AI算力爆發引爆電力需求，海信史文伯：AI數據中心耗電激增，高壓與液冷技術重構電力新格局

每經記者：彭斐 每經編輯：杜宇

在雙碳戰略持續深化、新型電力系統建設全面提速的背景下，國內電力設備行業正發生前所未有的結構性分化。AI（人工智能）算力產業的爆發式增長，正在為行業催生全新的需求增量與技術變革，重構行業競爭的底層邏輯。

“AI帶來了整個行業的大變革，變革之后是對電力的極致需求。”4月27日，在海信集團與水發集團戰略合作暨海信智慧能源產業發展峰會期間，海信集團副總裁、智慧能源產業總裁史文伯向《每日經濟新聞》記者（以下簡稱“每經記者”）表示，根據行業預測，到2030年AI數據中心的電力消耗，在國內可能會占到整個電網的4%～6%，在北美部分地區甚至會超過10%，這一增量規模對行業的影響不言而喻。

用電需求結構的重大變革，背后是算力增長對供電系統的底層重構。與此同時，傳統的電網設備行業卻呈現出明顯的“冰火兩重天”分化格局。在如此分化的賽道中，機遇與危機并存的格局下，中國電氣企業如何搶抓機遇、破除內卷？具有產業雄心的巨頭如何實現產業地位躍升，搶占海外市場份額？

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算力革命催生電力新需求，AI重構行業全新技術賽道

AI算力的飛速發展，正在重塑整個電力能源行業的需求端。

史文伯向每經記者表示，AI帶來了整個行業的大變革，隨之而來的是對電力的超高用電需求。這種用電規模的躍升，直接導致現有的電氣設備面臨底層轉型。“目前使用抖音等軟件的背后都是數據中心在支撐，隨著算力的增長，這時候只能提高電壓，縮減電流、降低設備發熱。”史文伯指出，英偉達去年發布的白皮書中也提到了相關內容，這帶來了整個技術革命和變化。

值得注意的是，在2025年OCP（開放計算項目）全球峰會上，英偉達正式發布《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮書，明確將中壓整流器（MV Rectifier）與固態變壓器（SST）列為下一代AI基礎設施的核心供電方案。白皮書指出，隨著GPU（圖形處理器）算力密度呈指數級增長（從Hopper到GB300性能提升50倍），傳統480V AC配電架構已接近物理極限，800V DC將成為AI工廠的標準化供電架構，而SST則是其終極技術形態。

在電力增長對供電系統的底層重構中，設備層面的變革首當其沖。史文伯提到，現有的變壓器需求正在發生改變，電力電子變壓器或者固態變壓器與傳統純繞線結構的常規變壓器完全不同，它是基于電力電子調頻技術形成的，具備體積小、重量輕、功耗小、效率高等顯著特點。

此外，伴隨國內電力電子產業高速發展，高負荷運行下的散熱問題愈發突出，傳統的空氣風冷制冷方式已無法滿足要求，必須通過液冷等方式帶走大量熱量，從而提升電力設備運行安全性與電能轉換效率。

除了設備形態的更新，能源安全也是核心驅動力之一。史文伯表示，基于電力能源的安全政策，局部光伏或風電可搭建區域性微電網，整體安全防護能力顯著提升。即便大電網出現故障，小微電網可獨立穩定運行；當新能源發電出力不穩定時，還可通過儲能系統進行靈活調節。

在這些利好因素疊加下，據相關機構預測，2025年中國智慧能源市場規模預計達2萬億元～3萬億元，到2030年有望達到5萬億元。

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突圍內卷紅海尋找“高壓明珠”：國內機電產品密集出海尋求增量

然而在傳統電力設備領域，業內企業正面臨冷熱不均的行業分化現實。

4月27日下午，中國機械工業聯合會科技部處長、中國電氣工業協會副秘書長陳奎坦言，目前國內輸配電行業發展迅速，但從上市企業財報來看，行業整體產值規模較高，利潤增長卻相對有限，集中凸顯出行業內卷問題。

這類內卷現象在中低壓領域尤為突出。史文伯分析稱，中低壓設備賽道國內企業數量眾多，技術門檻相對偏低，市場競爭高度激烈。

反觀高壓賽道，行業格局截然不同。“在高壓領域，國內具備50萬伏電壓等級設備生產能力的企業相對有限，梳理國家電網、南方電網近三年中標數據，僅有約20家企業有相關中標記錄。”史文伯指出。

史文伯強調，50萬伏超高壓產品對生產工藝、制造流程乃至產業工人專業能力均有極高要求，全產業鏈需達到嚴苛標準，才能穩定產出高品質合規產品，未掌握核心工藝技術的企業無法參與市場競爭。針對技術門檻更高的特高壓變壓器，陳奎也印證了賽道高壁壘的行業現狀，目前國內僅有9家企業具備特高壓變壓器量產能力。

面對明顯的行業分化，電氣企業如何破局突圍？一方面，出海開拓市場，挖掘海外利潤增量。陳奎透露，今年一季度國內機電產品出口實現穩步增長，同比增幅超10%，出口表現亮眼，部分江蘇機電制造企業海外訂單占比甚至達到70%。史文伯介紹，海信也順應全球化趨勢，明確定下海外業務營收占比達到30%的發展目標。

另一方面，依托資本市場并購重組，加速切入高壓等高技術壁壘核心賽道。“長期跟蹤資本市場并購案例可以發現，優質高壓資產已成為行業巨頭重點爭奪的核心資源。”陳奎表示。

在上述背景下，山東達馳電氣有限公司（以下簡稱“達馳電氣”）等3家企業作為同時具備超高壓變壓器和組合電氣生產制造能力的企業，在并購市場極為稀缺。4月27日，海信正式簽約收購達馳電氣三家公司65%的股權。至此，海信智慧能源產業形成了海信網能、科林電氣和達馳電氣的核心布局，史文伯詳細梳理了這三家公司的協同分工：網絡能源公司的主要職能是發展液冷技術以解決發熱問題；科林電氣發揮產品線較全的優勢聚焦配電、新能源微電網和綜合能源服務；達馳電氣則主要集中在超高壓和組合電氣領域。

在史文伯看來，未來，隨著國家特高壓工程與遠距離新能源輸電的大規模建設，高端高壓賽道將真正成為決定電氣巨頭戰略勝負的終極主戰場。