PC庫存進(jìn)一步下降！下半年旺季將如何？廠商估「僅溫非旺」

PC市場似乎小幅回溫中，據(jù)Canalys最新數(shù)據(jù)顯示，全球PC市場降幅在2023年第二季度小幅縮窄。筆電代工廠的6月營收也多數(shù)增長，不過對于下半年的旺季展望，廠商們認(rèn)為可能回溫，但尚未到“旺”的表現(xiàn)。

跌幅放緩，庫存進(jìn)一步下降

7月12日，據(jù)Canalys最新研究報(bào)告顯示，全球PC市場降幅在2023年第二季度縮窄，臺式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量同比下降11.5%至6210萬臺。此前連續(xù)兩個(gè)季度出貨量下降超過30%。第二季度的出貨量環(huán)比增長11.9%，表明市場有望在今年下半年加速復(fù)蘇。筆記本電腦出貨量同比下降9.3%，達(dá)到4940萬臺，而臺式機(jī)則大幅下降19.3%至1260萬臺。

此外，第二季度的庫存水平進(jìn)一步下降，因?yàn)镃analys在6月份調(diào)查的渠道合作伙伴中有41%表示他們的PC庫存不到一周。

Canalys首席分析師Ishan Dutt表示：「PC市場在經(jīng)歷了一段困難時(shí)期后顯示出反彈的早期跡象，預(yù)計(jì) 2023 年第二季度的年度出貨量將下降，但有跡象表明，影響PC行業(yè)的許多問題開始緩解。雖然全球經(jīng)濟(jì)形勢仍然困難，但主要行業(yè)參與者一直指出，最終用戶激活率一直高于銷售出貨量。隨著情況的改善，我們預(yù)計(jì)企業(yè)將把閑置的支出重新分配給IT升級。2023 年第二季度，公共部門資金的回歸幫助推動了對 PC 的強(qiáng)勁返校需求。」

”Canalys研究分析師Kieren Jessop表示：「積極的市場信號表明PC行業(yè)將在2023年進(jìn)一步改善， 第二季度的庫存水平進(jìn)一步下降，因?yàn)镃analys在6月份調(diào)查的渠道合作伙伴中有41%表示他們的PC庫存不到一周。在下半年庫存調(diào)整和季節(jié)性增強(qiáng)的情況下，所有客戶群都將在 2023 年剩余時(shí)間內(nèi)環(huán)比改善。不過，2023 年全年出貨量將低于 2022 年，因?yàn)槊鎸Ω咄浐屠噬仙M(fèi)者優(yōu)先考慮在必需品上的支出。」

具體到品牌，聯(lián)想繼續(xù)引領(lǐng)全球PC市場，排名第二的惠普在本季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，這得益于Chromebook在美國的銷售。戴爾保持了第三名，但由于出貨量下降了22%，市場份額下降了兩個(gè)百分點(diǎn)以上。蘋果在 2023 年第二季度實(shí)現(xiàn)了主要供應(yīng)商中最高的增長，出貨量同比增長 51%。宏碁在排名中排名第五，出貨量略低于400萬臺。

代工廠6月業(yè)績多數(shù)增長

五大筆電代工廠的6月業(yè)績也在近日全數(shù)出爐。其中，廣達(dá)營收為今年單月次高，緯創(chuàng)、英業(yè)達(dá)6月營收也優(yōu)于5月；和碩、仁寶則相對失色，6月業(yè)績都低于5月。

廣達(dá)6月合并營收901.77億元新臺幣，月增17.1%，年減27.1%；6月筆電出貨量510萬臺，月增21.4%；第2季筆電出貨1,260萬臺，季增16.6%，年增1.61%，優(yōu)于預(yù)期。

和碩6月降至826.72億元新臺幣，月減8.7%。隨著iPhone 15系列新機(jī)9月開始大量出貨，加上筆電、消費(fèi)性電子產(chǎn)品邁入旺季，法人預(yù)估，和碩本季營收將優(yōu)于上季。

仁寶6月合并營收降至816.2億元新臺幣，月減1.95%，年減33.2%、仁寶6月筆電出貨量330萬臺，月增10%，年減32.6%。

緯創(chuàng)6月營收811億元新臺幣，月增28%，年減20%。緯創(chuàng)6月筆電出貨170萬臺，月增13.33%，年減26.08%。

英業(yè)達(dá)6月營收477.2億元新臺幣，為今年新高，月增3.6%，年減8.4%。6月筆電出貨170萬臺，月減5.5%，年減10.5%。

下半年旺季如何？

不過，據(jù)臺媒電子時(shí)報(bào)報(bào)道，ODM對第3季仍保守，因目前手上都是急單，預(yù)估2023年下半的旺季「僅溫非旺」。

廣達(dá)指出，在第2季拉高后，第3季預(yù)估將要更保守，但未給預(yù)估值。緯創(chuàng)在第2季時(shí)，已經(jīng)指出下半年會維持逐季成長態(tài)勢，不過成長幅度將較原本預(yù)估低。英業(yè)達(dá)表示，第3季在第2季的出貨拉高后，原本估的第3季出貨成長，目前先改為出貨持平。仁寶總經(jīng)理日前指出，第2季NB出貨比預(yù)期好很多，主因是庫存消化的差不多了，但是不確定性因素還沒消失。

第3季主要是下半年最重要的圣誕節(jié)旺季鋪貨時(shí)間點(diǎn)，NB ODM對第3季看法保守，也無疑是反映品牌客戶對下半年旺季的態(tài)度。

某代工廠指出，第2季出貨優(yōu)于預(yù)期，主因客戶考慮庫存偏低，因此提前拉貨至通路端銷售，拉長整個(gè)銷售時(shí)間，然不代表下半年拉貨會轉(zhuǎn)強(qiáng)，事實(shí)上，目前各家對第3季及下半年看法都是會較上半年成長，但幅度有限。

供應(yīng)鏈分析，現(xiàn)階段客戶都以急單為主，反映的是通路端庫存偏低，因此當(dāng)需求出現(xiàn)時(shí)，必須立刻向ODM拉貨，拉貨后，就不再延續(xù)，主因是客戶對市場需求缺乏信心，否則往年此時(shí)，各家早已開始準(zhǔn)備為下半年出貨熱身，而不會像現(xiàn)在平靜無波。

至于何時(shí)可望有明確的拉貨需求，供應(yīng)鏈看到2024年第1季以后，可能才會出現(xiàn)明確的成長動能，因通膨有望下降到合理程度，經(jīng)濟(jì)可望走出下滑谷底，且消費(fèi)者先前所購置的機(jī)種，也開始面臨換機(jī)需求，此外，包括微軟Windows更新及AI 筆電出爐，都會是另一波推力。

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注：本文綜合臺媒經(jīng)濟(jì)日報(bào)、Canalys、鉅亨網(wǎng)、臺媒電子時(shí)報(bào)等，圖片來源網(wǎng)絡(luò)，文章僅供參考學(xué)習(xí)和交流之用，不構(gòu)成任何建議，不代表本號立場。如有任何問題，敬請聯(lián)系我們（wy@ichunt.com）。