連馬斯克都放棄了“造芯”，特斯拉解散Dojo給我們什么啟示？

馬斯克在社交媒體上親自下場，證實了市場傳聞：特斯拉已正式解散其內部雄心勃勃的Dojo超級計算機團隊。這個自2019年啟動，承載著特斯拉AI算力“獨立自主”夢想的項目，在投入了無數頂級工程師的心血與數十億美元的資金后，迎來了終局。

馬斯克的解釋言簡意賅，卻揭示了內部資源的激烈博弈：“分散資源去同時開發Dojo訓練芯片與AI5/AI6推理芯片是‘不合理’的。”

伴隨這一決策的，是Dojo項目負責人、芯片設計界元老彼得·班農（Peter Bannon）的黯然離職，以及約20名核心工程師奔赴由前特斯拉AI負責人Ganesh Venkataramanan創立的初創公司DensityAI。其余團隊成員則被重新分配至自動駕駛硬件、Robotaxi及人形機器人（Optimus）等更為緊迫的業務線。

這一決策引發了市場的無數猜想：特斯拉的技術路線是否遭遇了瓶頸？其AI戰略將何去何從？對于依賴公開信息的普通人而言，答案仿佛霧里看花。

然而，對于真正需要做出關鍵決策的投資者和企業家來說，理解這一事件背后的真實動因至關重要。而這，正是硅兔君的核心所在——我們深耕硅谷，致力于鏈接那些正在推動行業變革的核心人物，為您提供超越公開報道的一手真實洞察。于是在事件發后生我們第一時間與我們的專家團隊進行了閉門研討，并為投資者整理了獨家觀點。

在這場變局中，特斯拉將如何重新布局？這背后，究竟是技術的無奈、財務的壓力，還是更高維度的戰略考量？讓我們一同深入探尋。

Dojo的三重困境

Dojo的落幕并非偶然，而是多重因素交織下的必然結果。

1. 技術路線的沖突與研發停滯的現實

Dojo的初衷是偉大的：打造一款專為處理海量視頻數據而生的AI訓練“怪獸”。然而，自2021年發布D1芯片后，Dojo項目便陷入了長期的技術瓶頸。

據多方報道，2025年推出的Dojo2芯片性能未達內部預期，且面臨嚴峻的量產難題。

與此同時，特斯拉的另一條芯片戰線——車載推理芯片，卻高歌猛進。新一代的AI5芯片已成功進入量產階段，采用行業領先的臺積電3nm工藝，算力高達驚人的2500TOPS，較前代提升了整整5倍，甚至超越了英偉達為自動駕駛設計的旗艦芯片Thor-X（2000TOPS）。

馬斯克本人也承認，AI5/AI6芯片不僅在核心的推理任務上表現卓越，其訓練性能也達到了行業頂尖水準。

這就形成了一個尷尬的局面：Dojo的功能與新一代推理芯片的功能產生了嚴重重疊，繼續投入無異于“內部打架”，造成了寶貴的工程資源浪費。

2. 財務壓力下的“斷臂求生”

造芯，本就是一場“燒錢”游戲。特斯拉在2025財年的資本支出預計將超過90億美元，其中AI相關投入占據主導。Dojo項目作為一個獨立的超算生態，每年需要數十億美元的資金來維持研發、流片和運營，但其產出卻遲遲未能匹配如此巨大的投入。

在最近的財報會議上，馬斯克坦言特斯拉正處于一個關鍵的“轉型期”，需要應對未來幾個季度的嚴峻挑戰。

在這樣的背景下，砍掉高投入、低產出、且已有替代方案的Dojo項目，將資金和人才集中到更具商業化確定性的自動駕駛和機器人項目上，無疑是一次理性的、甚至是必要的“斷臂求生”。

3. Cortex集群的崛起：更優的替代方案

壓垮Dojo的最后一根稻草，是其內部替代者——Cortex超級計算機集群的強勢崛起。

自2024年起，特斯拉便開始逐步用Cortex集群替代Dojo。正在得克薩斯州超級工廠加速建設的Cortex 2.0，預計將在2025年底正式投入運營。它沒有選擇艱難的自研路線，而是直接采用了市場上最強大的商用解決方案——英偉達的H100 GPU。

