南京銀行年內收多張罰單，年報變化幅度超過30%以上項目解釋敷衍

作者：王莉

出品：全球財說

近日南京銀行股權發生調整，不過整體上控股權結構沒發生變化。

8月11日，南京銀行公告，公司持股5%以上股東江蘇交通控股有限公司確定無償受讓其全資子公司江蘇云杉資本管理有限公司持有的南京銀行4.96億股。本次轉讓前，江蘇交通控股有限公司持股比例9.99%，江蘇云杉資本管理有限公司持股比例4.02%。上述股票無償劃轉完成后，云杉資本不再持有南京銀行股份，江蘇交控持有南京銀行股份的持股比例增加至14.01%。本次南京銀行的股份劃轉為一致行動人之間的內部轉讓，不涉及向市場增持或減持，不觸及要約收購。

公告顯示，江蘇交控和云杉資本已簽署股份無償劃轉協議，尚需在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理過戶登記。

作為首批上市城商行，南京銀行經營狀況在同類銀行中表現靠前，其股權也比較有吸引力，此前南京高科就持續增持南京銀行。

2024年南京銀行盈利能力有所弱化，資產質量風險仍有抬頭趨勢，不過其經營數據也顯示出和其他行不太相同的特點，比如個貸規模仍在穩步增長，信用卡業務也在持續上升中，反觀行業當前個貸特點，則顯示出個貸規模收縮，信用卡業務更是大幅收緊的態勢。

頻獲股東增持

實際上，近年來南京銀行股權較受青睞，股東頻頻增持。

江蘇交控股權變更公告一周前，南京銀行另外一個國資股東剛剛完成增持，根據公告，南京銀行持股5%以上股東南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期間，以自有資金增持該行股份750.77萬股，占該行總股本的0.06%。本次增持完成后，南京高科的持股比例由8.94%增加至9%，觸及1%整數倍。

南京高科作為南京國資的代表，其行為體現出地方國資對南京銀行的態度，江蘇交控則是江蘇省國資代表。

2000年，南京高科以2.03億元自有資金參與南京銀行首次增資擴股，獲配20%股權（約2.05億股），成為僅次于南京財政局的第二大股東；2001年追加投資233萬元受讓220萬股，累計持股達2.052億股。

在享受了南京銀行上市紅利后，對南京銀行的支持更加堅定。2019年，南京銀行定增預案遇挫后，南京高科轉向二級市場，以集中競價方式耗資1.2億元增持1520萬股，并計劃斥資不超8億元繼續增持。

2021年，南京高科進一步斥資10億元認購南京銀行A股可轉債，2022年5月通過轉股增持2880萬股，持股比例升至9.99%，逼近10%。2024年前三季度，南京高科持續通過可轉債轉股增持1327萬股。

本次又增持的背景是，2025年7月，南京銀行“南銀轉債”轉股導致總股本擴容，南京高科持股比例被動稀釋至8.94%，本次增持后持股比例再次回到9%以上。

除了江蘇和南京國資增持外，其他股東也比較積極，2024年2月至11月，南京銀行第一大股東法國巴黎銀行（QFII）增持該行1.79億股，增持比例為1%。2024年10月至2025年4月期間，南京紫金投資集團有限責任公司的控股子公司紫金信托曾增持南京銀行7713.05萬股，占該行總股本的0.7%。東部機場集團投資有限公司也于2024年10月10日至2025年4月10日期間，合計增持該行1.73億股，占該行總股本的1.56%。

股東的持續看好，和南京銀行的業績增長及分紅回報分不開，不過南京銀行正面臨盈利能力有所弱化和資產回報率下降、資產質量風險加大等因素挑戰。

消費貸、信用卡逆市增長

截至2024年末，南京銀行資產總額2.59萬億元，增幅13.25% ；貸款總額1.26萬億元，增幅14.31% ；存款總額1.50萬億元，增幅9.26%。營業收入502.73億元，同比增長11.32% ，歸母凈利潤201.77億元，同比增長9.05%。

對營收增幅推動高的是非利息凈收入。2024年，該行實現利息凈收入266.27億元，較去年增加11.75億元，同比增長4.62%。實現非利息凈收入236.46億元，較去年增加39.38億元，同比增長19.98% ，在營業收入中占比47.04% ，同比上升3.40個百分點。

