社保基金二季度抄底名單出爐，國家隊(duì)選股，喜歡這三個行業(yè)的龍頭

據(jù)《財(cái)聯(lián)社》8月24日消息，社保基金最新持倉出爐，截止8月24日的數(shù)據(jù)，社保基金在二季度共新進(jìn)場71家公司，名單見下圖

結(jié)合這些公司當(dāng)前的股價以及機(jī)構(gòu)持股情況，社保基金有兩個選股特點(diǎn)：

第一，社保基金喜歡抄底

如果看股價，上面這些公司的股價基本處于斬腰狀態(tài)，甚至有些公司股價跌去了80%（如新強(qiáng)聯(lián)），看來社保基金也喜歡抄底

第二，社保基金刻意避開了機(jī)構(gòu)重倉股

如果看這些公司在上一個季度的基金持股情況，見下圖，只有匯成真空持股比例超過32%，其余70家公司皆為16%以下，意味著社保基金有意避開了公募基金重倉股。背后的邏輯是，公募基金很多重倉股被套，一旦有解套機(jī)會，他們可能立即賣掉，然后買熱門賽道（如機(jī)器人，AI，創(chuàng)新藥等），所以社保基金不敢碰基金重倉股。

而在行業(yè)偏好方面，通過對比上面這71家公司，我總結(jié)了社保基金的三大行業(yè)偏好

第一，喜歡上游工業(yè)原材料，這些公司基本都是各自行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，即是龍頭

1.如有色金屬里面，選了華錫有色、金鉬股份、鉑科新材、神火股份、明泰鋁業(yè)、華峰鋁業(yè)、華菱鋼鐵、新鋼股份

2.化工里面，選了沃頓科技、史丹利、華魯恒升、衛(wèi)星化學(xué)、瑞豐新材、中觸媒、三維化學(xué)、雪峰科技、華峰化學(xué)

3.建筑材料里面，選了塔牌集團(tuán)（水泥）、再升科技（玻璃纖維）

4.電力設(shè)備里面，選了橫店東磁、新強(qiáng)聯(lián)、湘電股份、豪鵬科技、尚太科技

這表明什么，表明社保基金在押注中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)復(fù)蘇，首先是制造業(yè)復(fù)蘇。

制造業(yè)要復(fù)蘇，首先上游原材料先復(fù)蘇（畢竟制造商品首先要購買原材料，原材料企業(yè)先吃訂單）。

上游原材料企業(yè)復(fù)蘇，首先是龍頭兌現(xiàn)業(yè)績（畢竟龍頭壁壘高，產(chǎn)能高，充分享受行業(yè)復(fù)蘇。別的企業(yè)想擴(kuò)產(chǎn)也需要一年半載，根本來不及）

第二，喜歡高端制造，特別是有政策或者產(chǎn)業(yè)驅(qū)動的

1.比如醫(yī)藥里面，選了昆藥集團(tuán)、維力醫(yī)療、南微醫(yī)學(xué)、萬孚生物、博騰股份、派林生物、凱因科技、威爾藥業(yè)、恩華藥業(yè)、苑東生物、益方生物

2.機(jī)器人或者人工智能里面，選了鼎通科技（液冷）、映翰通（機(jī)器人）、蘇試試驗(yàn)（高端裝備）、華工科技（CPO）、高瀾股份（液冷）、飛榮達(dá)（液冷）

3.芯片半導(dǎo)體里面，選了路維光電（先進(jìn)封裝）、世華科技（OLED）、新潔能（半導(dǎo)體）

高端制造，由于本身屬于熱門賽道，所以有些企業(yè)本身股價已經(jīng)高高在上了，但是社保基金依舊選擇進(jìn)場，賭的就是科技升級的星辰大海，公認(rèn)的好東西價格肯定不會便宜。不過廖先生提醒一句，4年前的新能源風(fēng)光儲鋰大家也是這么玩的，現(xiàn)在看看，股價一地雞毛...

第三，喜歡大消費(fèi)

如洽洽食品（瓜子）、春風(fēng)動力（摩托車）、若羽臣（電商）、海大集團(tuán)（農(nóng)產(chǎn)品）、上海家化（化妝品）、百亞股份（個護(hù)用品）、北鼎股份（小家電）、果麥文化（出版?zhèn)髅剑?/p>

每個行業(yè)都配置了一點(diǎn)，分散行業(yè)風(fēng)險，屬于基操了。畢竟大消費(fèi)基本都是民營企業(yè)，經(jīng)營狀況不像國企這么穩(wěn)定，雞蛋還是不要放在一個籃子里。

不過廖先生還發(fā)現(xiàn)一個細(xì)節(jié)，社保新進(jìn)71家公司，居然沒有一家白酒。大家要知道，大部分龍頭白酒都斬腰了（比如茅五瀘洋汾），這是沒跌到價值區(qū)間，還是酒真的不香了？

畢竟連下酒菜（洽洽食品）都有了，咋不整點(diǎn)白的？

要我看，還是因?yàn)榘拙茖儆跈C(jī)構(gòu)重倉，社保也不敢進(jìn)去抬轎。大家都不傻，你被套了這么多年，我給你抬轎，你跑了，我咋辦？

近期摩根士丹利也說過類似邏輯，在8月19日摩根士丹利機(jī)構(gòu)會議上，解讀了為什么寧德時代A股（287元RMB）和港股（418港元，約383RMB）的股價差距這么大。因?yàn)锳股被一眾機(jī)構(gòu)重倉，所以外資寧愿買更貴的港股，也不愿買更便宜的A股。

對于社保基金的選股方向，大家怎么看？歡迎在評論區(qū)留言