保險價格要變了！第四套生命表2026年生效，這些變化你得知道

10月29日，2025年金融街論壇年會傳來重磅消息——中國精算師協會正式發布《中國人身保險業經驗生命表（2025）》（下稱“2025版生命表”）。

作為保險業測算生存與死亡概率的核心工具，這是我國自2016年第三套生命表發布后，時隔近十年的首次更新，數據將更貼合當前國人壽命與健康狀況的變化趨勢。

與此同時，國家金融監督管理總局同步印發《關于做好中國人身保險業經驗生命表（2025）發布使用有關事項的通知》（下稱“《通知》”）。這份包含九條內容的文件，不僅明確了2025版生命表在人身險產品定價、法定責任準備金評估、分紅保險紅利分配三大關鍵領域的應用規則，還首次創新性引入“死亡率偏離度評估”與“精算回溯”兩項機制。通過強化過程監管，進一步壓實保險公司在精算工作中的主體責任，有效防范定價與風險測算偏差。

根據《通知》要求，第四套生命表將于2026年1月1日起正式在行業內實施，屆時人身險公司的產品設計、風險評估等核心工作，都需以2025版生命表為基礎展開。

“生命表”到底是什么？

想讀懂第四套生命表，先得弄明白“生命表”到底是什么。

對普通人來說，這三個字可能有點陌生，但對人身保險業而言，它卻是運轉的核心工具。從專業角度講，生命表是保險公司定產品價格、算準備金、控風險的重要依據，數據不是來自普通人口統計，而是基于被保險人的歷史保單信息，會按保險業務類型、被保險人年齡和性別，精準劃分不同群體的死亡率，把保險人群的生存與死亡概率規律清晰呈現出來。

要是說得簡單點，生命表就像一張“數據地圖”，翻開它能直觀看到不同年齡、性別的人在未來某一年的去世概率，甚至能算出0歲嬰兒或60歲老人的預期壽命，是連接保險產品和人群風險的關鍵橋梁。

我國生命表每十年更新一次，1996年首套發布后，2005年、2016年相繼推出第二、三套。此次第四套生命表首次納入行業近十年全量保單數據，樣本量居全球保險市場第一。

在2025年金融街論壇年會上，中國精算師協會執行副會長張曉蕾解讀了第四套生命表核心變化：一是保險人群預期壽命較第一套增長約10歲；二是少兒死亡率改善速度在各年齡段最快，印證兒童醫療體系健全；三是經濟欠發達地區死亡率明顯降低，彰顯脫貧攻堅、鄉村振興等國家戰略成效。

明確使用規則：分類適用+強化風險管控

《通知》進一步細化了新生命表的使用規則，為行業提供清晰指引。

從構成來看，第四套生命表包含四大類：養老類業務表、非養老類業務一表、非養老類業務二表，以及首次新增的單一生命體表，覆蓋不同業務場景，為精準定價奠定基礎。

在具體適用規則上，《通知》針對不同險種的責任特征，明確了法定責任準備金最低標準評估時對應的生命表類型：

兩全保險、年金保險以生存保障責任為主的，應當采用養老類業務表；

健康保險、定期壽險應當采用非養老類業務一表；

終身壽險以死亡保障責任為主的，應當采用非養老類業務一表；

其他類型產品，應當根據責任特征，選擇適用的發生率表。

針對分紅型保險，《通知》也作出差異化規定：新規實施后，險企用法定責任準備金計算盈余與紅利時，需以第四套生命表為基礎；而實施前已備案的存量分紅險，可選擇原表或新表，但必須確保公平性，維護保單持有人權益。

在風險管控上，《通知》要求險企建立“可檢視、可計量”的精算回溯機制，定期優化模型、修正偏差；若發現死亡發生率偏離預設區間，需在年度精算報告中說明原因并整改，且報告需經董事會審議。

業內人士分析，這一要求意味著監管在既往嚴控利差損、費差損風險的基礎上，進一步將“死差”風險納入重點管控范圍，通過全流程監管筑牢行業風險防線，推動人身險行業穩健發展。

保險要變貴還是變便宜？

對普通消費者來說，最關心的莫過于：保險要變貴還是變便宜？答案是“有漲有跌”，關鍵看產品類型。

養老年金險、終身領取型養老金等“生存類”產品大概率漲價：這類產品的核心是“活多久領多久”，預期壽命延長意味著險企需支付更長時間的養老金，比如此前按83歲預期壽命設計的產品，現在要按85歲甚至更高年齡準備資金，成本自然上升。不過資深精算師表示，受資金時間價值影響，年金險費率漲幅不會與死亡率下降幅度完全同步。

與之相反，定期壽險、以死亡保障為主的終身壽險等“保障類”產品可能降價。新表顯示，保險人群死亡率較第三套平均下降20%左右，險企賠付壓力減輕。參考上一輪生命表更新時保障型產品5%-10%的降價幅度，此次定期壽險等產品或有類似優惠，具體需看各家公司定價策略。

不過消費者無需急于“抄底”或“搶購”：生命表只是定價因素之一，險企還會考慮市場競爭、銀行利率、運營成本等。不少大公司此前已結合自身數據調整定價，并非完全依賴舊表，因此實際價格變動可能不劇烈。但業內預測，年底“開門紅”期間，年金險、兩全險可能出現銷售小高峰，畢竟部分人想趕在漲價前鎖定保障。

總結

第四套生命表的啟用是保險業的“精準升級”：既反映了國人壽命變長的美好生活變遷，也讓保險產品定價更科學。

對消費者而言，不妨趁此機會梳理家庭保障：想配置養老年金，可對比現有產品；需定期壽險，可等2026年初關注新品價格。

畢竟保險的核心是轉移風險，選對適合自己的產品，比糾結短期價格波動更重要。