智庫書屋：錢亞旭讀《貨幣戰爭》 @大外交智庫·SL小書屋

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本文系大外交青年智庫（GDYT）全球Smallibrary書屋2025年“3個月精讀15本書”挑戰計劃（每本書要求20萬字及以上）活動的書友閱讀心得評價，觀點僅代表個人，不代表平臺觀點。

PART 1 打卡記錄

分享人：錢亞旭（西南交通大學）

讀完時間：2025年6月14日

書名： 《貨幣戰爭》

作者： 〔中國〕宋鴻兵

譯者：/

出版：中信出版社

字數： 22.9 萬

評分：10分（10分制）

PART 2 讀后分享

貨幣硝煙中的大國博弈與戰略啟示

職業關系，我很關注中美戰略博弈這個重要歷史關口，在這個大背景下回望宋鴻兵的《貨幣戰爭》，恰似一面棱鏡，折射出國際金融舞臺上暗潮涌動的權力角逐。這部曾引發廣泛爭議的著作，以“貨幣即權力”為核心邏輯，揭示了金融資本如何通過操控貨幣發行、匯率波動和債務陷阱，在全球范圍內實現財富再分配。在中美貿易戰、科技戰、金融戰交織的當下重讀此書，那些被貼上“陰謀論”標簽的犀利觀點，正以驚人的現實穿透力，為我們理解大國博弈的底層邏輯提供獨特視角。

一、貨幣霸權：從英鎊到美元的權力更迭史

書中對英鎊霸權興衰的剖析，本質上是一部金融帝國的崛起教科書。19世紀英國通過金本位制將全球貿易納入英鎊體系，東印度公司的鴉片貿易、羅斯柴爾德家族的債券承銷，本質上都是貨幣霸權的延伸。這與二戰后美元通過布雷頓森林體系建立的“石油-美元”循環異曲同工——美國憑借全球60%的黃金儲備確立美元與黃金掛鉤，又通過逼迫沙特等產油國以美元結算，構建起“美元-美債-美軍”的三角霸權。

這種霸權的核心特征是“囂張的特權”：美國可以通過量化寬松（QE）向全球輸出通脹，通過加息周期收割新興市場資產，2022年美聯儲連續7次加息導致全球40國貨幣貶值超20%，正是書中“剪羊毛”理論的現實演繹。中國作為全球最大外匯儲備國和第二大經濟體，2023年外匯儲備中美元資產占比仍超 50%，這種結構性依賴帶來的風險，在中美關系緊張時顯得尤為突出。

二、中美博弈的貨幣戰場：從貿易戰到體系戰

2018年中美貿易戰爆發時，人民幣匯率從6.3暴跌至6.97的攻防戰，本質上是貨幣權力的直接碰撞。美國通過“匯率操縱國”指控施壓，試圖復制1985年“廣場協議”的日本劇本，但中國央行通過離岸市場流動性調控、外匯風險準備金率調整等“精準拆彈”，打破了金融資本的做空鏈條。這印證了書中的重要判斷：貨幣戰爭的勝負手不僅在匯率市場，更在央行的政策定力與國家整體經濟韌性。

更深層的博弈發生在貨幣體系重構層面。截至2023年，人民幣在全球支付貨幣中的占比升至4.5%，成為第五大國際貨幣，數字貨幣e-CNY試點覆蓋260萬個場景，這些都是對美元霸權的漸進式突破。但美國通過SWIFT系統制裁俄羅斯、凍結阿富汗央行外匯儲備的行為，暴露出美元體系的政治化風險，反而加速了“去美元化”進程 ——2023年金磚國家新開發銀行宣布以本幣結算，東盟推動區域外匯儲備庫建設，正是《貨幣戰爭》預言的“多極化貨幣體系”的雛形。

