存款利率越低，越要存錢

520這個愛情的紀念日，沒想到銀行放大招，各大銀行紛紛下調存款利率，1年期存款利率甚至跌破1%，下調到0.95%，總得來說，這次一年期和兩年期存款下調15個基點，分別下調到0.95%和1.05%，三年期和五年期存款利率下調25個基點 ，分別下調到1.25%和1.3%。

對很多存款人士來說，這是天塌了，一年前還不是這樣的，那個時候一年期存款利率1.45%，比現在高0.5%，三年期存款利率是1.95%，比現在高出0.7%。存款利率越來越低，錢放在銀行收益大幅下跌，持有現金/存款還是一個好選擇嗎？

我的回答是，存款利率越是低，就越是要存錢，存款就是現金，對普通人來說，這是當前最好的理財方式，首先是安全，銀行存款的安全性是最高的，不僅保本，還能給你利息，其他的任何投資都是有損失本金的風險；第二是流動性好，存款/現金可以迅速轉化為任何資產，這是你撿漏最大的底氣。

我再聊點專業性的東西，我們現在的存款利率為何越來越低？背后的邏輯是貸款利率越來越低，貸款利率越來越低的背后是經濟增速放緩，經濟增速放緩，就需要降低利率，來刺激經濟增長，降低貸款利率，降低社會融資成本，刺激個人和企業融資。同時降低存款利率，刺激將部分存款拿出來進行消費。

持有存款其實就是持有現金，以前我們不太愿意持有現金，那是因為擔心通脹，高企的通脹會使得現金貶值，所以錢存進銀行，二十年之后一看，全貶值了，而資產價格越來越高，物價也越來越高，但是這種現象已經徹底改變了。

如今中國非但沒有通脹，而且還陷入了通縮，資產價格越來越低，物價也是如此，比如汽車的價格，是在明顯下降的，那么作為一個理性的人，手持現金，等到未來再去消費或者投資才是明智的，因為未來的價格更低，那么可以以更低的價格買入，現在持有現金不僅可以獲得一定的利息，未來還能以更低的價格獲得商品或者投資。

這幾年中國汽車產業大發展，出口成為世界第一，產銷量都突破3000萬輛，但是價格卻越來越低，推遲買車其實更理性；房地產更是如此，2021年之后全國房價進入新的周期，房價持續下跌，目前平均已經從最高點下跌超過30%，并且還沒有止跌，4年前300萬的房子，現在只需要200萬，如果你有足夠的耐心繼續等待，也許170萬也能買到。

以前的專家都是鼓勵負債，說窮人和富人的根本差距在于負債，富人敢于負債，所以成為富人，窮人謹慎，不敢負債，最后錢放銀行縮水，財富遠遠跑輸現實。這種觀點其實是在特定環境下才成立，最大環境就是房價持續上漲，購房又是可以上杠桿的，如果首付上再動點手腳，杠桿率簡直不敢想象。

房價漲一倍，收益率可不是翻一倍那么簡單，100萬的房子，首付20萬，3年后翻一倍，漲到200萬，相當于你賺了100萬，20萬的投入，盈利100萬，這確實是財富的加速器，很多人憑此財富自由，某財經專家寫書賺了錢就買房，資產增值比寫書還賺錢。

如今形勢變了，不僅通脹沒了，反而通縮了，物價越來越低，資產價格也是如此，尤其是房價，如果此時投資，套不死你，過去五年買房的人，基本都被套住了，杠桿越大，虧得越多，想想20萬投入，虧損100萬是什么感覺。

通縮的本質是物價越來越低，這就要求我們持有現金，延緩消費和投資，以待時機，通縮不結束，就不要輕易改變，最近央行明確說要適當提高物價，結束通縮，但是能否做到，何時實現，這都是未知數，畢竟最近幾年政府報告中對CPI的目標都沒有實現。