2025.4.14【A股早報】：中央兩部委重磅發(fā)文！3板塊將快速糾錯！

2025.4.14【A股早報】：中央兩部委重磅發(fā)文！3板塊將快速糾錯！

「市場動向」

周五市場全天延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.45%報3238.23點，深成指漲0.82%報9834.44點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.36%報1926.37點。滬深兩市成交1.35萬億元，較上個交易日縮量2608億元。盤面上，芯片、石英、北斗導(dǎo)航、AI眼鏡等板塊漲幅居前，農(nóng)業(yè)種植、家禽、休閑食品、電力等板塊跌幅靠前。

「走勢預(yù)判」

剛剛過去的這個周末，消息面利好較為密集，所以周一A股市場有可能出現(xiàn)高開。要注意的是，大盤高開是否會突破站上10日線，由于上周五已經(jīng)向上偏離5日線處于超買狀態(tài)，那么周一高開只有突破站上10日線，才有希望擺脫高開低走的格局。旌揚預(yù)計，本周大體會呈現(xiàn)出沖高回落的走勢，這輪修復(fù)反彈要么在10日線附近掉頭，要么在20日線附近掉頭。探明階段雙底后，大盤將進入箱體結(jié)構(gòu)。

「宏觀消息」

1、金融數(shù)據(jù)：昨日，央行公布了3月的金融數(shù)據(jù)。3月，人民幣貸款增加3.64萬億元，同比多增5470億元。“3.64萬億元”處于高位水平，超出“3萬億元”左右的市場預(yù)測值。一季度社會融資增量累計為15.18萬億元，其中，3月社融規(guī)模增量為5.89萬億元，同比多增1.06萬億元。

2、高股息：最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月10日，滬深300指數(shù)近12個月股息率攀升至3.53%，超越近十年99.84%時間段的水平。上證指數(shù)的整體股息率達到3.1%，位于全球前列，道指約為1.1%，標(biāo)普1.24%，日經(jīng)225為1.97%。

「行業(yè)消息」

1、蘋果概念：周末，美國海關(guān)與邊境保護局宣布，聯(lián)邦政府已同意對智能手機、電腦、芯片等電子產(chǎn)品免除所謂“對等關(guān)稅”。美國總統(tǒng)特朗普稱，他將在周一公布有關(guān)半導(dǎo)體關(guān)稅的細(xì)節(jié)。對此，我國商務(wù)部表示，這是美方修正錯誤做法的一小步！蘋果概念是消費電子板塊中的核心細(xì)分。上周板塊在急跌時，已經(jīng)有少量機構(gòu)做出了抄底動作。所以本周若出現(xiàn)糾錯行情，還是可以輕倉參與的。相關(guān)公司（包括但不限于）：立訊精密（002475）、歌爾股份（002241）、東山精密（002384）、水晶光電（002273）等。

2、汽車零部件：據(jù)外媒報道，近日歐盟委員會發(fā)言人羅夫斯基斯表示，歐盟和中國已同意研究為中國制造的電動汽車設(shè)定最低價格，取代歐盟2024年對中國電動車加征關(guān)稅的方案。新能源汽車還在短線退潮降溫期，不排除會因為上述利好出現(xiàn)短線技術(shù)反抽，但只要主力資金的回流力度不大，近期就難重新走趨勢。相關(guān)公司（包括但不限于）：上汽集團（600104）、伯特利（603596）、上海沿浦（605128）、精鍛科技（300258）等。

3、虛擬電廠：近日，國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進虛擬電廠發(fā)展的指導(dǎo)意見》。明確提出加快提升虛擬電廠的發(fā)展規(guī)模和水平，到2027年，虛擬電廠建設(shè)運行管理機制成熟規(guī)范，參與電力市場的機制健全完善，全國虛擬電廠調(diào)節(jié)能力達到2000萬千瓦以上。近期主力介入能源設(shè)備的力度不算太大，所以重要利好落地后，需要觀察板塊是否具有持續(xù)性，也要謹(jǐn)防板塊高開低走一日游。只有確認(rèn)主力機構(gòu)連續(xù)大幅加倉，才可以考慮是否跟進。相關(guān)公司（包括但不限于）：萬勝智能（300882）、林洋能源（601222）、國能日新（301162）、科華數(shù)據(jù)（002335）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股15只，凈賣出超過1000萬的個股13只。上周五機構(gòu)席位買盤維持不變，賣盤小幅釋放。這導(dǎo)致機構(gòu)資金的凈流入量有所減少，從上周四的中幅凈流入，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），只中幅加倉了機器人，同時中幅減倉了周五領(lǐng)跌的農(nóng)業(yè)，小幅減倉了乳業(yè)和化學(xué)原料。值得注意的是，周五大面積上漲的半導(dǎo)體被主力機構(gòu)大幅加倉，且加倉方向主要集中在科創(chuàng)板相關(guān)個股上

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），小幅加倉了化學(xué)制藥、智能家居、免稅店、光伏、物流和工程機械。中幅減倉了港口航運，小幅減倉了CRO、智能醫(yī)療、寵物經(jīng)濟、商業(yè)航天、一季報、貴金屬和房地產(chǎn)。

「游資操作」

呼家樓：凈買入中電港（華為海思+存儲芯片）4199萬；

寧波桑田路：凈買入北部灣港（航運港口）3705萬、天順股份（物流）1693萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入深圳華強（華為海思）2405萬、海聯(lián)金匯（汽車零部件）2909萬、貝因美（乳業(yè)）7566萬；

作手新一：凈買入四川黃金（貴金屬）2637萬；

玉蘭路：凈買入深圳華強（華為海思）2215萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

中船防務(wù)600685，一季報+深?？萍?，下跌狀態(tài)下，5日線不破布局10%。

高盟新材300200，半導(dǎo)體+化學(xué)原料，下跌狀態(tài)下，10日線不破布局10%。

「持股策略」

魯北化工600727，化學(xué)原料，依托60日線持倉。

南方精工002553，機器人，強拉不封止盈，窄幅震蕩依托60日線持倉。

「操作思路」

周五A股大盤在5日線和10日線之間震蕩，已經(jīng)擺脫了單邊下跌趨勢，但尚未完全企穩(wěn)。不過考慮到機構(gòu)席位買盤近期一直較為活躍，且主力機構(gòu)保持凈流入狀態(tài)。所以倉位上限可以控制在半倉左右。目前手上只有2成倉，因此周一就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，加倉方向可選一季報、乳業(yè)、化學(xué)原料和半導(dǎo)體。

「核心股池」