目前，特斯拉已部署了約5萬塊H100 GPU，并計劃將這一數字增加到10萬塊。這個專為處理海量視覺數據而設計的龐大算力集群，據稱訓練效率比Dojo提升了數倍，并且已經承擔了特斯拉5%-10%的自動駕駛數據處理任務。未來，它將成為驅動Robotaxi和Optimus人形機器人這對“王炸”組合的核心引擎。

當一個更強大、更高效、生態更成熟的替代方案出現時，Dojo的命運便已注定。

權力重組與行業漣漪

任何一次重大的戰略調整，都伴隨著深刻的人事變動和組織架構重塑，并對整個行業格局產生深遠影響。

1. 核心人才的流失與內部權力的重構

Dojo的解散不可避免地導致了核心人才的流失。前Dojo項目負責人Ganesh Venkataramanan創立的DensityAI，憑借其深厚的特斯拉背景，成功吸引了約20名技術骨干加盟，其聯合創始人中不乏前特斯拉高管Bill Chang、Ben Floering等身影。這家初創公司將專注于AI數據中心芯片及硬件的開發，無疑將成為市場上一股不可忽視的新生力量。

而在特斯拉內部，一場圍繞AI業務的權力重組也已完成。Ashok Elluswamy被提升為AI軟件副總裁，全權統管Robotaxi和Optimus兩大核心項目；Aaron Rodgers則繼續主導戰功赫赫的AI5芯片研發；Silvio Brugada接管了關鍵的固件團隊。這標志著特斯拉的AI戰略正從過去的“多點開花”轉向高度的“集中化管理”。

2. 行業競爭格局的微妙變化

放棄Dojo，短期看似乎削弱了特斯拉在芯片領域的自主性，但長期看，這或許是一次“以退為進”的精明之舉。通過全面擁抱Cortex集群和持續迭代AI5/AI6芯片，特斯拉依然牢牢掌握著自動駕駛訓練效率和端側推理性能的領先地位。

曾經，摩根士丹利預測Dojo若能成功，可為特斯拉帶來高達5000億美元的市值增長。如今，市場的預期正從Dojo這個“黑科技”故事，轉移到更具商業化前景的Cortex算力服務和Robotaxi的規模化落地上。

然而，賽道上的對手并未停歇。Waymo在Robotaxi領域依舊保持著先發優勢，而以百度為代表的中國廠商也在加速布局。特斯拉的戰略調整，正是在全球競爭日益激烈的背景下，為求生存和勝利所做的必要之舉。

未來的展望與未解的謎題

盡管特斯拉的AI新藍圖已經展開，但前路上依舊充滿了不確定性與爭議。

技術路線的懸念：

馬斯克在公開回應中留下了一個伏筆，稱Dojo未來可能以一種“集成大量AI6 SoC的主板”的形式重生，即所謂的“Dojo 3”。但分析人士普遍認為，這一方案需要解決極其復雜的散熱、功耗等工程難題，其可行性依然存疑。

監管與法律的陰云：

美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）對特斯拉自動駕駛系統的調查仍在進行。同時，佛羅里達州法院近期裁定特斯拉需對2019年的一起Autopilot致死事故承擔33%的責任，并賠償2.43億美元。這些事件無疑為FSD 和Robotaxi的推廣進程蒙上了一層陰影。

資本市場的十字路口：

截至2025年8月14日，特斯拉股價報收335.58美元，市值維持在1.08萬億美元。市場對Dojo解散的反應呈現明顯分化：短期內，投資者擔憂核心人才流失與戰略搖擺；但從長期看，更多人看好Cortex和AI5/AI6芯片組合帶來的商業化潛力。

然而，公開信息能告訴我們的，終究有限。 真正的決策邏輯，往往隱藏在財報的注釋和新聞稿的字里行間之外。要真正理解這場變革的深層脈絡，我們需要回答更多問題：

在Dojo項目內部，技術團隊與管理層之間究竟經歷了怎樣的博弈？

特斯拉與英偉達、三星的合作細節如何？這種新型的合作關系將如何影響全球半導體供應鏈？

從Dojo流失的人才，將對AI芯片初創公司的格局產生怎樣的催化作用？

作為投資者或產業鏈上的企業，我們應如何基于這些深層信息，重新評估自動駕駛和AI硬件賽道的風險與機遇？

這些問題的答案，無法從任何公開報告中找到。它們存在于那些親身經歷這一切的行業核心人物的腦海中。

馬斯克的“艱難選擇”，是這個加速變革時代的縮影。在每一個不確定的十字路口，選擇與真正懂行的人同行，才能將不確定性轉化為機遇。

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