金九銀十沖刺：從前三季度銷量格局看中國汽車產(chǎn)業(yè)的韌性與突破

日前，乘聯(lián)會發(fā)布了2025年9月份全國乘用車市場數(shù)據(jù)，而2025年中國汽車企業(yè)前9個(gè)月的市場銷量也已經(jīng)陸續(xù)公布，根據(jù)這些數(shù)據(jù)，不僅勾勒出頭部車企的競爭版圖，更折射出產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期的韌性與機(jī)遇。在新能源滲透率高位運(yùn)行的背景下，比亞迪、上汽、吉利等車企以超70%的目標(biāo)完成率領(lǐng)跑，而不同梯隊(duì)間的分化也預(yù)示著四季度將進(jìn)入最后角逐，中國汽車產(chǎn)業(yè)正在規(guī)模與質(zhì)量的平衡中，邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

中汽數(shù)研還公布了造車新勢力的銷量完成情況，我們截取主要企業(yè)的數(shù)據(jù)如下：

從銷量格局來看，2025年前三季度呈現(xiàn)出“頭部穩(wěn)固、梯隊(duì)分明”的特征。比亞迪與上汽集團(tuán)組成的第一梯隊(duì)，以超300萬輛的累計(jì)銷量奠定行業(yè)基石。比亞迪1-9月銷量達(dá)326萬輛，完成全年460萬輛目標(biāo)的71%，這一數(shù)據(jù)背后，是其在新能源賽道的持續(xù)深耕——從刀片電池的安全優(yōu)勢到e平臺3.0的技術(shù)下放，從海鷗（參數(shù)丨圖片）等親民車型到海豹等高端產(chǎn)品的矩陣覆蓋，比亞迪用全鏈條的技術(shù)與產(chǎn)品實(shí)力，鞏固了“無可撼動(dòng)的領(lǐng)先地位”。而上汽集團(tuán)以319.3萬輛銷量、71%目標(biāo)完成率緊隨其后，其燃油車與新能源車“雙線并行”的策略，既保留了傳統(tǒng)燃油車市場的基本盤，又通過智己、飛凡等新能源品牌打開增量空間，展現(xiàn)出大型車企的穩(wěn)健轉(zhuǎn)型思路。

第二梯隊(duì)的競爭則更具看點(diǎn)，200萬輛量級成為車企實(shí)力的“分水嶺”。吉利汽車以217萬輛銷量實(shí)現(xiàn)72%的目標(biāo)完成率，表現(xiàn)亮眼，這一成績離不開其“多品牌協(xié)同+全球化布局”的戰(zhàn)略支撐。一汽與長安分別以238萬輛、207萬輛銷量完成69%的目標(biāo)，前者依托紅旗品牌的高端化突破與合資品牌的技術(shù)賦能，后者憑借UNI系列與深藍(lán)品牌的新能源產(chǎn)品矩陣，在激烈競爭中維持規(guī)模增長。

值得關(guān)注的是，新能源滲透率的高位運(yùn)行，成為推動(dòng)銷量格局分化的核心變量。據(jù)乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年9月新能源車國內(nèi)零售滲透率升到57.8%，呈現(xiàn)出由報(bào)廢更新、置換更新疊加新能源免征購置稅等普惠政策托底背景下的新能源平穩(wěn)增長。

比亞迪能長期領(lǐng)跑，關(guān)鍵在于其新能源車型的“全品類覆蓋”，從10萬元以下的代步車到30萬元以上的高端車型，幾乎覆蓋所有主流細(xì)分市場，精準(zhǔn)捕捉不同消費(fèi)群體的需求；上汽的新能源增長則依賴“技術(shù)+生態(tài)”的雙輪驅(qū)動(dòng)，其在智能駕駛、車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，讓新能源車型更具科技競爭力；吉利、長安等車企也在加速新能源產(chǎn)品迭代，試圖通過技術(shù)創(chuàng)新縮小與頭部的差距。反觀部分轉(zhuǎn)型較慢的車企，由于新能源產(chǎn)品布局不足、技術(shù)亮點(diǎn)有限，在市場競爭中逐漸掉隊(duì)，這也印證了“新能源轉(zhuǎn)型成效決定未來格局”的行業(yè)共識。

無疑，第四季度將成為各個(gè)汽車企業(yè)2025年“沖刺戰(zhàn)”勝負(fù)的關(guān)鍵階段。隨著市場競爭激烈程度的加劇，以及各個(gè)汽車企業(yè)競爭能力的不斷提升，企業(yè)整體“體系能力”的較量正在成為關(guān)鍵。比如，技術(shù)迭代速度成為競爭力的核心之一。隨著消費(fèi)者對續(xù)航、智能駕駛、充電效率的要求不斷提升，車企能否快速推出搭載更多更好更適用新技術(shù)的車型，直接影響市場份額。比亞迪若能持續(xù)優(yōu)化“天神之眼”輔助駕駛系統(tǒng)、擴(kuò)大刀片電池的應(yīng)用范圍，有望進(jìn)一步拉開差距。產(chǎn)能布局也將成為關(guān)鍵，四季度是傳統(tǒng)銷售旺季，充足的產(chǎn)能儲備能避免“有訂單無車交”的尷尬，尤其是在海外市場，比亞迪匈牙利工廠、上汽歐洲工廠的產(chǎn)能釋放，將助力其搶占國際市場份額。

2025年前三季度的銷量數(shù)據(jù)，是中國汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成效的“體檢報(bào)告”，既展現(xiàn)了頭部車企的領(lǐng)先實(shí)力，也暴露了部分企業(yè)的轉(zhuǎn)型短板。四季度的沖刺戰(zhàn)，將是對車企技術(shù)、產(chǎn)能、市場響應(yīng)能力等整個(gè)生態(tài)鏈能力的綜合考驗(yàn)。無論最終結(jié)果如何，這場競爭都將推動(dòng)中國汽車產(chǎn)業(yè)向更高質(zhì)量、更具全球競爭力的方向發(fā)展，為世界汽車工業(yè)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)“中國方案”。