三、中國的破局之道：從“防守反擊”到體系建構

書中對“金融防火墻”的論述極具現實意義。2022年美聯儲激進加息期間，中國堅持“以我為主”的貨幣政策，通過外匯存款準備金率調整、離岸市場流動性管理，將人民幣匯率波動控制在合理區間，避免了土耳其、阿根廷等國的貨幣危機，這正是建立金融安全網的成功實踐。但我們也要清醒認識到，中國在金融衍生品定價權、大宗商品定價錨等領域仍處弱勢，2023年LUNA幣暴跌、瑞信危機等事件警示：金融開放必須與監管能力建設同步推進。

更重要的是建構新的價值尺度。人民幣國際化的本質不是簡單替代美元，而是建立更公平的全球金融治理體系。當中國通過“一帶一路”倡議推動本幣互換協議，當數字貨幣橋項目（m-CBDC Bridge）實現跨境支付“去中介化”，這些創新正在改寫書中描述的“國際銀行家壟斷貨幣發行”的舊格局。正如書中所言：“貨幣的背后是信用，信用的背后是實力，實力的背后是制度。”中國特色社會主義市場經濟制度的穩定性，正是人民幣最堅實的信用基礎。

四、超越陰謀論：重讀經典的現實價值

必須承認，書中對羅斯柴爾德家族操控世界貨幣體系的描述帶有浪漫化想象，對部分歷史事件的解讀存在爭議。但剝離具體細節，其核心價值在于揭示了一個常被忽視的真相：國際金融規則從來不是中性的，而是大國博弈的產物。當美國財政部將金融制裁武器化，當SWIFT系統成為地緣政治工具，我們更能理解書中“貨幣戰爭沒有硝煙，但比熱戰更殘酷”的警示。

在中美戰略競爭進入深水區的今天，《貨幣戰爭》的啟示早已超越金融領域：它提醒我們，在芯片、新能源、數字貨幣等“新戰場”上，規則制定權、標準話語權、市場定價權的爭奪從未停歇。中國的應對之道，既需要“精準拆彈”的戰術智慧，更需要“重構體系”的戰略視野 —— 正如當年英鎊霸權讓位于美元時，真正的勝負手不在于貨幣本身，而在于工業革命、軍事霸權與制度創新的綜合實力比拼。

站在歷史的長河邊回望，貨幣的潮起潮落始終與大國命運緊密相連。當我們以更理性的視角重讀《貨幣戰爭》，看到的不應是陰謀論的迷霧，而是國際競爭的底層邏輯：在這個“貨幣即權力”的時代，唯有筑牢金融安全的堤壩，鍛造貨幣主權的利劍，才能在波譎云詭的大國博弈中穩立潮頭。這或許正是這部著作跨越爭議，在中美博弈背景下依然閃耀思想光芒的原因所在。

PART 3 書屋咨詢

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大外交青年智庫（簡稱“大外交智庫”）（Glory Diplomacy Youth Think-tank，Glory Diplomacy或GDYT）是一家創辦于2017年的以外交安全為主的綜合性戰略研究機構、社會/青年智庫，總部在中國深圳，是深圳首家非官方外交安全智庫、中國首家青年智庫，創始人是王蓋蓋。

GDYT一直堅持“只有修煉好內功，才能放心去實戰”的發展理念，圍繞“大外交”“青年”“智庫”三大核心展開探索與創新發展。

2017年，在深圳市羅湖區的一家青年驛站起步，堅持青年原創與社群研討，穩扎穩打筑造智庫基座；

2018年，成立青年原創評論組（后于2022年改組為《智本青析》編輯部）并創辦《智本青析》電子刊至今；

2019年，在海南開設分支機構即海南大外交學會（GDYT HN），同年成立青年發展研究院，該院在2019年創辦“大外交青年發展與實踐啟航項目”研修班至今，在2021年創辦“世界青年菁英坊《早點知道》講座項目”至今；

2020年，成立應試就業研究院并創辦《真題解析》付費專欄；同年7月，成立外交外事涉外安全決策咨詢公司，落地深圳市寶安區，集中研究國家安全與國際安全、海外利益分析與保護、青年外交與青年發展、區域國別與國際組織、跨國公司與全球治理等事務；

