10月A股兩條主線，已經確定？

今天的市場其實特別能反映本輪牛市的底色。

即，本輪牛市的主線，有且只有兩根：泛AI概念和金屬概念。

泛AI概念，包括但不限于：半導體、光模塊、游戲、互聯網、機器人、創新藥等等等等。

這里面，和AI關系越強的，走得就越好，比如算力和光模塊。和AI關系較弱的，也具備炒作機會，但走勢會相對弱些，比如機器人，比如今天大火的核電。

泛金屬概念，包括但不限于：黃金股、工業有色、稀有金屬等等。

這里頭，又以黃金和銅的上漲確定性最高，即，黃金股和工業有色的確定性更高。

那AI和金屬，兩塊我們都簡單聊一下。

AI目前正在走出鐵索連舟的格局，頭部企業合作日益緊密。

這固然增加了一損俱損、火燒赤壁的風險，但整體上，我覺得這是好事。

原因在于，AI概念崩不崩，最終還是要看產品能不能落地，能不能讓消費者買單。

能落地，鐵索連舟只會加速產業演變的效率，同時也會提高我們投資的確定性。

不能落地，那所有AI概念公司的股價都會崩盤，不管是否鐵索連舟，都沒啥區別。

我認為，現在中美AI概念上漲勢頭仍然迅猛，產業的利好消息也源源不斷。目前還遠沒有到需要考驗信仰的時候 ，建議先上車再補票 。

那在眾多AI概念里，短期我認為機會最大的，是供需關系最緊張的存儲芯片。綜合勝率賠率來看，中韓半導體ETF是個不錯的選擇。

當然，也可以追求模糊的正確，直接買人工智能ETF。

再說金屬概念。

黃金股、工業有色是今天市場的最強板塊。這兩塊我依舊看好。

黃金股不必多說，美聯儲降息周期+美元霸權坍塌加速，金價的支撐非常堅實。那對于這些家里有金礦的黃金股，當然是大利好。

工業有色的核心是銅，而近期銅的利好非常之多。

1美聯儲降息，這不說了。

2世界多個大銅礦密集出問題，那根據供需曲線，供給突然下降，價格當然上升 。

3 人工智能的發展不僅吃算力，也吃電力。這也是為什么近期中美開始同步炒作核能的原因 。而不管最后用什么發電，最終都需要用銅來傳輸電力。銅的預期需求飛速提高。

現在華爾街的最時髦說法，說銅會成為AI時代的石油。

另外，別忘了中國經濟還沒有完全復蘇。一旦咱們這個世界最強工業國完全復蘇了，那銅的需求又得往上跳一大截。

馬后炮得看，從8月開始，A股走得就是AI+金屬雙主線邏輯。而在9月，我們就馬前炮得反復跟大家強調AI+金屬的主線價值。

9月中上工業有色小跌的時候，VIP粉絲群里有朋友拿不住了 ，我還專門在群里燉了雞湯：

這條雞湯今天被群友翻了出來，相信幫不少群友吃到了這波大漲 。

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1、10月份我預計大盤股的走勢整體會比小盤股更好。10月是財報季，被機構研究爛的大盤股財報暴雷的概率會比小盤股小很多，更容易受到資金青睞。雖然相應的小盤股財報超預期的概率也比大盤股要大，但考慮到市場點位整體較高，資金對利空的反應會比對利好更加敏感。這對于我們基民是好事，因為不論指數基金還是主動基金，大頭都是大盤股。

2 、易中等多家公司的大股東減持。我覺得大家不要對大股東減持太過PTSD。大股東減持分兩種。第一種是做局式減持，比如聯手游資拉高股價后減持，或者業績作假、消息作假后減持，比如最新的海南華鐵。這種減持人人得而誅之。第二種減持是正常的減持。大股東也是人，看到自己手上的股權暴漲，他也會有拿不住的心態。而且大股東奮斗了一輩子，兌現個幾億幾十億改善生活我覺得也很正常。從后視鏡的角度看，馬化騰、黃仁勛、馬斯克等都曾賣飛過自己的股票。那對于第二類減持，我個人并不覺得是非常大的利空。

3 、節前的文章就跟大家說了，從當時市場上能收集到的消息看，長假的消費大概率不咋地，不建議大家埋伏。果然今天旅游-2%，消費-0.24%。我個人建議，如果想埋伏順周期板塊，那有反內卷邏輯的化工、鋼鐵會比消費、旅游、地產更好。

4 、今天核電走得也不錯，但我個人認為，這波核電更多的是短期炒作。核電的邏輯其實來源于美國。由于AI極大地提高了對電力的預期需求，而美國的電力基建又不太行，于是便于布置的小型模塊化反應堆（SMR）概念在美股暴漲。但中國的情況和美國不一樣。中國的AI略落后于美國，而電力基建遠勝于美國。此消彼長，未來AI帶來的我國電力缺口，并不如美國大。因此除非真的出現了技術突破，否則核電概念恐怕很難如半導體、機器人那樣出現中美長期共振的情況。

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