非利息凈收入中，手續費及傭金凈收入是下降的，同比下降了28.55%，因此非利息凈收入增長的原因是市場都能理解的原因：債券牛市推動。值得注意的是南京銀行手續費及傭金收入同比還是增長的，同比增長17.1%，但手續費及傭金支出暴增，同比暴增265.89%。

對于手續費及傭金支出暴增原因，該行披露信息極其敷衍，解釋和沒解釋一樣，該行年報中對變化幅度超過30%以上項目的原因說明中，對手續費及傭金支出暴增的解釋為“手續費及傭金支出增加”。這就好像一個人問另一個人“你為什么長胖了？”，另一個人回答“長胖了”。就是一個無效解釋。

盡管南京銀行收入和利潤保持增長，但評級機構認為其盈利能力實際有所弱化。2024年南京銀行平均資本回報率和平均資產回報率分別為11.17%和0.83%，同比分別下降0.11和0.03個百分點，盈利能力有所弱化。

從經營結構來看，在行業個貸整體萎縮背景下，南京銀行個貸仍然保持增長，2024年末，該行個人貸款余額3201.94億元，較上年末增加362.20億元，增幅12.75%。個貸中占比最高的是消費貸款，對于個貸的增長，評級報告提到了南銀法巴消金的作用，稱“在南銀法巴消金的消費貸款規模增長較快的推動下，該行個人貸款增幅較大。”

南銀法巴消費金融公司前身是蘇寧消費金融有限公司，南京銀行2015年參與設立，2022年通過股權收購的形式獲得控股權。2024年股東新增國際金融公司，同時注冊資本由50億人民幣增至52.15億人民幣。

信用卡數據也值得關注，因為很多銀行信用卡不良上行，信用卡業務出現收縮，但南京銀行逆勢而上，信用卡業務仍在擴張中，2024年末南京銀行信用卡累計發卡260.59萬張，增幅12.37%；信用卡透支余額114.61億元，增幅59.31%。

個貸方面不良率表現也和很多上市行不同，在當前個貸不良率普遍上行背景下，該行2024年個貸不良率下降，2024年末個人貸款不良率為1.29% ，較上年末下降0.21個百分點，帶動個貸不良率下降的主因就是消費貸款和信用卡不良率的下行拉動，個人住房抵押貸款和個人經營貸款不良率上行。

此外，南京銀行雖然不良率整體下降，但資產質量風險實質在增長。2024年，南京銀行不良貸款率0.83% ，較上年末下降0.07個百分點。撥備覆蓋率近年來持續下降，2024年末已經掉至335.27%，水平不算低，但和過往比起來，顯然消耗不低，2024年該行撥備覆蓋率下降25.31個百分點，但同時2024年信用減值損失仍在增長，較上年增長約2成，計提還在增長，撥備還繼續下降，只能說明撥備消耗大，2024年該行核銷處置不良貸款132.86億元，較上年增加54.23億元。

此外雖然不良率下降，但不良余額近三年來都在增長。

從貸款遷徙率來看，該行關注類和可疑類貸款遷徙率2024年增長，顯示該行不良和損失增長的風險仍在加大。

重組貸款和逾期貸款方面均是增長態勢，也顯示出資產質量風險的加大。

今年以來該行已經收到幾張罰單，1月9日，泰州金融監管分局發布行政處罰信息公開表，南京銀行泰州分行因項目貸款貸前調查和貸后管理不到位、流動資金貸款被挪用、辦理無真實交易背景銀行承兌匯票業務、辦理無真實貿易背景的信用證業務四項違法行為，被罰款145萬元。

5月30日，揚州金融監管分局發布行政處罰信息公開表，南京銀行揚州分行因員工行為管理不到位違法行為，被罰款40萬元。

江蘇金融監管局官網8月6日發布行政處罰信息公開表，因個人貸款業務“三查”不到位，南京銀行無錫分行被無錫金融監管分局罰款45萬元，同時，該分行兩名責任人張鵬(零售金融部副總經理)被無錫金融監管分局警告并罰款6萬元；高仲成(時任消費金融中心副總經理)被無錫金融監管分局警告。

近日，還因監管統計指標計量不準確的違法行為，南京銀行被江蘇金融監管局罰款70萬元。

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