2021年，成立外文編譯評議組并創辦《大譯編參》電子刊至今（該編輯部于2022年創辦《每日信報》微電子日刊），同年成立區域國別研究院（該院于2022年創辦《新國別簡報》欄目）、啟動中國外交風險評估項目組；

2022年，成立世界外交數據中心、全球治理研究院（該院于2022年創辦《鴻士論天下》欄目）、國家安全研究院、黨的理論創新研究中心，并合并所有專訪項目（青坊談、最有影響力人物訪談、21世紀中國外交天團、學人專訪等）整合為《與名人對話》欄目，組建“青年智庫特種部隊”全職高精尖部門（該部門于2023年創辦《中華內參》內刊）和全球范圍內的“大中華菁英圈”（該共同體于2024年創辦《全球統戰》內刊），開啟“Smallibrary·小書屋”全球青年閱讀挑戰計劃（該計劃于2022年創辦《智庫書屋》欄目），運營新知太學（網絡）書院（該書院于2022年創辦《線上共讀》欄目）；

2023年，成立全球創業研究中心、全球灣區研究院、跨國公司研究中心、海外利益研究中心、數字經濟研究院、海洋治理研究中心、基式外交研究中心（后于2025年創辦《基式外交研究》電子刊），在香港開設分支機構“香港大外交學會（GDYT HK）”，創辦“華灣國際創業發展新菁英匯”國際人才交流平臺，創辦“灣山友（WSY）”戶外爬山徒步讀書研討國際精英俱樂部；

2024年，成立新型智庫研究院、企業出海研究院（整合全球創業研究中心、跨國公司研究中心、海外利益研究中心等三大中心于一體）、“荔林讀書會（LOC）”（整合“國關讀書會”“華灣讀書會”“灣山友讀書會”“全球4%讀書會”等四大讀書會于一體）；

2025年，成立統一戰線研究院、企業家精神研究中心、大外交研究院等研究機構，設立上海聯絡處、廈門聯絡處、北京聯絡處、邯鄲聯絡處、英國聯絡處、韓國聯絡處、墨西哥聯絡處、西班牙聯絡處以及埃及聯絡處等海內外聯絡處。

GDYT從2021年以來，多次舉辦全國（含全球）青年國際問題學術研討、思想交流、政策分析與企業出海等活動，如“國際問題研究型青年智庫發展模式探索論壇”、“新型國際問題青年智庫建設與發展論壇”、“國際關系青年辯論賽”、“國際關系青年辯論賽最佳辯手論壇”、“世界青年菁英坊《早點知道》系列講座”、“國際問題/區域國別學術研討會（GDYT·ISAS）”系列活動、“《與名人對話》系列采訪活動”、“《鴻士論天下》系列講座活動”、“新時代中國國際戰略高端論壇與菁英論壇”、“華灣國際創業發展新菁英匯”系列活動、“GDYT與國際知名學者對話”、“灣山友俱樂部粵港澳國際精英戶外實踐交流”系列活動、“荔林讀書會”國際前沿思想沙龍等等。

自創辦以來，GDYT一直致力于“讓壹億中國大外交青年智慧與方案被全球看見”，聚集全球各地有志青年為實現個人、企業、社會、國家和世界和平發展而奮斗，至2021年底，已發展成集專家顧問、研究員（含高級）、特約研究員（含高級）、助理研究員、編譯評議員、時政評論員、實習生、志愿者等全方位國際人才體系（200人）的樣本標桿青年智庫，聚焦中國與全球大外交領域青年的原創方案、發展計劃和外交延伸等助力與服務，在“對照全球外交發展、對接世界高端智庫、對比新型平臺建設”的三原則指導下，為中國的外交與安全發展貢獻青年力量和方案，為中央及地方政府部門提供內參、為企業國內外發展提供商業咨詢、為國際問題智庫建設提供調研路徑、為非政府組織及個人提供咨詢等服務，被海內外青年譽為現代智囊的“青年精英大腦集中營、集散地”，是全球新型外交青年智庫的開創者和代言人！