又是A股普普通通大漲的一天

準(zhǔn)確說，又是AI科技士氣如虹，漲到頭暈?zāi)垦５囊惶臁．?dāng)然也可能是一部分人狠狠踏空的一天。

AI科技產(chǎn)業(yè)鏈大爆發(fā)，帶動創(chuàng)業(yè)板指數(shù)抽血暴漲4個多點，一舉突破3000點，打開了新一輪的上漲空間。

這幾天很多人都說創(chuàng)業(yè)板要見頂了，但這幾天的文章我始終不建議大家看空，事實上指數(shù)的走勢也確實沒有讓人失望，之前一直擔(dān)心的成交量，今天也有效放大，算是實打?qū)嵉姆e極信號，如果后面能持續(xù)放量或全市場維持在2.3萬億以上的水平，指數(shù)還是有機(jī)會繼續(xù)上攻。

上證指數(shù)也大漲1個多點，終于突破10日均線的壓制，短線有結(jié)束滯漲，開始轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象。

截至下午2點，個股漲多跌少，全A等權(quán)指數(shù)上漲0.97%。市場溫和放量3000多億，預(yù)計全天在2.4萬億以上。

今天這盤面，要先從昨晚對岸說起。昨晚美股誕生了全球新首富，甲骨文的老板， 埃利森。因為甲骨文昨晚股價暴漲36%，使得持有甲骨文40%股權(quán)的埃利森，一夜之間（紙面）財富暴漲1000億美金。

你看，真正賺大錢都是毫不費力的。

甲骨文是一家以數(shù)據(jù)庫為核心，同時提供企業(yè)軟件、硬件和云服務(wù)的美國科技巨頭。昨晚它公布了四項數(shù)十億美元的大合同，客戶包括OpenAI和馬斯克的xAI等公司，目前尚未確認(rèn)的已簽約收入已經(jīng)達(dá)到4550億美元， 同比大增359%，讓 市場為之一振。

這件事不僅僅是甲骨文一家受益，也再次提振了市場對AI算力擴(kuò)張的預(yù)期。

昨晚 甲骨文高層釋放了一個重要信息是，目前AI推理市場的規(guī)模，遠(yuǎn)超AI訓(xùn)練市場，而市場上的推理算力正在被耗盡。而全球科技 企業(yè)都還在大舉投資構(gòu)建龐大算力，以確保在人工智能競賽中保持領(lǐng)先地位。

也就是說，全球AI算力擴(kuò)張遠(yuǎn)沒有結(jié)束。

所以昨晚英偉達(dá)也大漲3.85%，費城半導(dǎo)體指數(shù)漲了2個多點。

這也是為什么，今天A股的AI科技產(chǎn)業(yè)鏈，特別是光通信（光模塊），全線暴漲。光模塊占比超過50%的通信ETF，515880，直接暴漲9個點，又又又成為今天ETF漲幅榜第一（最近都不知道沖過多少次第一了）。

前些天電池大漲，AI科技回調(diào)，很多人都在說要開始切換了，AI科技到頭了。如果你們看了我這些天的文章，至少這波就不會賣飛了。

在這個位置，人很容易恐高。但有句經(jīng)典名言怎么說來著：

還是我之前說過的觀點，位置的高低，不是看歷史漲幅有多高，而是看后面還沒有空間。

不管是國內(nèi)還是國外，人工智能應(yīng)用在各行各業(yè)擴(kuò)大滲透的趨勢，不會逆轉(zhuǎn)了，但是各家的投入力度，并不是一次性，而是在不斷加碼的，所以目前的股價也大概率只能反映目前的情況（包括目前的資本開支、目前的訂單、目前的盈利），而無法充分反映未來未知的情況。

可如果你相信后面繼續(xù)加碼的趨勢，而別人不相信（這是為什么目前的股價沒有充分給未來定價），那你后面就可能賺到這部分收益，本質(zhì)上是在賺產(chǎn)業(yè)趨勢和“非共識”的錢。

