企業(yè)“出海”金融“揚(yáng)帆”|融資租賃展業(yè)東南亞

東南亞，正成為金融租賃公司和融資租賃公司出海的新目標(biāo)。

今年，已經(jīng)有多家金融租賃或融資租賃選擇業(yè)務(wù)出海，項(xiàng)目涉及工程設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域。

在多位租賃行業(yè)人士看來(lái)，隨著“十五五”時(shí)期的到來(lái)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步升級(jí)，融資租賃出海將有助于產(chǎn)業(yè)金融高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，受益于勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)、自由貿(mào)易協(xié)定（如CPTPP、EVFTA）及穩(wěn)定的政策環(huán)境，東南亞將吸引大量外資，尤其在電子、制造業(yè)等領(lǐng)域，勢(shì)必成為亞太地區(qū)具有活力的投資熱土。不過(guò)，如何破解資金難題、機(jī)制約束、提升自身實(shí)力走向國(guó)際市場(chǎng)等問(wèn)題，仍然是租賃行業(yè)急需破解的難題。

出海走熱

前不久，載有國(guó)產(chǎn)寬體自卸車的貨船在天津東疆綜合保稅區(qū)出海，目的地為印尼雅加達(dá)。該筆業(yè)務(wù)由東疆轄區(qū)內(nèi)企業(yè)遠(yuǎn)東宏信（天津）融資租賃有限公司采用設(shè)備跨境直租業(yè)務(wù)模式，將國(guó)內(nèi)建設(shè)工程設(shè)備出口至東南亞。

在多位租賃行業(yè)人士看來(lái)，從大的背景看，融資租賃出海顯示出對(duì)于“一帶一路”倡議的響應(yīng)，而對(duì)于金租或融資租賃公司來(lái)說(shuō)，出海東南亞，已經(jīng)成為自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新思路。

東疆保稅區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)會(huì)充分挖掘并發(fā)揮融資租賃產(chǎn)業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)與示范引領(lǐng)作用，積極拓展出口租賃業(yè)務(wù)，有效助力國(guó)內(nèi)高端設(shè)備制造企業(yè)開拓海外市場(chǎng)，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)“中國(guó)制造”更好地走向世界舞臺(tái)。

印度尼西亞金融公司協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，印尼融資租賃市場(chǎng)預(yù)計(jì)超350億美元，細(xì)分領(lǐng)域年增速超20%，亮眼數(shù)據(jù)為中國(guó)租賃公司出海提供了基礎(chǔ)。

廈門一家融資租賃負(fù)責(zé)人向記者透露，“中國(guó)穩(wěn)，印尼熱”，是他對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)出海印尼的總體印象。“雖然我們公司目前還沒(méi)有具體的業(yè)務(wù)落地，但是未來(lái)一定會(huì)對(duì)出海業(yè)務(wù)作進(jìn)一步探索。”

“隨著‘十五五’時(shí)期到來(lái)，產(chǎn)業(yè)金融持續(xù)加碼，正好與印尼的多元金融需求相契合，加之印尼的人口紅利和基建潛力，都為融資租賃出海印尼打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，融資租賃不良率在0.85%左右，與印尼總體2.5%的不良率，也形成天然契合。未來(lái)，融資租賃公司應(yīng)該重點(diǎn)在科技領(lǐng)域進(jìn)行長(zhǎng)期布局。”上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示。

記者注意到，除了出海印尼外，越南、新加坡、馬來(lái)西亞等東南亞地區(qū)，也成為金租公司和融資租賃公司拓展業(yè)務(wù)的“新沃土”。

中國(guó)商務(wù)部披露，2024年中國(guó)對(duì)外非金融類直接投資達(dá)1438.5億美元，同比增長(zhǎng)10.5%。其中，對(duì)東盟的投資增長(zhǎng)12.6%，主要流向新加坡、印尼與泰國(guó)，行業(yè)集中在租賃和商務(wù)服務(wù)、制造業(yè)及批發(fā)零售。

值得注意的是，在監(jiān)管政策和地方政府雙重支持下，融資租賃行業(yè)已經(jīng)形成多個(gè)行業(yè)集群。除了天津的東疆保稅區(qū)外，上海臨港新片區(qū)也成為融資租賃公司“走出去”的重要起點(diǎn)。

上海臨港新片區(qū)管委會(huì)金融貿(mào)易處處長(zhǎng)殷軍表示，截至2024年年底，臨港新片區(qū)集聚了超過(guò)700家金融企業(yè)和投資類企業(yè)，企業(yè)本外幣收支規(guī)模復(fù)合年均增速達(dá)50%以上，金融基礎(chǔ)日益雄厚，為企業(yè)在對(duì)外業(yè)務(wù)拓展中涉及的跨境融資、交易結(jié)算、涉外保險(xiǎn)等需求提供了資源服務(wù)保障。

破解難題

記者在采訪中也了解到，雖然已有不少成功的案例，但是，立足行業(yè)整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)資金出境審批嚴(yán)格、海外融資成本高、東南亞國(guó)家金融環(huán)境不成熟、融資產(chǎn)品不完善等因素都是融資租賃公司出海面臨的挑戰(zhàn)。

融資租賃業(yè)務(wù)專家李林泉認(rèn)為，融資租賃出海離不開金融科技的支持，要針對(duì)海外市場(chǎng)監(jiān)管要求與本地化需求，運(yùn)用金融科技精準(zhǔn)滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。用智能化流程降低本地運(yùn)營(yíng)成本，借數(shù)字化接口對(duì)接征信資源，打通本地服務(wù)銜接堵點(diǎn)。將金融科技從“趨勢(shì)概念”轉(zhuǎn)化為破解中國(guó)企業(yè)“效率低、合規(guī)難”痛點(diǎn)的實(shí)用工具。

值得注意的是，融資租賃出海項(xiàng)目多面臨業(yè)務(wù)資金規(guī)模大的情況。

一位合規(guī)專家認(rèn)為，融資租賃出海，初期業(yè)務(wù)項(xiàng)目面臨投資大的問(wèn)題，周期相對(duì)較長(zhǎng)，因此風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)間較長(zhǎng)。在項(xiàng)目實(shí)施期間，需要多方配合，整合多種資源，但即便如此，項(xiàng)目是否能成功仍然具有不確定性。跨境融資租賃項(xiàng)目不僅需要融資租賃公司擁有較強(qiáng)的資金實(shí)力，更需要有調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)外豐富資源的綜合能力，以及極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。然而，目前在我國(guó)，除了部分產(chǎn)業(yè)背景雄厚、資金實(shí)力強(qiáng)的融資租賃、金融租賃公司外，大多數(shù)融資租賃公司無(wú)論是資金實(shí)力還是綜合能力，尚不足以涉足跨境租賃業(yè)務(wù)，國(guó)際化發(fā)展能力欠缺。對(duì)于我國(guó)眾多融資租賃公司來(lái)說(shuō)，如何提升自身實(shí)力走向國(guó)際市場(chǎng)，是面向未來(lái)需要思考的重要問(wèn)題。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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