面對銀行個個賺麻，我們該說些什么？能說些什么？

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譚浩俊

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最近一段時間以來，看到的消息，很多都是銀行年報賺錢的消息，幾大國有銀行盈利水平很高，工商銀行實現凈利潤3685.62億元、建設銀行3389.06億元、農業銀行2910.41億元、中國銀行2430.21億元、交通銀行956.22億元、郵儲銀行874.04億元。

地方銀行盈利水平也不低，如興業銀行2025年歸母凈利潤774.69億元、上海銀行凈利超241億元、滬農商行去年凈利123.13億元、齊魯銀行57.13億元、紫金銀行去年凈賺12.44億元。給人的感覺，銀行仍然是躺著賺錢的節奏，想不賺錢都難。哪家銀行要是不賺錢，一定是經營者在搞名堂，不然，怎么可能不賺錢。

問題來了，監管部門反復強調，銀行為了支持實體經濟發展、支持中小微企業、支持農業經濟和農戶發展，做出了很大讓利。那么，這些利潤都是從哪來的呢？為什么讓利了，還能大賺特賺呢？相反，享受到讓利“實惠”的實體企業、中小微企業，賺錢的寥寥無幾，絕大多數都在艱難度日，能夠確保企業正常運轉、確保員工工資能夠按時發放就已經很好。

銀行也是企業，也需要賺錢，這是共識。如果銀行不賺錢，就會出現風險，就會讓客戶的資金失去安全感。銀行賺錢，是必須滿足的條件，也是必須實現的目標。前提是，銀行所賺的錢，要有理有據，合理合法，要能夠與經濟發展水平相匹配，與企業發展相協調。

于是，我們想來分析一下，金融與經濟、銀行與客戶之間，到底是什么關系，是經濟決定金融、客戶決定銀行，還是金融作用經濟、銀行作用客戶。基本的理論是，經濟決定金融、客戶決定銀行，沒有經濟的發展，就沒有金融的發展，沒有客戶的支持，就沒有銀行的生命。而金融與銀行，只能反作用于經濟與客戶。

而從目前銀行與客戶、金融與經濟的關系來看，很明顯的，關系已經被顛倒，金融已經扮演了決定經濟的角色，銀行也扮演了主宰客戶的角色。企業、居民要錢，取決于銀行的覺悟，經濟部門在協調矛盾時，必須請求銀行幫忙，或者與銀行一道搞所謂的銀企對接。否則，企業和居民就難以得到銀行的支持。

更可怕的是，國家層面出臺的金融支持經濟政策，雖然得到了金融部門的認可和接受，實際操作時，卻是相差甚遠，企業和居民根本沒法得到金融的全力支持。特別是實體企業和中小微企業，更是長期在銀行資金支持中被邊緣化。為什么地下金融那么猖獗，與銀行對中小微企業的支持力度過小、門檻過高有密切關系。

為什么房地產企業得到的貸款支持那么多，不良貸款數量那么大，不良率那么高？為什么地方政府融資平臺獲得了那么多貸款支持，這些貸款大多變成了“死錢”？為什么國有企業獲得貸款的難度遠小于民營企業？為什么新增貨幣那么多，企業仍然融資難、融資貴？所有這一切，都與銀行對經濟、對客戶的認知是有很大的關系。

對絕大多數銀行來說，他們在向市場投放資金時，根本就不考慮該不該、能不能，而是想不想、愿不愿；他們需要的是短期利益、短期業績，而不是長期利益、長期效益；他們盼望的是通過大量即期投放資金，把業績做大，從而讓經營者拿到大量的獎勵和績效。至于貸款出現風險，那是別人的事，是國家的事。形成利益被銀行管理層和主要員工拿，風險由國家和納稅人擔，銀行還背上了一個支持經濟發展和企業、居民經營的好名聲。

我們并不否認，這些年來，銀行在推動經濟發展、居民生活改善等方面，確實發揮了積極作用。但是，按照經濟與金融、客戶與銀行的關系來看，銀行的作用并沒有得到充分發揮，新增貨幣在銀行內部循環的現象非常嚴重，銀行的資產安全也不像負債表所反映的那樣。如房地產，如果不是國家政策的有力扶持和銀行在明知房地產貸款已經風險很大的情況下繼續投放資金，房地產風險很快就會轉化為金融風險。

也就是說，從表面看，每年新增的貨幣，是為了支持實體經濟發展、幫助中小微企業解決資金困境，實際上，都流到了房地產企業和政府融資平臺、國有企業手中了，真正應該支持實體經濟和中小微企業，并沒有得到真正的支持。同時，居民消費也因為過度的房貸投入，失去了內在動力和消費能力。

面對消費市場不振，特別是居民就業、居民收入增長放緩，銀行不僅沒有通過提高存款利息等給居民財富加碼，相反，卻以減輕企業負擔、特別是實體經濟之名，不斷地降低存款利率，導致居民財富縮水。

當然，如果銀行的資金真的流向了實體企業和中小微企業，降息當然是好事。實際是，降息帶來的“實惠”，只是讓房地產企業、政府融資平臺、大型國有企業等享受了，實體企業和中小微企業由于獲得的資金支持太少，沒有得到多少實實在在的支持。更別說，銀行在支持實體企業和中小微企業時，原本融資成本就高于其他企業。

也就是說，銀行從表面上是讓利給企業了，實際上，真正讓利的是客戶，尤其是居民。居民每年存放在銀行的錢，獲得的收益大大縮水了。而銀行的利潤，卻基本沒變。今年銀行年報所反映的情況，就是如此。

所以，面對各大銀行年報取得的新的業績，我們只能說，銀行可以偷著樂，企業和居民、特別是居民，只能默默流淚。因為，他們的日子并不會因為銀行的好業績而更好過。相反，手中的財富在銀行的操作中縮水了。

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作者｜譚浩俊

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