這家保司，真是被低估了！

在分紅險的挑選上，我們對于背后的公司有著較高的標(biāo)準(zhǔn)。

多數(shù)情況下，我們會推薦像中意人壽、中英人壽這種全方位都優(yōu)秀，規(guī)模也相對排在中上的保司。

但市場上也有一些比較低調(diào)的保司，它們在分紅險領(lǐng)域做的比較好。

比如恒安標(biāo)準(zhǔn)，陸家嘴國泰這些，去年分紅突破限高的保司，其中恒安標(biāo)準(zhǔn)上周給大家詳細介紹過，可以看一下這篇文章——

今天想給詳細介紹一下陸家嘴國泰這家寶藏公司，資產(chǎn)規(guī)模沒有中意、中英這些大，但是投資能力以及過往分紅成績這些都較為出色，所以我們給它的定位一直都是屬于小而美的保司。

下面咱們就來深入了解下這家保司。

陸家嘴國泰介紹

老規(guī)矩，深入了解一家保司要從股東背景、運營情況、投資情況等幾個維度來看。

陸家嘴國泰人壽于2005年成立，是第一家海峽兩岸合資壽險公司。

由上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司與臺灣地區(qū)國泰人壽股份有限公司各持股50%共同合資組建，注冊資本30億元人民幣，總部設(shè)在上海。

全國有 11 個地區(qū)有分支機構(gòu)，往北有遼寧、北京、天津，山東；中間有上海、江蘇，浙江，河南。再往南有福建、廣東。因公司規(guī)模，實際覆蓋區(qū)域可能相對有限。

兩大股東，陸家嘴金融發(fā)展有限公司，背后實際控制人是上海市浦東新區(qū)國資委；

從名字我們大致就能推測出來，打造了上海中心大廈、迪士尼、浦東美術(shù)館等地標(biāo)的企業(yè)，接受國家使命建起陸家嘴金融城。

臺灣國泰人壽，國泰人壽成立于1962年，為臺灣當(dāng)?shù)刈畲笕藟郾ｋU公司。

自2005年開業(yè)以來，陸家嘴國泰資產(chǎn)總額增長38倍，截止2024年底達350億元，屬于中小型類型。

看完股東背景，再深入了解一下它的運營情況，包括保費規(guī)模，償付能力，投資盈利情況等等。

&保費情況

保費收入能夠直觀體現(xiàn)一家保險公司的經(jīng)營能力。

結(jié)合數(shù)據(jù)統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)陸家嘴的保費規(guī)模其實不是很大，市場份額占比較少，2024年總保費收入在71億元，在壽險保司中排在48名。

屬于中小型保司。

但他家的特點是，每年保費都在穩(wěn)步增長，而且整體運營也較為穩(wěn)健。

評判標(biāo)準(zhǔn)就是償付能力與風(fēng)險等級這些數(shù)據(jù)。

我整理了近兩年的數(shù)據(jù)，陸家嘴國泰人壽綜合能力償付充足率基本在160%左右，核心償付能力充足率在120%左右，均超過監(jiān)管部門的基本要求。

