每日解盤：滬指刷新十年新高，全市場逾百股漲停-11月13日

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市場概況

2025年11月13日，三大指數大幅上漲，其中滬指上漲0.73%，收報4029.50點；深證成指上漲1.78%，收報13476.52點；創業板指上漲2.55%，收報3201.75點。今日兩市成交額20418億元，與上個交易日相比增加約969億元。

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盤面觀察

大盤低開高走，核心寬基指數悉數上漲，北證50、創業板指領漲，紅利指數、中證紅利漲幅靠后。

盤面上，市場熱點輪番活躍，鋰電池產業鏈全線大漲，大消費板塊表現活躍，芬太尼、油氣等板塊跌幅居前。近4000家個股上漲，106家漲停。

行業上看，電力設備、有色金屬、綜合等板塊上漲，公用事業、通信、石油石化板塊下跌。

概念主題上看，氟化工概念、有機硅概念、鈉離子電池等板塊上漲，芬太尼、同花順果指數、深圳國企改革板塊下跌。

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熱點行業-電力設備

今日，電力設備行業上漲4.3%。招商證券：產業反饋，濕法隔膜主流企業都已滿產，三方價格也可以看到，濕法隔膜、涂覆膜、干法隔膜價格均開始反彈。目前隔膜行業盈利能力處于歷史低位，行業前兩大公司近兩個季度出現虧損。盡管需求向好，但由于隔膜資產重、擴產周期較大，主流企業擴產意愿低；行業資本開支23年以來逐漸下行，后續產能釋放有限，2026年供給可能更緊張。2025H1 隔膜行業CR4超7成，較24年繼續提升。儲能、車端超快充對隔膜厚度、安全性、性能提出了更高的要求，5μm超薄高強濕法隔膜性能好、有溢價，未來市占率預計將快速提升。同時頭部企業開發新一代涂覆隔膜，寬幅高速產線投入使用，產品性能和成本優勢進一步增強，行業集中度未來可能持續提升。

（以上不構成個股推薦）

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熱點資訊

◆【央行：10月末廣義貨幣(M2)余額335.13萬億元，同比增長8.2%】央行發布數據顯示，10月末，廣義貨幣(M2)余額335.13萬億元，同比增長8.2%。狹義貨幣(M1)余額112萬億元，同比增長6.2%。流通中貨幣(M0)余額13.55萬億元，同比增長10.6%。前十個月凈投放現金7284億元。(第一財經)

◆【央行：10月末社會融資規模存量為437.72萬億元 同比增長8.5%】財聯社11月13日電，央行數據顯示，初步統計，2025年10月末社會融資規模存量為437.72萬億元，同比增長8.5%。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款余額為267.01萬億元，同比增長6.3%；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣余額為1.15萬億元，同比下降16.9%；委托貸款余額為11.34萬億元，同比增長1%；信托貸款余額為4.52萬億元，同比增長5.6%；未貼現的銀行承兌匯票余額為2.15萬億元，同比下降2.2%；企業債券余額為33.68萬億元，同比增長4.9%；政府債券余額為93.03萬億元，同比增長19.2%；非金融企業境內股票余額為12.11萬億元，同比增長4.1%。（財聯社）

◆【央行：前十個月人民幣存款增加23.32萬億元】財聯社11月13日電，據央行數據，10月末，本外幣存款余額332.92萬億元，同比增長8.3%。月末人民幣存款余額325.55萬億元，同比增長8%。前十個月人民幣存款增加23.32萬億元。其中，住戶存款增加11.39萬億元，非金融企業存款增加4447億元，財政性存款增加2.09萬億元，非銀行業金融機構存款增加6.66萬億元。10月末，外幣存款余額1.04萬億美元，同比增長24.3%。前十個月外幣存款增加1866億美元。（財聯社）

◆【國務院總理將出席上海合作組織成員國政府首腦（總理）理事會第二十四次會議、二十國集團領導人第二十次峰會并對贊比亞進行正式訪問】財聯社11月13日電，外交部發言人宣布：應俄羅斯聯邦總理米舒斯京邀請，國務院總理將于11月17日至18日出席在俄羅斯莫斯科舉行的上海合作組織成員國政府首腦（總理）理事會第二十四次會議。應贊比亞共和國政府邀請，國務院總理將于11月19日至20日對贊比亞進行正式訪問。應南非共和國政府邀請，國務院總理將于11月21日至23日出席在南非約翰內斯堡舉行的二十國集團領導人第二十次峰會。（財聯社）

◆【今年前10月全國完成水利建設投資超萬億元】記者從水利部了解到，今年1—10月，全國完成水利建設投資10094.7億元，實施各類水利項目4.6萬個，新開工水利項目2.8萬個。其中，新開工湖南省洞庭湖區重點垸堤防加固二期、廣東黃茅峽水庫、廣西邕北灌區等一批重大水利工程。水利建設吸納就業248.4萬人，發放就業人員工資470.6億元。（央視新聞）

