助貸機構崩盤

雖然現在仍然是夏日炎炎，但是助貸行業已經身處寒冬，大批業務員開始逃離助貸行業。
高利貸、暴力催收、倒賣數據、套取銀行資金……助貸行業被扣上一頂頂“危險”的帽子，監管繩索不斷收緊，讓助貸行業幾乎沒有喘息機會。
如今，隨著“24%”高壓線即將實施，銀行開始撇清與助貸機構責任，這個行業前途越來越變得撲朔迷離。

全員降薪
丁欣（化名）在2014年進入P2P行業，主要工作就是為所在城市小微企業貸款，那時候這個行業正是如日中天，曾多連續三年成為這家美股上市公司的地區銷冠。2019年，P2P行業地震，丁欣開始帶領團體和積累的客戶資源轉到一家助貸機構，只不過工作方式從原來的地推，改成了電銷。
丁欣在這個行業摸爬滾打超過10年，見證了太多的人生百態，世態炎涼。
上個月，丁欣已經徹底離開了這個行業，他決定先休息半年時間，重新尋找機會。
丁欣離開的直接原因就是從8月份開始，公司全員降薪，幅度從20%-30%不等。
丁欣對這個行業失去信心的另外一個重要原因就是監管越來越嚴格，特別是10月1日即將實施的互聯網助貸新規，24%利率紅線引發行業地震。“會員權益”、“增值權益”這些變相提高利率的方式也被叫停。
當前互聯網助貸市場，24%以下根本活不下去。
類似丁欣這樣的人，不在少數，他們預計，未來監管的繩索只會越來越緊，而不會放松。
在美股上市的靠助貸業務的幾家中概股，已經顯示跡象，這半年時間股價大幅調整，最多的已經接近腰斬。
互擼娃
放貸，可以說是最古老的職業之一了，在放貸這個鏈條上存在著數不清的行業，貸款中介只是其中一個。
當金錢流向最需要、最能創造價值的地方，也意味著風險伴隨而行。
這意味著收益也必須與風險相匹配。
2013年被稱為互聯網金融元年，大量P2P平臺打著金融科技公司的名義出現，本意是想通過網貸平臺將有出借需求的人和有資金需求的人撮合起來，提高民間資金的效率。只不過，后來亂了套，大量資金被平臺從中間截留了。
在這期間，助貸業務也開始蓬勃發展起來，與銀行、信托公司等資金方合作。業務模式簡單粗暴，就是助貸機構提供一定比例的保證金給銀行，銀行收了保證金，就把獲客，貸前評審，風控，貸后管理，等等這些都甩給中介，自己躺著賺利息差。
至于助貸機構把資金給誰、收多少利息，銀行基本是不聞不問。
打著普惠金融名義，助貸機構名義利率36%，但是實際利率超過100%的比比皆是。
這些助貸機構盲目擴張，隨意放款，風控幾乎為零，逾期率極高，只能依靠更為優質的用戶，用高額的利息，為逾期買單。
為了讓逾期者歸還自家平臺貸款，這些人被慫恿在各個平臺間反復借貸，被行業內稱為“互擼娃”。
互聯網助貸讓貸款變得更加具有可得性和便利性，但客觀上也助長了借款人非理性消費、過度借貸的行為，加上助貸機構為追求利潤，誘導借款人超前消費。
而助貸面對的人員，普遍信貸資質較弱，普遍借貸利率較高，進一步推升了其還款壓力，最終掉入債務陷阱，埋下金融和社會風險隱患。
助貸變成了赤裸裸收割靈魂的機器。
2020年6月，《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》出臺，開始厘清互聯網助貸業務的邊界。
誰將率先倒下？
4月初，國家金融監管總局官網發布《國家金融監督管理總局關于加強 商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》，將從今年10月1日開始實施。
業內將這稱為助貸新規。
助貸新規的重點就是穿透式監管，第一刀就砍向了長期存在的利率套利游戲。要求增信服務費必須算入總的融資成本，并且禁止增信服務機構用“咨詢費”或“顧問費”這樣的名義來變相增加費率。
過去，助貸平臺通過引入擔保公司來分攤費用，把一筆貸款分成“基礎利率+擔保費”，實際的年化成本就飆到了36%。或者收取會員費的模式，表面收取24%利率，再捆綁75元/月會員費，使實際融資成本飆升至32%。
助貸新規直接宣布了這些模式的死亡。
同時，此前助貸業務主要由銀行互聯網金融部門與零售部門作出決策，新規之下，改由商業銀行總行直接管理助貸業務，建立合作機構的名單制并且動態公開，結束分行各自為政的局面。
助貸新規發布后，已有多家銀行和持牌消金機構披露了助貸業務的合作機構名單，從在已公布的白名單看，多為頭部助貸平臺，這將加劇行業分化和洗牌。
事實上，一大批中小助貸機構已經接到了此前合作銀行不再續簽的通知，因是銀行評估后認為這些中小助貸機構主營業務利率在24%—36%之間，不符合監管要求。而且開始清退存量高定價資產，將放款期限壓縮。
2025年6月末，全國短期消費貸規模9.93萬億元，較年初萎縮2.5%，其中24%+的放款規模自6月開始收緊，放款規模受影響程度在20%至40%，收縮潮已成定局。
面對即將實施的助貸新規，不少人開始逃離，不少機構開始降薪，也有人準備躺平。
助貸機構生存倒計時已然啟動，有行業人士預言，新規落地后，至少30%的平臺將消失，能夠體面退場，已經是最好的出路。