除了A股，還有哪些選擇？

這兩天A股走得比較弱。

原因主要有三點：

第一 ，邏輯最硬的熱門板塊，整體點位比較高，這讓部分資金出現了恐高邏輯。

算力就不說了。像金銅最近只有利好沒有利空，但相關概念股照跌不誤。說白了，就是前期漲多了，把一些人漲怕了。

第二 ，是宏觀經濟遲遲沒有復蘇。

這就導致順周期板塊無法接過科技的大旗接著奏樂接著舞。

和第一點相結合，就是部分資金恐高也恐低。邏輯好的已經漲過了，還沒漲的又買不下手。

第三 ，則是年底將至，機構資金開始博弈排名。

今年是A股大牛市，今年的排名一定會引起各方關注。

這就導致，機構在這方面的博弈會異常慘烈。

領先的，會降低高標持倉的倉位，換成低波動持倉，以鎖定領先優勢。

落后的，會去低位高彈性的板塊上博反彈，以求逆襲。

而游資在看到三季報里機構出現緊密抱團操作后，大概率不愿意繼續給公募基金抬轎子，更可能去小微盤上做博弈。

各方都要自己的小心思，A股很可能會進入亂紀元。

那，這那個時候，如果想避險的朋友，可以考慮去看一下海外標的。

我這里整理了幾個我認為值得關注的海外標的。

這里要強調一下，這些基金在場內大多有溢價。原因是基金公司因為外匯額度不高，多個產品或多或少進行了限購。

而這會在一定程度上提高標的的風險。

首先，是美股科技股，代表產品是納斯達克、標普信息科技。

美股AI是本輪全球牛市的總龍頭，A股與之相比唯一的優勢就是彈性更大，市場給出錯誤定價的機會更多。

從邏輯上講，如果AI被證偽，美股出現崩潰，那么包括A股在內的大部分市場的大部分板塊都會跟著崩潰。

所以，對美股懼高而選擇購買A股或其他市場，其實是個很奇怪的選擇。因為今年全球市場但凡漲得好的，都是AI這條繩子上的螞蚱。

以A股為例，如果你看空AI、看空美股，那么你基本不應該買任何A股寬基、領漲板塊。只可以在銀行、白酒等少部分板塊上布局 。

那標普信息科技，則是比納斯達克更集中于AI板塊，類似于耐斯達克和標普500的區別。

另外，標普生物科技也值得大家關注。

不過，創新藥一樣受益于AI。如果你認為AI是泡沫，那現階段的美股基本沒什么可投的了。

除開美國，就是亞洲。

很多人可能沒注意到的一點就是，AI的龍頭在美國，但是算力的核心在亞洲。

比如芯片制造的龍頭，是臺灣的臺積電，其次是韓國的三星。

存儲芯片的龍頭，是韓國的海力士、三星。

光模塊的龍頭，是中國的中際旭創。

諸多細分我們不一一贅述，總而言之，亞洲，是整個AI算力的基本盤。

和已經巨無霸的美股七姐妹相比，亞洲的AI硬件在確定性上基本一致，而在彈性上則明顯更優。

標的上，首先是最近大火的中韓半導體。

這個標的我們從國慶節后就一直在推薦。

及時跟上的朋友，把今天大跌計算在內，應該也有10%以上的收益了。

那中韓半導體的核心，是目前供需最失衡的存儲芯片。

這一塊，我認為目前仍然可以繼續關注。

不過還是要注意溢價的問題。

除了中韓半導體，亞太精選ETF也值得關注。

亞太精選里的成分股，主要是中國香港、日本、韓國、中國臺灣四個市場。

前十大重倉股分別是臺積電、騰訊、阿里巴巴、三星、豐田、澳大利亞聯邦銀行、三菱日聯、索尼、日立、HDFC銀行。

后面，還有小米、任天堂、建行、美團、聯發科、友邦保險等我們耳熟能詳的諸多公司。

整體上，持倉股里大約仍有一半的公司與AI產業相關。

今年以來的漲幅為+31%，不如A股雙創那么迅猛，但也非常不錯了。

總的來說，現在全球股市都和AI緊密關聯。

如果看多AI，那么海外的標的在質量同樣優秀的同時，還可以在一定程度上規避掉A股的高波動。

如果看空AI，那么可能黃金是還不錯的選擇。

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