證券業反腐，懲治“靠監管吃監管”

11月1日，十四屆全國政協常委會十四次會議在北京閉幕，會議追認關于免去易會滿全國政協經濟委員會駐會副主任職務并撤銷其全國政協委員資格的決定。11月3日，中央紀委國家監委網站通報，中國證監會原黨委委員、副主席王建軍嚴重違紀違法被開除黨籍和公職。通報中指出，王建軍“‘靠監管吃監管’，將公權力異化為謀取個人私利的工具，大搞權錢交易，利用職務便利為他人在公司上市、融資等方面謀利，并非法收受巨額財物。”

易會滿、王建軍都曾是中國資本市場呼風喚雨的重量級角色，兩個人曾搭檔擔任證監會主席、副主席。2019年1月，易會滿由中國工商銀行董事長，晉升中國證券監督管理委員會主席、黨委書記，晉升正部級；王建軍則于2021年10月，由深圳證券交易所理事長，調任證監會副主席，成為易會滿的副手。

2024年2月，易會滿被免去證監會主席職務，彼時，中國內地股市“跌跌不休”，創下五年低點。同年6月，易會滿出任全國政協經濟委員會駐會副主任，保留正部級。

震懾。 新華社 發 徐駿 作

三部級證監會高官落馬

進入2025年，證券業反腐迎來一波罕見的暴風驟雨。先是3月21日，曾經擔任中國證監會黨委委員、紀委書記、中央紀委國家監委駐證監會紀檢監察組組長的王會民落馬。王會民亦曾與易會滿在證監會領導班子里共事。一個月之后的4月30日，當了3年半證監會副主席的王建軍落馬。9月6日，級別更高、權力更大的易會滿又接受調查。短短半年時間，3位證券業監管層的部級高官落馬，是前所未有的第一次，充分彰顯了反腐力度之巨，也釋放了高層從嚴整頓證券行業的鮮明態度和堅定決心。

王建軍在證監會系統任職近30年，曾經擔任證監會市場監管部主任、辦公廳主任，深交所總經理、理事長等要職。而易會滿、王會民都長期深耕銀行系統，后來轉崗證券領域。從1985年至2019年，易會滿在工商銀行工作長達34年之久，從一位地方基層干部一路升遷為工行的最高“掌門人”。王會民則在中國建設銀行任職近20年，擔任過建行新疆分行行長。

2025年1月，二十屆中央紀委四次全會部署了全年反腐的重點領域，提出“著重抓好金融、國有企業、能源、消防、煙草、醫藥、高校、體育、開發區、工程建設和招標投標等權力集中、資金密集、資源富集領域系統整治”，金融被置于首位。

證券業是金融的重要組成部分，是連接金融體系和實體經濟的重要橋梁，也是拓寬居民財產性收入的重要管道。不過，多年來，諸如內幕交易、操縱市場、違規減持、欺詐發行、財務資訊披露造假等亂象，令內地股市飽受詬病。而許多違規違法行為的背后，都不同程度存在監管者失職失責甚至“貓鼠勾結”的問題。此次中紀委對王建軍的通報中，“靠監管吃監管”就直接點明要害。

嚴懲發審委“蛀蟲”

事實上，被查辦的證券系統官員，除了易會滿、王建軍、王會民等部級高層之外，還有證監會機關部門正職、地方證監局局長、發審委委員等許多關鍵角色。

10月10日，中紀委官方公布，中國證監會原發行審核委員會主任委員郭旭東涉嫌嚴重職務違法，主動投案。發審委是整個證券領域權力最大的機構之一，手握IPO審批大權，因此成為各路公司“圍獵”的重點。郭旭東被業內稱為“發審委一姐”，在證監會履職逾越20年，擔任過五屆的發審委委員。

2019年，郭旭東主動辭職，之后投身民營企業擔任高管。從權力富集的發審委崗位主動辭職，這種有悖常理的操作，在當時就備受質疑。時隔5年多，郭旭東終于投案自首，也印證了當年市場的猜測，亦顯示了強大反腐攻勢的震懾力。

郭旭東的投案，也并非偶然。今年7月中旬，原證監會發行監管部副主任李筱強、法律部副主任吳國舫同時被開除黨籍。兩人是多年同僚，都擔任過證監會第一、二、三屆創業板發審委委員，后來也跟郭旭東一樣離職下海。李筱強擔任過中國互聯網投資基金管理公司總經理，吳國舫曾任國信證券副總裁。

紀檢監察部門查明，李筱強、吳國舫兩人都違規持有非上市公司股份，長期借用他人賬戶違規買賣股票，以“業務咨詢”“投資入股”等名義非法收受財物。他們將公權力異化為謀取私利的工具，嚴重損害證券監管形象，從證監會離職后，仍利用任職時形成的便利條件，繼續謀取“投資機會”，是政商“旋轉門”腐敗的典型。實際上亦是“靠監管吃監管”。

穩定投資者信心預期

而自去年以來，中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組，會同一些省紀委監委，還查辦了多位證監會機關司局及省級證監局的“一把手”。譬如中國證監會科技監管司司長姚前，會計部主任王宗成，深圳證監局局長陳小澎，江蘇證監局局長凌峰，重慶證監局局長毛畢華，山東證監局兩任局長馮鶴年、徐鐵等。

他們大多在證監會機關和地方多次輪崗，游走于政商兩界。如馮鶴年曾任證監會創業板發行監管部主任，毛畢華曾任證監會稽查總隊總隊長。這些曾經的監管者，身居關鍵崗位，卻群體性失守，權力和資本勾結，對證券業健康良性發展，帶來嚴重負面影響。如今，證券業強力反腐，從盯緊監管者尤其是監管高層入手，對重塑資本市場秩序、穩定投資者信心預期、防范金融風險、服務高質量發展，都具有特殊意義。

來源：香港經濟導報

作者：馬浩亮