◆【國家市場監督管理總局局長羅文：推動經營異常企業有序退出市場，切實增強市場活力】國家市場監督管理總局黨組書記、局長羅文接受訪談表示，針對部分領域市場準入質量不高和企業注銷難、清算難、遷移難等問題，市場監管部門將圍繞統一市場基礎制度規則，深化注冊資本認繳登記制度改革，探索和完善經營主體強制退出和另冊管理制度，進一步統一經營主體登記管理制度，同步完善社會信用和事中事后監管制度，統籌促進經營主體量的增長和質的提升，推動經營異常企業有序退出市場，切實增強市場活力。（新華社）

◆【商務部就中美大豆貿易相關問題介紹情況】11月13日下午，商務部舉行例行新聞發布會。有媒體就中美大豆貿易相關問題提問。對此，商務部新聞發言人何亞東表示，近日商務部已就中美吉隆坡經貿磋商聯合安排發布了相關消息，介紹了磋商達成的主要成果共識，其中包括農產品貿易。何亞東說，中國是全球農產品貿易的重要參與者，將繼續秉持開放合作的態度，與全球貿易伙伴持續深化互利合作，共同維護開放、穩定、可持續的全球貿易體系。（環球網）

◆【商務部：中方依法依規開展稀土相關物項出口管制工作】商務部召開例行新聞發布會。有記者提問，近日獲悉，中國已開始設計新的稀土出口許可制度，有望加快出口流程。請問能否介紹一下目前的進展，計劃何時推出，以及哪些主體將有資格獲得許可？商務部新聞發言人何亞東表示，中方依法依規開展稀土相關物項出口管制工作。作為負責任大國，中國既致力于維護國家安全和利益，履行防擴散等國際義務，又致力于維護全球產供鏈安全穩定。（界面）

◆【荷方代表是否已來華磋商安世半導體問題？商務部回應】11月13日下午，商務部舉行例行新聞發布會。有媒體提問稱，近日商務部表示，中方同意荷蘭經濟部派員來華磋商的請求，請問荷方代表是否已經到達了中國，磋商什么時候舉行，商務部對與荷方磋商的結果有何期待？對此，商務部新聞發言人何亞東表示，安世半導體問題發生以來，中方一直本著對全球半導體產供鏈穩定與安全的負責任態度，與荷方進行了多輪磋商，并同意荷蘭經濟部派員來華磋商的請求。我們希望荷方展現與中方真誠合作的意愿，盡快提出實質性、建設性解決問題的方案，并采取實際行動，從源頭上迅速且有效恢復全球半導體產供鏈的安全與穩定。（環球網）

◆【知情人士：預計動力電池分類標準將在明年落地】11月13日，在2025世界動力電池大會上，中國汽車技術研究中心首席科學家王芳表示，當前需要明確固態電池相關的術語、分類等基礎內容，“我們正在制定相應的國家標準。在術語和分類中，將電池分為了固態電池、固液混合電池、液態電池三大類。”知情人士表示，預計相關標準將在明年落地。（中證金牛座）

◆【阿里秘密啟動“千問”項目 全面對標ChatGPT】阿里巴巴已秘密啟動“千問”項目，基于Qwen最強模型打造一款同名個人AI助手——千問APP，全面對標ChatGPT，加入全球AI應用的頂級競賽。阿里核心管理層將其視為“AI時代的未來之戰”，希望借助Qwen的開源技術優勢贏得競爭。（華爾街見聞）

◆【宇樹科技發布人形機器人數采訓練全棧解決方案】宇樹科技在官網上線了一套人形機器人數采訓練全棧解決方案。該方案基于一款輪式機器人G1-D，由高性能人形機器人本體、系統化的數據采集工具和全面的模型訓練及推理工具組成。G1-D機器人身高范圍約1260-1680mm，頭部配備高清雙目相機，手部配備高清相機。G1-D分為通用版和旗艦版，旗艦版可選配移動底盤，移動速度≤1.5m/s。G1-D通用版和旗艦版分別有17和19個整機自由度（不含末端），單臂自由度（不含末端）為7個，單臂最大負載約為3kg。G1-D采用輪式與升降相結合的移動升降設計，垂直作業空間為0-2m，腰關節運動空間為Z±155度、Y-2.5度~+135度。（華爾街見聞）

◆【特朗普簽署臨時撥款法案 美政府結束持續43天的史上最長“停擺”】

財聯社11月13日電，據央視新聞，當地時間11月12日，美國總統特朗普在白宮簽署了國會兩院通過的一項聯邦政府臨時撥款法案，從而結束了已持續43天的史上最長聯邦政府“停擺”。當天早些時候，美國國會眾議院最終以222票支持、209票反對的結果，表決通過此前由參議院通過的一項聯邦政府臨時撥款法案。該法案將為聯邦政府提供持續撥款，使大部分政府機構獲得運作資金直至2026年1月30日。本輪美國聯邦政府“停擺”已超過6周，打破上一輪“停擺”35天的歷史紀錄。（財聯社）

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風險提示

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數據來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2025年11月13日