時(shí)圖中，A段的一波沖高雖然十分強(qiáng)勢(shì)，但時(shí)間短，盤中高點(diǎn)無支撐，隨后的盤中走勢(shì)持續(xù)回落，再結(jié)合日K線圖上的中短線漲幅大、當(dāng)日放出巨量可知，當(dāng)日資金出逃力度較大，是價(jià)格走勢(shì)短線折轉(zhuǎn)的信號(hào)。

買賣點(diǎn)判定：我們可以結(jié)合B段回落走勢(shì)的幅度與力度來把握短線賣股時(shí)機(jī)：如果B段走勢(shì)回落幅度大、收盤時(shí)又處于下跌狀態(tài)，說明主力的出貨行為較為明顯，個(gè)股隨后幾日可能出現(xiàn)快速下跌，應(yīng)在收盤前及時(shí)賣出；反之，若回落幅度適中，收盤前又處于上漲狀態(tài)，在主力與市場(chǎng)散單雙重拋壓之下，表明主力的出貨力度較輕，次日盤中若有沖高，則是最佳逢高賣出時(shí)機(jī)。

實(shí)戰(zhàn)指南：

（1）A段沖高之后，股價(jià)持續(xù)滑落至均價(jià)線，且無法站穩(wěn)于均價(jià)線之上。此時(shí)，投資者應(yīng)短線賣出。

（2）B段走勢(shì)至收盤，股價(jià)仍處于上漲狀態(tài)，回落幅度適中，主力出貨力度不大。此時(shí)，為降低風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以減倉(cāng)；次日盤中若有沖高，則投資者應(yīng)清倉(cāng)離場(chǎng)。

（3）日K線圖上，該股短線漲幅較大，放量明顯，且這種放量方式難以持續(xù)，說明短線拋壓較重，短線有調(diào)整需要。這是對(duì)分時(shí)圖賣點(diǎn)的一個(gè)驗(yàn)證。

除此之外，在日常交易過程中，莊家還會(huì)制造其他的“單邊市”，使散戶投資者形成看多（看空）的堅(jiān)定信念和思維定式。而在行情展開后，莊家突然翻空（翻多），這就是莊家在利用行情走勢(shì)騙線。

（1）緩上急落，逼空誘多。自從實(shí)行10%的漲跌停板制度以后，莊家可以在有限的漲跌幅度中，通過每天盤中的震蕩，洗去獲利盤，并引發(fā)割肉盤；既化解下跌的風(fēng)險(xiǎn)，又減輕上漲的阻力，并以指數(shù)股來引誘追漲盤、跟風(fēng)盤和外圍資金的介入。于是，多頭單邊市就應(yīng)運(yùn)而生。

每一次多頭單邊市，莊家都是通過“緩上”的走勢(shì)，連連逼空，迫使做空出場(chǎng)者再翻多人市，像助推器一樣，輪番把指數(shù)節(jié)節(jié)推高，拉大莊家的獲利空間。隨后，莊家突然翻空，制造連續(xù)“急落”的大黑棒，壓低獲利出逃，令人防不勝防。這種走勢(shì)，不僅將人們先前的盈利一舉消滅，而且還把絕大多數(shù)人在高位死死套牢。

（2）單邊下挫，逼多誘空。當(dāng)莊家發(fā)現(xiàn)難以往上做的時(shí)候，就利用資金和籌碼的優(yōu)勢(shì)，慣于采用割肉、對(duì)倒、打壓、砸盤等手法，改為“往下做”，甚至是兇狠地“往下做”。許多投資者天真地以為，指數(shù)和股價(jià)已被打到莊家的建倉(cāng)成本之下了，市場(chǎng)獲利盤早已沒有了，再跌，豈不套牢了莊家自己？于是，就奮不顧身地做多，搶反彈。

