光伏，又一次一地雞毛

國家能源局發布的數據顯示，上個月全國新增太陽能發電裝機容量7.36吉瓦，較七月的11.04吉瓦下降三分之一。這是自2022年十一月以來的最低水平。

這一數字與五月創紀錄的93吉瓦形成鮮明對比，標志著光伏市場熱度的急劇降溫。今年四、五月時，由于政策切換，大量光伏板趕在優惠政策截止前安裝，導致裝機量井噴。

5月1日與6月1日是兩項光伏支持政策的截止日期。在5月1日前并網的工商業分布式光伏項目，仍可享受全額上網補貼，此后的新項目只能選擇“自發自用、余電上網”，原有補貼模式終結。

6月1日前并網的光伏項目，可沿用原有的保障性電價機制，此后的新增項目將全面進入電力市場，電價由市場競爭形成，收益不確定性大增。

裝機量下滑的背后是產能的嚴重過剩，支持政策的退出本身就是一種證據。

截至2024年末，國內廠商的硅料、硅片、電池、組件四大主產業鏈產能均超過1100吉瓦，但預計2025年全球與中國光伏市場樂觀需求量分別僅為600 吉瓦 和250 吉瓦 左右。

與2020年以來的高點相比，主流光伏產品平均價格下跌超過六成至九成。2025年以來，光伏組件最低報價甚至跌至0.6元/瓦，比中國光伏行業協會測算的最低成本0.68元/瓦還要低。

價格倒掛使得多數企業陷入越賣越虧的惡性循環。2024年全年，31家A股光伏主產業鏈企業合計虧損高達574.7億元。各大行業巨頭均創下歷史最差業績。

據行業協會統計數據，2024年以來已有40余家企業公告退市、破產或并購重組。2025年上半年，A股光伏設備板塊70家上市公司中，接近半數企業處于虧損狀態。

光伏行業的發展史可謂一部周期性起伏的歷史。

本世紀初，中國光伏產業呈現“三頭在外”局面，原材料、市場、設備均依賴國外。2008年全球金融危機爆發，歐洲削減光伏補貼，海外市場需求驟降，國內300多家光伏企業倒閉。

2011年至2012年，中國光伏產品遭遇美國和歐盟的“雙反”調查，光伏出口驟降，國內產能嚴重過剩。

此后光伏產業又面臨“斷奶”陣痛，2018年國家發布“531新政”，控規模、降補貼，行業經歷新一輪洗牌。

如今，面對行業嚴峻形勢，國家層面已多次釋放明確信號。2025年7月，工信部召集14家光伏企業及行業協會負責人座談，明確提出 “依法依規、綜合治理光伏行業低價無序競爭”。

工信部在近期的新聞發布會上強調，將會同相關部門依法依規治理光伏、新能源汽車等重點行業非理性競爭。

中國光伏行業協會、中國機電商會等機構也密集發聲“反內卷”，堅決抵制以低于成本價出口等方式的各類不正當競爭行為。

值得思考的是，光伏行業的每一次產能過剩背后，都有政策支持與退出的周期性因素。