再看風(fēng)險等級基本是維持在BBB-AA之間，最新一季度的風(fēng)險評級是AA，而其中AA級僅有10家左右，陸家嘴國泰人壽正是其中之一。

另外投資收益率的情況，在過去十幾年中，陸家嘴國泰還是比較靠前的，基本上都穩(wěn)定超過行業(yè)平均水平。

最新一季度的綜合投資收益率是3.36%，排在市場第七名。

結(jié)合近三年的來看，近三年的平均綜合投資收益率是7.82%，排在市場第三名。

放眼更長的周期，2014-2024年這11年期間，綜合投資收益率高達8.47%，更是排名行業(yè)第一。

能達到以上投資水平，和陸家嘴國泰背后的股東有較大的關(guān)系。

其背后兩家股東均擁有金融全牌照資質(zhì)，旗下?lián)碛秀y行、信托、證券和資產(chǎn)管理公司，并且擁有豐富投資經(jīng)驗。

也能涉及很多優(yōu)質(zhì)項目，比如前文和大家介紹的，圍繞陸家嘴金融中心、上海中心大廈這些，以及圍繞國家政策展開的基建、能源等項目。

以上便是，在市場有較大波動，他家還能維持較為穩(wěn)定投資收益的原因。

最后盈利方面，我查了一下，陸家嘴國泰除了2017年有虧損之外，其他年份，年度凈利潤基本都在3千萬到1個億之間。

說實話，這個保費對應(yīng)這個凈利潤稍微有些低。

所以，在公司體量這塊，陸家嘴國泰只能算作是一個中小型保險公司，這個也是我們把他家列為小而美這個類型的定位。

接著，我們再來分析一下，他家的過往分紅表現(xiàn)。

過往分紅

陸家嘴國泰的分紅今年公布了2015年至今近10年的分紅實現(xiàn)率，算是年份比較多的了。

目前公布過往近十年分紅成績的保司不超過10家。在我看來，公布達成率年份越多，可參考數(shù)據(jù)也就越可靠。

接著我們來看下具體數(shù)據(jù)。

2023年之前，即2015年-2022年的分紅實現(xiàn)率幾乎全線100%，甚至很多超額分紅，每年平均分紅實現(xiàn)率都遠超100%。

其中2016年的平均分紅實現(xiàn)率327.39%，即便是相對較低的2022年的平均分紅實現(xiàn)率也有123.46%。

接著我們再來看，存在限高的2023和2024年。

去年由于監(jiān)管限高的情況下，分紅實現(xiàn)率水平出現(xiàn)下滑。

平均分紅實現(xiàn)率只有73%，但是即便是這個成績，也是吊打的存在，屬于眾多保司中突破監(jiān)管限高的五家保司之一。

今年呢，所有產(chǎn)品分紅水平優(yōu)于去年，實現(xiàn)率均值87%左右。

在售產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率集中在110%+，已停售產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率集中在85%+，顯然都是比較高的水平。

除去新產(chǎn)品后，實現(xiàn)率均值82.5%，大部分產(chǎn)品實現(xiàn)率提升10%左右。

當(dāng)然產(chǎn)品實際收益率還要結(jié)合預(yù)定利率以及演示利率來綜合計算：

這里以分新老產(chǎn)品兩類，其中新產(chǎn)品的預(yù)定利率多是2.0%，演示利率多是4.0%；老產(chǎn)品的預(yù)定利率多是2.5%，演示利率多是4.5%；

最終根據(jù)公式計算下來，在售新產(chǎn)品最終的收益在3.5%-3.6%之間，老產(chǎn)品則更高一些在3.7%左右。

也就是雖然老產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率低，但是根據(jù)計算公式，實際到手收益是會更高的。

所以對于以前買老產(chǎn)品的朋友還是很有優(yōu)勢的。不像很多保司新老產(chǎn)品最終的實際收益率都處在同一水平線上。

總體來說，陸家嘴國泰他家的分紅數(shù)據(jù)，表現(xiàn)還是很出色的。

從2016年以后，近10年時間，共公布53款產(chǎn)品。其中有42款累計達成率超過100%；并且其中有30款累計達成率超過140%，超額分紅的占比極高。

依據(jù)以上數(shù)據(jù)可以判定。陸家嘴國泰屬于是分紅險做得較為出色的保司。無論是分紅險產(chǎn)品數(shù)量，公布年份，還是過往達成率表現(xiàn)，都足以信任。