結(jié)果，股價(jià)一跌再跌，一次又一次地被套牢，結(jié)果彈盡糧絕，動(dòng)彈不得，直到最后拋出籌碼。可以說，在空頭市場(chǎng)、弱勢(shì)市場(chǎng)中，“往下做”是莊家的一種非常有殺傷力的騙術(shù)，對(duì)于中小投資者來說，無疑是災(zāi)難，但對(duì)于莊家來說，則可調(diào)集資金補(bǔ)進(jìn)更多的低價(jià)籌碼，利用1/3或1/2的反彈，就可解套獲利。對(duì)龐大中小投資者而言，當(dāng)前莊家“往下做”的空頭單邊市。因?yàn)楣蓛r(jià)下跌50%，漲上去卻需要100%。

（3）利用盤口數(shù)據(jù)騙線。這種騙線方式主要是指盤口的委比、內(nèi)外盤等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的陷阱，而很多經(jīng)驗(yàn)不夠豐富的投資者喜歡在盤中將委比、內(nèi)外盤作為觀察莊家動(dòng)向的一種依據(jù)，因此一些莊家就利用這一點(diǎn)制造陷阱。例如，莊家在震蕩出貨的過程中希望股票的盤中委比為正（或正值很大），那么他可以掛出價(jià)格很低（暫時(shí)根本不可能成交）的大買單，由于電腦不能夠?qū)Υ诉M(jìn)行識(shí)別，所以一并記入委買，同時(shí)盡量減小上方賣單量，這樣盤中實(shí)時(shí)委比就會(huì)形成一個(gè)正值很大，反之則可以制造出負(fù)委比。

對(duì)于內(nèi)外盤騙線則需要付出一定的手續(xù)費(fèi)作為代價(jià)，莊家可以通過事先埋單并且適時(shí)用大致相等的單量自己打掉先前的單子，這樣的話相應(yīng)的內(nèi)盤（或外盤）數(shù)據(jù)就會(huì)出現(xiàn)期望的增長(zhǎng)數(shù)值，而股價(jià)往往出現(xiàn)逆向運(yùn)行。

所以，散戶投資者們一定要全面地看待股價(jià)的運(yùn)行，這指的是要將股價(jià)的運(yùn)行同大盤的實(shí)際情況結(jié)合起來。做股票，就單純的買入而言，無非是追高與買低兩種方法。然而要將這兩種方法準(zhǔn)確地運(yùn)用于不同市場(chǎng)，絕非易事。追漲，看起來追的是確定無疑的漲勢(shì)，是順勢(shì)而為。但是如果不結(jié)合大盤實(shí)際，不講究操作環(huán)境，很可能面臨慘敗的后果。同樣，買低，看起來風(fēng)險(xiǎn)很小，但是如果不懂得上升趨勢(shì)的原理，一味買低，也可能陷入無底的深淵。

在不同的市場(chǎng)條件下，上漲的含義并不完全相同。在強(qiáng)勢(shì)里，股票上漲，特別是先期上漲的股票，一般意味著升勢(shì)確立，后市還有大漲，適當(dāng)?shù)淖犯呤潜仨毜摹Ｒ晃兜刂?jǐn)小慎微，反而難以取得理想的收益。

但是在弱市里，尤其是明顯的熊市里，上漲往往意味著出貨，意味著更兇狠的下跌，短暫的上漲后，是綿綿無盡的熊途。吃進(jìn)去的投資者假如出逃不及，將是覆滅的下場(chǎng)。就是在牛市里，一味地追漲也并不可取。在大盤已經(jīng)放量滯漲或者轉(zhuǎn)入調(diào)整后，此時(shí)突破的股票，失敗的概率極大，有的短時(shí)間內(nèi)回調(diào)二三十個(gè)百分點(diǎn)，高位吃進(jìn)的投資者吃了大虧。

所以，對(duì)于動(dòng)態(tài)分析來說，投資者在買進(jìn)時(shí)所謂的追高和買低都要結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，將股價(jià)的運(yùn)行同其歷史價(jià)位相比較，看其最高的歷史價(jià)位為多少，比較現(xiàn)今的價(jià)位，結(jié)合其他因素共同分析，看其是否還有上漲空間，如果是，就要果斷地買進(jìn)。

只有正確地處理追高與買低的辯證關(guān)系，熟練地運(yùn)用于不同市場(chǎng)，才能大大提高投資成功的勝率，帶你進(jìn)入出手就贏的境界。