從SNEC看技術路線格局：TOPCon持續領跑，TBC腹背受敵

作者/嚴凱

來源/能源嚴究院

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2025 SNEC展會落幕，光伏技術路線格局也更加明朗：根據Infolink調研17家頭部組件企業數據顯示，TOPCon以61%的廠商占比鞏固主流地位，而N型BC技術（占比22%）雖聲勢漸起，短期內仍難撼動TOPCon。TOPCon陣營正基于210系列硅片推出的750W+組件，持續引領功率升級。

值得注意的是，BC技術內部亦現分化：SNEC上，TBC“頭號玩家”隆基重磅發布HIBC產品，25.9%的量產效率引發關注，但這也意味著其TBC技術正面臨TOPCon效率壓制與HBC技術替代的雙重挑戰，市場突圍壓力陡增。

一、TBC的困局：功率爬坡遇阻，降本不及預期

“理想參數”很豐滿，“量產現實”卻很骨感，功率爬坡停滯，降本進度遠低預期，出貨量不達預期，這些都是TBC廠商正在經歷的困境。

·功率爬坡遇阻：以”光伏茅“的TBC組件為例，645W仍是其出貨主流檔，與宣傳的670W能力仍有差距。同時，其還面臨TOPCon廠家在產品效率上的狙擊，本次SNEC展會，多家廠商在展示了量產670W及更高功率組件，并計劃在2025年底實現670W的產能，徹底抹平了TBC的理論優勢，使其陷入被動。

·降本不及預期：據了解，目前TBC的成本仍顯著高于主流TOPCon技術，每瓦高出5分錢以上，高功率訂單的成本差距甚至更大，達到7分錢以上。截至今年6月，TBC的降本措施推進緩慢。雖然TBC的良率在改善，但降本措施（如薄片化）因工藝復雜導致良率波動，導致成效不佳，對比目前TOPCon技術的生產工藝相對成熟，產業鏈配套完善，TBC與TOPCon的成本差距恐難以快速縮小。

二、綜合性能不及TOPCon，TBC市場突圍承壓

目前行業越來越呼吁從綜合效率和綜合發電量來作為組件評價的核心指標，而非單一比較組件功率和效率，在來自TOPCon綜合功率與度電成本優勢的雙重狙擊下，TBC的局勢不容樂觀。

從綜合效率來看，行業發展趨勢已十分明確。據第三方機構InfoLink預測，2025年-2028年，雙面組件市占率將達到86-88%。SNEC展會上，頭部企業的展品也印證了這一趨勢，雙玻組件占比達86%，占據絕對主流地位，且占比持續增加。然而受限于背面電極結構設計，TBC技術的雙面率較TOPCon存在10-15%的明顯差距。且TOPCon憑借更高的雙面率優勢，背面功率輸出高出89W。這種優勢在背面輻照條件良好的地區會進一步放大，使得TOPCon的綜合功率表現更為突出。

在綜合發電能力方面，TOPCon表現突出。得益于高出10-15%的雙面率，TOPCon組件的單瓦發電增益可達1.7%。更重要的是，該技術具備優異的低輻照性能，在弱光條件下的發電優勢更為顯著。考慮到TBC組件存在的成本溢價，TOPCon 2.0組件在實際應用中可實現高達3.4%的度電成本優勢。包括InfoLink、中國光伏行業協會在內的第三方機構均預測，未來5年內TOPCon將保持主流地位。

數據來源:Infolink

三、TBC出貨量不佳，HBC成救命稻草？

“光伏茅“此前高調宣布到2025年底TBC電池及組件產能將達50GW，但從現實情況來看TBC這條路走得并不順利。根據最新數據，其2024年BC組件出貨量僅17GW，而2025年一季度BC組件銷量僅4.32GW，按此推算，全年BC出貨量可能僅20GW左右，遠低于最初規劃的50GW目標。

相比之下，該企業主流出貨仍以TOPCon為主。2024年其組件總出貨量約75GW，BC占比僅22.67%，而TOPCon仍是其核心產品。這一現象與行業趨勢一致——2025-2028年全球光伏組件市場TOPCon占比預計超75%，而BC滲透率僅5%-15%，且主要集中于高端分布式市場，恐難以撼動TOPCon在大型地面電站的主流地位。

面對TBC的困局和TOPCon難以撼動的主流地位，“光伏茅”在內的大廠不得不調整技術路線，將重心轉向HBC技術。HBC技術結合了HJT和BC技術的優點，理論上可以實現更高的效率和更低的成本。然而，HBC技術仍處于研發階段，其量產可行性和經濟性還有待驗證。

可以肯定的是，留給HBC的時間窗口已十分緊迫。從實驗室突破到穩定量產良率、達成預期成本目標都需要時間。這個時間里TOPCon技術仍在持續進步，鈣鈦礦疊層等下一代技術也在加速發展，最終HBC能否在保持效率優勢的同時，將成本拉近甚至拉平TOPCon, 能否將 HBC的理論優勢能否轉化為實際競爭力，讓我們拭目以待。