總之，AI科技這部分，我后面逢跌還會繼續(xù)加倉。

再簡單說說今天另一個備受關(guān)注的板塊，創(chuàng)新藥。

昨晚對岸傳出消息，說可能要對我們的藥品出口實施嚴(yán)厲的限制和審查措施。盤初把創(chuàng)新藥板塊嚇尿了，砸出老大一個（黃金）坑。

這簡直是送錢啊老伙計們。

首先，這事兒只是在起草而已，早得很，對岸也說了這事兒“不在優(yōu)先事項”，后面可能就不了了之了。

其次，創(chuàng)新藥行情的主要驅(qū)動力是BD出海，或者說，是海外大藥企來買我們國產(chǎn)創(chuàng)新藥管線項目的知識產(chǎn)權(quán)，而不是直接買藥品，所以這種出口屬于服務(wù)出口，不是商品出口，不受藥品關(guān)稅影響，這個我們之前也聊過。

再一個，川普也很難真的對BD出海交易動手，因為海外大藥企如果買不到我們的管線項目，后面幾年的藥品專利斷崖，可能會讓海外大藥企至少損失2000億美金的收入。而這些海外大藥企，很大一部分都是川普的贊助人，他真的敢動么？

所以創(chuàng)新藥早盤這波情緒性的大幅低開后，很快就往上拉升了。如果是早盤就通過場內(nèi)ETF介入，這會兒已經(jīng)輕輕松松賺了幾個點了。

目前A股整體還是在上漲趨勢里，但如我們800年前所說，沒必要在市場持續(xù)萎靡的時候過度悲觀，也別在市場狂歡的時候得意忘形。

該做的均衡、防御，還是得做。

我的策略依然是全球大類資產(chǎn)分散配置，股票、債券、黃金，都要保持一定的比例。即便是在A股，也得做好進(jìn)攻（比如科技成長）和防御（比如紅利）的平衡。

市場大漲的時候，關(guān)注紅利或者均衡型基金的人就少了。比如現(xiàn)金流ETF，159399，從4月8日以來的這波A股行情中，它也默默漲了25%了，估計比很多人今年在熱門賽道來回切換折騰的人收益都高。

今天它還繼續(xù)分紅，已經(jīng)是上市以來連續(xù)第7個月分紅了。我們之前提過的紅利國企ETF，510720，昨天也是也連續(xù)第17個月分紅。這種連續(xù)穩(wěn)定分紅的機(jī)制對于投資者來說還是很有心理安全感的。

其他資產(chǎn)情況。

昨晚美股沖高回落，尾盤又小幅拉升，最終標(biāo)普500小漲0.3%，創(chuàng)下收盤記錄新高，而納指100收平。雖然昨晚公布的PPI低于預(yù)期，進(jìn)一步提高了9月降息概率，但對市場已經(jīng)不算新鮮事，反倒是對岸的一場突發(fā)槍擊，引發(fā)了部分資金對當(dāng)前美國ZZ暴力的擔(dān)心。

當(dāng)然這也不是昨晚美股一路回落的主要原因，主要還是美股在目前位置缺乏上攻動力，分歧加大，總體情緒還是偏保守。

黃金在昨晚PPI低于預(yù)期的刺激下一度再次走強(qiáng)，comex黃金又逼近3700美元，但后來又遇阻回落，今天亞盤繼續(xù)回落，上海金目前小跌0.3%左右。

今晚對岸要公布CPI，這是9月17日（下周三）美聯(lián)儲議息會議前的最后一個通脹數(shù)據(jù)了，只要不意外升溫，金價就還要漲。

我估計今天評論區(qū)會出現(xiàn)一波在恒生科技、白酒、黃金躲牛市的人。（我今天還跟隨組合加了恒生科技和黃金）

就先聊這么多，看完記得幫我點贊！

AH股相關(guān)指數(shù)技術(shù)面走勢（僅為技術(shù)面現(xiàn)狀描述，反映短期走勢，并非趨勢預(yù)測）。暫時不變。

風(fēng)險提示：本文所有內(nèi)容均不構(gòu)成任何投資建議，請務(wù)必獨立判斷。市場有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。