屋漏偏逢連夜雨，陸家嘴信托風波不斷

屋漏偏逢連夜雨，陸家嘴信托頻上熱搜。

水逆的金融機構年年有，今年輪到了陸家嘴信托。

一.政信業務出險

11月3日，SX西X新區發展集團發布公告披露2024年年報情況說明顯示，其下屬子公司西X新區城建投資集團對陸家嘴國際信托有限公司的2.73億元信托借款已發生本息逾期。值得一提的是，這份份遲來的年報更正公告，將西X新區城投平臺與陸家嘴信托的債務糾葛浮出水面。

也正是這份公告，將陸家嘴信托推上了風口浪尖。

對于陸家嘴信托而言，這筆2.73億元的城投類債務逾期，進一步加劇了其存量資產的風險處置壓力。來自地產黯線的報道顯示，這并不是相關平臺第一次出現非標逾期。無論是交易對手 ，亦或是其兄弟公司、股東，都存在不同程度的資金問題。

值得一提的是，XX新區城投平臺的問題不是一天兩天，一直以來都被資金問題所困擾。許多投資機構紛紛對該地區實行了禁入，好幾年沒有相關產品的發行。

偏偏陸家嘴信托”藝高人膽大”，仍然發行了信托產品。

一方面應該質疑風控，另一方面也可能是管理層對于形勢的誤判所致。總是不是一句話就能總結了當的事情，但不幸的是，項目還是出現了逾期。投資人這下子是睡不著了，同樣睡不著的還有YQ部門，一波又一波的接待必不可少。兌付問題不解決，這事解決不了。

當然，這些項目 應該不會有終極風險，只是等待的日子確實煎熬。

后續如何，只能走一步看一步了。

二．年報視角

2024年4月12日，陸家嘴信托因“信息披露不全面、不真實，風險揭示不充分”，被青島金融監管局罰款30萬元，兩名相關責任人被處警告。

同月，陸家嘴信托再被罰420萬元。金融監管總局發布的處罰信息表顯示，陸家嘴信托涉7項主要違法違規事實。

今年6月，來自青島金融監管局發布行政處罰信息顯示，陸家嘴信托 因存在五項違法違規行為被罰420萬元。信息顯示，陸家嘴信托存在的主要違法違規行為包括：關聯交易管理不到位、信托項目管理嚴重不審慎、證券投資信托產品違反監管規定、固有資產五級分類不準確、產品風險信息披露不及時。

陸家嘴信托對信托百佬匯記者表示，對于金融監管部門的行政處罰決定，陸家嘴信托高度重視，誠懇接受。本次處罰涉及事項主要發生在2023年之前，相關事項已完成全面整改。

2024年報顯示，合并口徑下，2024年陸家嘴信托實現營業收入7.05億元，同比下降16.25%。按母公司口徑，2024年公司實現營業收入6.56億元，同比下降19.69%，實現凈利潤2.05億元，同比下降13.35%。

需要關注的是，其自營資產不良率從7.65%攀升至11.43%。顯示在風險防范方面仍然存在一定的壓力。

由于大股東的關系，陸家嘴信托在地產反面有比較重的一個占比。2023年，地產信托占比12.21%；到了2024年，占比僅為5.8%，資產總規模1438.01億元，地產信托占比已經不足百億。但是考慮到地產周期的 影響，仍存在不少官司。

三．與吉華集團的恩怨

10月29日，吉華集團（證券代碼：603980）發布了一則關于公司提起訴訟的公告，公司認購的陸家嘴信托產品違約，已于10月21日起訴陸家嘴信托并收到《受理案件通知書》，涉案金額為6157.42萬元。

經查詢，吉華集團認購的產品是《陸家嘴信托-華鼎18號集合資金信托計劃》（下稱華鼎18號）第六期，彼時還叫做預期收益率（7.10%，）金額5,000萬元。該信托產品的風控措施包括：唐山新拓以抵押物項目下的土地使用權提供抵押擔保；融創恒基以其持有的唐山新拓100%股權提供質押擔保；融創集團與唐山新拓分別提供連帶責任保證擔保。

吉華集團認為，陸家嘴信托作為受托人，在管理信托財產的過程中未盡到恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的基本義務，存在嚴重違背管理職責、處理信托事務，嚴重不當的行為，上述行為直接導致原告的投資本金及收益無法收回。

于是乎，一紙訴狀將陸家嘴信托告到法庭。

來自圈內人的報道顯示，早在陸家家嘴信托2023年11月7日發布的《臨時信息披露公告》，因債務人未按期履行償付義務，陸家嘴信托向上海金融法院提起訴訟。最后，金融法院的判決如下：

債務人向陸家嘴信托償付未償本金13.95億元及對應利息、復利及違約金等。與此同時，陸家嘴信托對質押股權具有優先受償權。

不過，與吉華集團僅僅是陸家嘴信托的冰山一角。

由于地產周期的因素，陸家嘴信托與一眾地產公司對薄公堂。 包括與南京世榮置業有限公司的債券交易糾紛，涉案金額18.306億元。以及與永清美景房地產開發有限公司、張家口市祥龍房地產開發有限公司。

除了與公司的糾紛以外， 還有員工和一波個人投資人，因為勞動合同糾紛和營業信托糾紛，將陸家嘴告上了法庭。

監管疊加風險化解壓力，陸家嘴水逆何時才能得以解決？