最后我們來看下他家當(dāng)前熱門產(chǎn)品表現(xiàn)如何？

產(chǎn)品分析

陸家嘴國泰目前比較熱門的總共有三款產(chǎn)品，其中兩款是分紅型增額，另一款是固定類快返年金。

我們先來看下，分紅型增額。

僅從產(chǎn)品而言，陸家嘴國泰的泰贏家表現(xiàn)還算是不錯的。

以30歲女性，一次交10萬為例。我找來對比的產(chǎn)品，也都是絕對爆款產(chǎn)品，包括一生中意尊享版、中郵悅享盈佳2.0，以及恒安的傳世瑞盈B款。

只看保底部分，泰贏家第五年即可回本，屬于是比較快的。

并且長期收益來看，表現(xiàn)也較為出色，第10年復(fù)利可達到1.31%；第20年可達到1.65%。往后可達到1.88%，接近1.9%的水平。屬于是比較拔尖的，絕對意義上的第一梯隊。

接著，我們再來看下，結(jié)合分紅部分的表現(xiàn)。

算上分紅部分，泰贏家長期能突破3.2%以上，綜合收益表現(xiàn)，只是20多年后被傳世瑞盈B款反超，其余時間段，都是絕對第一名。

綜合產(chǎn)品層面，陸家嘴國泰的泰贏家絕對是頭部表現(xiàn)的水平。相比之下，他家另一款鴻利鑫享2.0則稍有些遜色。

當(dāng)然，分紅險存在不確定性，我們要結(jié)合保險公司對分紅險這塊的口碑結(jié)合評判。

如果認可陸家嘴國泰他家的分紅過往表現(xiàn)，大可放心考慮選擇他家的分紅型產(chǎn)品的。

接著，我們再來看下，另一款快返年金險的對比。

同樣，我挑選的也是市面上比較拔尖的快返年金險。

以30歲女性，躉交100萬為例。

我們從領(lǐng)取金額，和綜合收益這兩個維度看。

領(lǐng)取表現(xiàn)上，陸家嘴國泰泰給利不如復(fù)保星享未來計劃二和太保瑞有余，但相差不算大。

基本都能在五年后領(lǐng)取2.7%左右的利息。

當(dāng)然我們都知道，快返年金險，除了領(lǐng)錢以外，賬戶里還有一筆不低的現(xiàn)金價值。

所以我們要結(jié)合這部分，評估綜合收益。

拉入現(xiàn)金價值后，我們會發(fā)現(xiàn)，泰給利表現(xiàn)是幾款產(chǎn)品中表現(xiàn)最出色的。

第五回本后，現(xiàn)價就是這些產(chǎn)品中表現(xiàn)最突出的。

綜合IRR表現(xiàn)，第10年達到2.1%；第20年達到2.28%。

也屬于是快返年金險中，較為突出的存在。

總結(jié)來說，陸家嘴國泰這家保司，從規(guī)模上可能只能算是中小型保司。可能無法容納太大的投資體量，算作是分紅險中次選的存在，位列中意人壽這種無死角優(yōu)等生以后。

當(dāng)然，他家的股東背景可靠，運營穩(wěn)定，投資突出，在過往分紅達成率上也比較優(yōu)秀。

整體來說，是挑選分紅險時，可考慮的優(yōu)秀保險公司。如果認可他家的過往分紅表現(xiàn)，完全可以選擇旗下的分紅型產(chǎn)品。

產(chǎn)品方面。分紅型增額里，他家的泰贏家相對表現(xiàn)更為優(yōu)秀一些。保底部分收益可達1.9%，結(jié)合分紅部分的收益可突破3.2%。

屬于現(xiàn)在市面上我推薦序列里，僅次于中意人壽一生中意尊享版的存在。

另外一款快返年金險泰給利，五年后可領(lǐng)2.7%利息，現(xiàn)金價值表現(xiàn)突出。單純從收益層面，也是完全第一梯隊的表現(xiàn)。

當(dāng)然，若想要一家品牌更為響亮、分紅體量更大的保險公司，那么陸家嘴國泰可能無法滿足。就像是開頭和大家講的，他家屬于是小而精的存在。

有關(guān)陸家嘴國泰這家保司的介紹就到這里了，如果還有不清楚的，可以留言告知，或者直接掃文末二維碼，讓顧問老師一對一為你做個方案演示下。